Gada ekvivalentās likmes (AER) definīcija

Kāda ir gada ekvivalentā likme (AER)?

Gada ekvivalentā likme (AER) ir procentu likme krājkontam vai ieguldījumu produktam, kuram ir vairāk nekā viens salikšanas periods. AER aprēķina, pieņemot, ka visi samaksātie procenti ir iekļauti pamatsummas atlikumā un nākamais procentu maksājums tiks balstīts uz nedaudz lielāku konta atlikumu.

Šī metode nozīmē, ka procentus var salikt vairākas reizes gadā, atkarībā no procentu maksājumu veikšanas reižu skaita.

Gada ekvivalentā likme (AER) ir pazīstama arī kā efektīvā gada procentu likme vai gada procentu likme (APY).

Izpratne par gada ekvivalento likmi (AER)

AER ir faktiskā procentu likme, ko ieguldītājs nopelnīs par ieguldījumu, aizdevumu vai citu produktu, pamatojoties uz salikšanu. AER investoriem atklāj, ko viņi var sagaidīt no ieguldījuma (IA) - faktisko ieguldījumu atdeve, pamatojoties uz salikšanu, kas ir lielāka par norādītajiem vai nominālajiem procentiem likme.

Pieņemot, ka procenti tiek aprēķināti vai salikti vairāk nekā reizi gadā, AER būs augstāka par noteikto procentu likmi. Jo vairāk salikšanas periodu, jo lielāka būs atšķirība starp abiem.

Gada ekvivalentās likmes (AER) formula

​Gada ekvivalenta likme=(1+nr​)n−1kur:n=Salikšanas periodu skaits (reizes gadā tiek maksāti procenti)r=Norādītā procentu likme​

Kā aprēķināt gada ekvivalento likmi (AER)

Lai aprēķinātu AER:

1. Sadaliet bruto procentu likmi ar procentu izmaksu skaitu gadā un pievienojiet vienu.
2. Paaugstiniet rezultātu līdz reižu skaitam gadā, kad tiek maksāti procenti.
3. Atņemiet vienu no nākamā rezultāta.

AER tiek parādīts procentos (%).

Gada ekvivalentās likmes (AER) piemērs

Apskatīsim AER gan krājkontos, gan obligācijās.

Krājkontam

Pieņemsim, ka investors vēlas pārdot visus vērtspapīrus savā ieguldījumu portfelī un visus ieņēmumus ievietot krājkontā. Atkarībā no augstākās piedāvātās likmes ieguldītājs pieņem lēmumu starp ieņēmumu ievietošanu bankā A, bankā B vai bankā C. Bankas A kotētā procentu likme ir 3,7%, kas maksā procentus katru gadu. Bankas B kotētā procentu likme ir 3.65%, kas maksā procentus reizi ceturksnī, bet banka C-3.7% procentu likmi, kas maksā procentus reizi pusgadā.

Tāpēc A bankai ikgadējā likme būtu 3,7%jeb (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Bankas B AER ir 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))⁴ - 1, kas ir līdzvērtīgs bankai A, lai gan banka B tiek papildināta reizi ceturksnī. Tādējādi ieguldītājam nebūtu nekādas nozīmes, ja viņš ievietotu savu naudu A vai B bankā.

No otras puses, bankai C ir tāda pati procentu likme kā bankai A, bet banka C maksā procentus reizi pusgadā. Līdz ar to C bankai AER ir 3,73%, kas ir pievilcīgāk nekā pārējo divu banku AER. Aprēķins ir (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3.73%.

Ar obligāciju

Tagad apskatīsim General Electric emitēto obligāciju. Sākot ar 2019. gada martu, General Electric piedāvā a neprasāms pusgada kupons ar 4% kupona likmi, kas beidzas 2023. gada 15. decembrī. Obligācijas nominālā jeb noteiktā likme ir 8% - vai 4% kupona likme reizināta ar diviem gada kuponiem. Tomēr gada ekvivalenta likme ir augstāka, ņemot vērā faktu, ka procenti tiek maksāti divas reizes gadā. Obligācijas AER aprēķina kā (1+ (0,04 / 2))² - 1 = 8.16%.

Gada ekvivalentā likme (AER) vs. Norādītā interese

Lai gan norādītā procentu likme neņem vērā salikšanu, AER ņem vērā. Norādītā likme parasti būs zemāka par AER, ja ir vairāki salikšanas periodi. AER izmanto, lai noteiktu, kuras bankas piedāvā labākas likmes un kuras investīcijas varētu būt pievilcīgas.

Gada ekvivalentās likmes (AER) priekšrocības un trūkumi

AER galvenā priekšrocība ir tā, ka tā ir īsta procentu likmi, jo tā atspoguļo salikšanas sekas. Turklāt tas ir svarīgs instruments ieguldītājiem, jo ​​tas palīdz novērtēt obligācijas, aizdevumus vai kontus, lai saprastu to reālo ieguldījumu atdevi (IA).

Diemžēl, kad investori izvērtē dažādas ieguldījumu iespējas, AER parasti netiek norādīts. Ieguldītājiem pašiem jāveic skaitļa aprēķināšana. Ir arī svarīgi paturēt prātā, ka AER neietver nekādas maksas, kas varētu būt saistītas ar ieguldījuma iegādi vai pārdošanu. Arī pašai salikšanai ir ierobežojumi, un maksimālais iespējamais ātrums ir nepārtraukta maisīšana.

Īpaši apsvērumi

AER ir viens no dažādiem veidiem, kā aprēķināt procentu procentus, ko sauc par salikšanu. Salikšana attiecas uz procentu nopelnīšanu vai samaksu par iepriekšējiem procentiem, kas tiek pievienoti direktors depozīta vai aizdevuma summa. Salikšana ļauj investoriem palielināt peļņu, jo viņi var uzkrāt papildu peļņu, pamatojoties uz jau nopelnītajiem procentiem.

Viens no slavenajiem Vorena Bafeta citātiem ir šāds: "Mana bagātība ir radusies, apvienojot dzīvi Amerikā, dažus laimīgus gēnus un savienojums interese."Kā ziņots, atsaucās Alberts Einšteins saliktie procenti kā lielākais cilvēces izgudrojums.

Aizņemoties naudu (aizdevumu veidā), vēlaties samazināt salikšanas ietekmi. No otras puses, visi investori vēlas maksimāli palielināt savu ieguldījumu apvienošanu. Daudzas finanšu iestādes noteiks procentu likmes, kas savā labā izmanto salikšanas principus. Kā patērētājam ir svarīgi saprast AER, lai jūs varētu noteikt procentu likmi, kuru jūs patiešām saņemat.

Bieži uzdotie jautājumi par gada ekvivalento likmi (AER)

Kur tiešsaistē var atrast AER kalkulatoru?

Ir daudz vietņu, kas piedāvā rīkus AER aprēķināšanai, ieskaitot vietnes Kalkulatora zupa, Iegūstiet Calc, un Omni kalkulators.

Kas ir nominālā procentu likme?

Nominālā procentu likme ir reklamētā vai norādītā aizdevuma procentu likme, neņemot vērā nekādas maksas vai procentu summas. Nominālā procentu likme ir tā, kas noteikta aizdevuma līgumā, nepielāgojot to aprēķināšanai. Kad salikšanas korekcija ir veikta, tā ir faktiskā procentu likme.

Kas ir reālā procentu likme?

Reālā procentu likme ir procentu likme, kas koriģēta, lai novērstu inflācijas ietekmi. Reālās procentu likmes atspoguļo reālo līdzekļu izmaksas, aizdevuma (un aizņēmēja) gadījumā un ieguldītāja reālo ienesīgumu (vai IA). Ieguldījuma reālā procentu likme tiek aprēķināta kā starpība starp nominālā procentu likme un inflācijas līmenis.