Kāpēc Boeing akcijas turpinās lidot augstu

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Boeing Co. (ba) krājumi pēdējo 52 nedēļu laikā ir palielinājušies par aptuveni 100% un bija vislabākie Dow Jones Industrial Average rādītāji krājums 2017. gadā. Līdz šim 2018. gadā akcijas jau ir palielinājušās par aptuveni 15,5% 2018. gadā, pārspējot S&P 500 peļņu par aptuveni 7%. Bet, neraugoties uz tehnisko tirdzniecības modeli, kas liecina, ka akcijas var tikt pārspīlētas, daži opciju tirgotāji redz, ka akcijas palielinās vēl par 9% līdz gandrīz 370 ASV dolāriem.

Boeing krājums bija milzīgs 2017. gads, kad reaktīvo lidmašīnu pārdošanas apjomi pieauga, nostiprinoties pasaules ekonomikai. Uzņēmuma aptuveni 30% efektīvās nodokļu likmes un akciju faktors varētu būt liels ieguvējs no uzņēmumu ienākuma nodokļa reformas. Visi šie faktori ir palīdzējuši pacelt Boeing akcijas. Bet investori būs uzmanīgi pret brīdinājuma zīmēm, kad Boeing 31. janvāra rītā ziņos par ceturtā ceturkšņa rezultātiem. Paredzams, ka uzņēmums paziņos, ka peļņa pieauga par 16,5% līdz 2,88 ASV dolāriem, bet ieņēmumi pieauga tikai par 6,5% līdz 24,78 miljardiem ASV dolāru, liecina Ycharts dati.

Liels tirdzniecības diapazons

Opciju darījumi liecina, ka Boeing varētu būt vēl vairāk iespēju pieaugt, pamatojoties uz derīguma termiņu, kas noteikts 16. martam. Ilgtermiņa opciju stratēģija liek domāt, ka akcijas varētu pieaugt vai samazināties par aptuveni 8%, tādējādi akcijas svārstoties no 311 USD līdz 370 USD. Viena put un viena zvana iegādes izmaksas ir aptuveni 30 USD.

(Interaktīvie brokeri)

Bullish likmes

Visspilgtākais šķiet tas, ka zvaniem dod priekšroku gandrīz 4 pret 1, ar 2200 līgumiem par atvērtu procentu, salīdzinot tikai ar 655 likmēm par 340 ASV dolāru streiku. Neskatoties uz nelielo līgumu skaitu, šīs pozīcijas nosacītā vērtība ir aptuveni 3,2 miljoni ASV dolāru, kas ir pienācīga summa. Streika cena 360 ASV dolāru apmērā liecina, ka ir noslēgti aptuveni 1260 atklātu procentu līgumu, kas ir aptuveni 1 miljons ASV dolāru - neliela likme. Bet akcijām būtu jāpalielinās līdz gandrīz 368 ASV dolāriem, lai opcijas izlīdzinātos. Līgumos par 320 ASV dolāriem ir gandrīz 3800 atklātu procentu līgumu, kuru nosacītā vērtība ir aptuveni 2,5 miljoni ASV dolāru.

Lāču tehniskie modeļi

Neskatoties uz optimismu opciju tirgū, diagramma liecina, ka akcijas var būt pārpirktas, un relatīvā stipruma indekss ir virs 70. Ja Boeing akcijas samazināsies pēc rezultātiem, diagramma liecina, ka tehniskais atbalsts būtu aptuveni 300 ASV dolāru, kas ir par 12% mazāk nekā pašreizējā cena.

Lai gan ir daudz iemeslu, kāpēc Boeing akcijas varētu apturēt no straujā kāpuma, šķiet, ka daži liek derības, ka kāpums nav beidzies - vēl vismaz. (Par saistīto lasīšanu sk.Vēl ir pāragri iegādāties Boeing krājumus")

Dibinātājs ir Maikls Krāmers Mott Capital Management LLC, reģistrēts ieguldījumu konsultants, un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai un vienīgi tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramer parasti pērk un glabā krājumus trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai iegūtu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem mērķiem, un tai nav paredzēts piedāvāt vai lūgt pārdot vai iegādāties īpašus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkuras šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma padomdevējs sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko sniegumu.