Federālo fondu likmju definīcija

Kāda ir federālo fondu likme?

Federālo fondu likme ir Federālā atklātā tirgus komitejas (FOMC) noteiktā mērķa procentu likme, par kuru komercbankas aizņemas un vienas nakts laikā aizdod viena otrai savas rezerves.

The Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC), Federālo rezervju sistēmas monetārās politikas veidošanas struktūra, tiekas astoņas reizes gadā, lai noteiktu federālo fondu likmi.

Izpratne par federālo fondu likmi

Federālā fondu likme attiecas uz procentu likmi, ko bankas iekasē no citām bankām par to, ka tās aizdod viņiem lieko naudu rezervju atlikumi uz pa nakti pamats. Saskaņā ar likumu bankām ir jāuztur rezerve, kas vienāda ar noteiktu procentuālo daļu no to noguldījumiem kontā Federālo rezervju bankā. Naudas summa, kas bankai jāglabā Fed kontā, ir pazīstama kā

rezervju prasība un ir balstīta uz procentuālo daļu no bankas kopējiem noguldījumiem.

Viņiem ir jāuztur bezprocentu konti plkst Federālās rezerves bankām, lai nodrošinātu, ka tām būs pietiekami daudz naudas, lai segtu noguldītāju naudas izņemšanu un citas saistības. Jebkura nauda to rezervē, kas pārsniedz nepieciešamo līmeni, ir pieejama aizdevumiem citām bankām, kurām varētu būt iztrūkums.

Dienas beigu atlikumi bankas kontā, vidēji divu nedēļu laikā rezerves apkopes periodus, izmanto, lai noteiktu, vai tas atbilst rezervju prasībām.Ja banka paredz, ka dienas beigu atlikumi būs lielāki par prasīto, tā var aizdot pārsniegto summu iestādei, kas paredz, ka tās atlikums būs iztrūkums. Procentu likme, ko aizdevēja banka var iekasēt, ir federālo fondu likme vai federālo fondu likme.

FOMC pieņem lēmumus par likmju korekcijām, pamatojoties uz galvenajiem ekonomiskajiem rādītājiem, kas var liecināt par inflāciju, recesiju vai citiem jautājumiem, kas var ietekmēt ilgtspējīgu ekonomisko izaugsmi.Rādītāji var ietvert tādus pasākumus kā pamatinflācija likme un ilglietojuma preču pasūtījumi Ziņot.

FOMC nevar piespiest bankas iekasēt precīzu federālo fondu likmi. Drīzāk FOMC kā orientieri nosaka mērķa likmi. Faktiskā procentu likme, ko iekasēs aizdevējbanka, tiek noteikta sarunu ceļā starp abām bankām. The vidējais svērtais procentu likmes visiem šāda veida darījumiem ir pazīstamas kā faktiskā federālo fondu likme.

Lai gan FOMC nevar noteikt noteiktu federālo fondu likmi, Federālo rezervju sistēma var pielāgot naudas piedāvājumu tā, lai procentu likmes virzītos uz mērķa likmi. Palielinot naudas summu sistēmā, tas var izraisīt procentu likmju pazemināšanos. Savukārt, samazinot naudas piedāvājumu, tas var palielināt procentu likmes.

Federālo fondu likmes mērķis gadu gaitā ir ļoti mainījies, reaģējot uz valdošajiem ekonomiskajiem apstākļiem. Tas tika noteikts pat 20% astoņdesmito gadu sākumā, reaģējot uz inflāciju. Līdz ar nākšanu Liela lejupslīde No 2007. līdz 2009. gadam likme tika samazināta līdz rekordzemam mērķim - 0% līdz 0,25%, lai veicinātu izaugsmi. 

Papildus federālo fondu likmei Federālās rezerves nosaka arī diskonta likme, kas ir procentu likme, ko Fed iekasē no bankām, kuras tieši no tās aizņemas.Šī likme mēdz būt augstāka par mērķfondu likmi, daļēji mudinot bankas aizņemties no citām bankām ar zemāku federālo fondu likmi.

Īpaši apsvērumi

Federālo fondu likmes ietekme

Federālo fondu likme ir viena no vissvarīgākajām procentu likmēm ASV ekonomikā, jo tā ietekmē monetāro un finanšu apstākļiem, kas savukārt ietekmē svarīgākus plašākas ekonomikas aspektus, tostarp nodarbinātību, izaugsmi un inflācija. Šī likme, kaut arī netieši, ietekmē arī īstermiņa procentu likmes visam, sākot no mājokļa un auto aizdevumiem līdz kredītkartēm, jo ​​aizdevēji bieži nosaka savas likmes, pamatojoties uz galvenā aizdevuma likme. Primārā likme ir likme, ko bankas iekasē no saviem kredītspējīgākajiem aizņēmējiem, un to ietekmē arī federālo fondu likme.

Arī investori rūpīgi seko līdzi federālo fondu likmei. Akciju tirgus parasti ļoti spēcīgi reaģē uz mērķa likmes izmaiņām. Piemēram, pat neliels likmes samazinājums var mudināt tirgu lēkt augstāk, jo uzņēmumu aizņēmumu izmaksas kļūst zemākas. Daudzi akciju analītiķi pievērš īpašu uzmanību FOMC locekļu paziņojumiem, lai mēģinātu saprast, kur varētu būt mērķa likme.

bieži uzdotie jautājumi

Kāda ir federālo fondu likme?

Federālā fonda likme ir procentu likme, ko bankas viena no otras iekasē, lai aizņemtos vai aizdotu rezerves uz nakti. Likums nosaka, ka bankām jābūt obligāto rezervju līmenim proporcionāli to noguldījumiem. Šī rezervju prasība tiek turēta Federālajā rezervju bankā. Ja bankai ir pārmērīgas rezervju prasības, tā var aizdot šos līdzekļus uz nakti citām bankām, kuras ir sapratušas rezervju deficītu.

Kāda ir federālo fondu likme?

Reaģējot uz COVID-19, Federālās rezerves samazināja federālo fondu likmi līdz 0,00%- 0,25% 2020. Ir ierasts, ka Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) tiekas 8 reizes gadā, lai noteiktu federālo fondu likmi. Šīs likmes ietekmē tādi ekonomiskie rādītāji kā pamatinflācijas līmenis un ilglietojuma preču pasūtījumu pārskats, kas sniedz signālus par valsts ekonomisko stāvokli.

Kāda ir atšķirība starp federālo fondu likmi un procentu likmēm?

Gan federālo fondu likme, gan procentu likmes ir daži no vissvarīgākajiem finanšu rādītājiem ASV. Galvenā atšķirība ir tāda, ka federālo fondu likme nosaka diapazonu, ko bankas viena otrai aizdos vai aizņemsies vienas nakts laikā. Tā kā tas ietekmē aizņēmumu izmaksas un finanšu nosacījumus, akciju tirgi parasti ir jutīgi pret šo likmju izmaiņām. Federālo fondu likme netieši ietekmē arī īstermiņa procentu likmes. Un otrādi, procentu likmes, kuras nosaka Federālās rezerves, nosaka likmi, ko maksā bankām aizņemties.