Vai sistemātisks izņemšanas plāns jums noderēs?

Sistemātiskais izņemšanas plāns (SWP) ir viena no visbiežāk izmantotajām un pārprastajām metodēm pensijas ienākumu plāna strukturēšanai. Maldinošs savā vienkāršībā, iespējamie ieguvumi bieži tiek pārāk uzsvērti un attiecīgie riski tiek novērtēti par zemu.

Tāpat kā visos pensiju ienākumu plānos, an SWP ir rūpīgi jāapsver, pirms izlemjat, vai tā ir pareizā izvēle jums.

SWP pamati

SWP pamatideja ir tāda, ka jūs ieguldāt plašā spektrā aktīvu klases un katru mēnesi izņemiet proporcionālu summu, lai papildinātu savus ienākumus. Tiek pieņemts, ka laika gaitā SWP radīs vidējo rādītāju

atdeves likme pietiekami, lai pensijas laikā nodrošinātu vajadzīgos ienākumus, kā arī nodrošinājumu pret inflāciju.

Izpratne par atgriešanās ātrumu

Plānotā ieguldījumu izņemšanas plāna izveide pensionēšanās laikā var šķist vienkāršāka nekā patiesībā. Sarežģītība un iespējamā problēma ir vidējā peļņas likme.

Lielākā daļa investoru aplūko portfeļa vidējo atdeves likmi, lai noteiktu, vai viņiem tas ir vai nav pietiekami daudz naudas, lai aizietu pensijā. Bet pensionāru tas parasti neinteresē vidēji bet drīzāk gada atdeves likme. Nav svarīgi, ka portfelis vidēji bija 8%, kad pirmajā pensijas gadā tas zaudē 20%. Šajā gadījumā jūs esat izracis sev lielu bedri, un, iespējams, būs vajadzīgs ilgs laiks, lai izkļūtu.

Vēl viens jautājums, kas neatšķiras no tikai interešu stratēģija (kurā jūs pērkat ieguldījumi ar fiksētu ienākumu un dzīvot no interesēm), ir likviditāti. SWP ieguldījumi parasti ir diezgan likvīdi, kas nozīmē, ka tos var pārdot, ja pamatsumma ir nepieciešama ārkārtas situācijai vai lieliem izdevumiem. Problēma ir tāda, ka, ja esat pieņēmis savus ienākumus, pamatojoties uz kopējo aktīvu summu, tad lielas summas izņemšana maina turpmāko peļņas normu, kas jums būs nepieciešama.

Pieņemsim, piemēram, ka jūs aiziet pensijā ar 1 miljonu ASV dolāru un jums ir nepieciešama 7% peļņas norma. Jums ir negaidīta vajadzība pēc kapitāla un izņemiet 50 000 USD. Nepieciešamā atdeves likme palielinās no 7% līdz 7,37% (70 000 USD / 950 000 USD). Pat nelielām izmaiņām var būt liela ietekme ilgtermiņā. Tas nozīmē, ka ieguldījumu rezultātiem jābūt augstākiem, nekā sākotnēji bija paredzēts.

Tāpat kā vērtspapīriem, kuriem ir tikai procenti, SWP vislabāk darbojas ieguldītājiem, kuriem ir pārmērīgi ieguldāmi dolāri. Tādā veidā, ja izņemšana ir nepieciešama vai ja jūsu pieņēmums par atdevi nav gluži izdevies, jūs joprojām varat saglabāt savu dzīves līmeni.

Kā izveidot SWP

SWP var veidot, izmantojot atsevišķus vērtspapīrus, kopfondu, un mūža rentes, vai šo trīs kombinācija.

Atsevišķi vērtspapīri

Atsevišķu vērtspapīru pirkšana ir sarežģītāks plāna veidošanas veids, taču daudzi investori dod priekšroku īpašumtiesībām uz atsevišķiem akcijām un obligācijām, nevis kopfondiem. Šīs pieejas problēma ir tāda, ka lielākā daļa brokeru sabiedrību nenodrošina SWP programmu atsevišķiem vērtspapīriem.

Atkarībā no jūsu brokeru firmas komisija izmantojot grafiku, izmantojot piedāvātos produktus, jūs kā pensionārs varat palīdzēt dažādot turējumus un samazināt darījumu izmaksas.

Kopfondu

Biežāk sastopams veids, kā izveidot SWP, ir kopfondi. Ieguldījumu fondus bieži var pārdot bez lielām darījumu maksām (atkarībā no jums piederošā fonda un klases akcijas), un lielākā daļa brokeru sabiedrību nodrošina automātisku SWP programmu.

Izmantojot automātisko SWP programmu, viss, kas jums jādara, ir aizpildīt veidlapu un pastāstīt brokeru sabiedrībai, kā to izdarīt cik vēlaties saņemt katru mēnesi un kur to ņemt, un pārdošana notiks automātiski. Šī ir ērta funkcija, kas investoriem rada sajūtu, ka saņem pensiju vai mūža rentes čeku.

Problēma ir tāda, ka reiz, izmantojot automātisko izmēģinājumu, konti dažreiz netiek pareizi analizēti ieguldītājam, lai noteiktu, vai portfelis gūst pietiekami augstu peļņas likmi, lai saglabātu izņemšanas likme. Bieži vien tikai tad, kad kļūst skaidrs, ka portfelis tiek izvilkts ātrāk, nekā paredzēts, investors meklē profesionālu palīdzību. Tāpat kā individuālā vērtspapīru portfeļa gadījumā, naudas pārpalikums var palīdzēt kompensēt risku.

Mūža rentes

Vēl viena iespēja ir izmantot mūža renti, lai pasargātu sevi no naudas izsīkuma. Tur ir daudz dažāda veida mūža rentes un ne visi ir piemēroti SWP izveidošanai.

Mūža rentes veids, kas var palīdzēt SWP, ir tāds, kas nodrošina a garantēts minimālais izņemšanas pabalsts (GMWB). Izmantojot šo mūža rentes veidu, apdrošināšanas sabiedrība garantē naudas plūsmas summu, pamatojoties uz jūsu sākotnējo ieguldījumu. Ja jūs ieguldītu USD 1 miljonu mūža rentē, izmantojot GMWB, jūs saņemsiet maksājumus visu atlikušo mūžu ar iepriekš noteiktu likmi, parasti no 5% līdz 7%.

Ja portfelis nesniedza pietiekamu peļņu, lai uzturētu naudas plūsmas ātrumu, un jūsu ieguldījumu vērtība samazinājās a lāču tirgus, GMWB nodrošinātu regulārus maksājumus, lai atgūtu portfeļa sākotnējo vērtību. Protams, jūs visu savu naudu neieliktu šāda veida mūža rentēs vai jebkādos ieguldījumos tas ir svarīgi, taču tas var būt noderīgs instruments investoriem, kuri atrodas galējā situācijā un ir nobažījušies par to noplicināšanu aktīvus.

Kļūdas, no kurām jāizvairās

Labākā pieeja, iespējams, ir jaukta pieeja SWP. Efektīvi var izmantot jebkuru no iepriekš minētajām iespējām, taču pierādījums tam ir pudiņš. Noteikti izvairieties no šādām kļūdām.

Kļūdaini pieņēmumi attiecībā uz ienesīgumu vai inflāciju var būt bīstami jebkuram portfelim. Arī nepareiza pārvaldība vai nolaidība vien var sabojāt vislabāk izstrādāto plānu. Izredzes sabojāt jūsu portfeli ir augstas. Cieša uzmanība tam, kas notiek jūsu portfelī, ir vienīgais veids, kā novērst katastrofu.

Kā minēts iepriekš, svarīga ir gada vai pašreizējā peļņas norma, nevis vidējā. Iedomājieties, ka ieguldāt šos 1 miljonu ASV dolāru un jums ir nepieciešama 7% naudas plūsma, kad tirgus samazinājās par 40% lejupslīde. Pat ja jūsu portfelī ir 50% akciju un 50% obligāciju, varat pieņemt, ka tas samazināsies par aptuveni 20%.

Pieņemsim, ka pirmajā gadā jūs izņemat USD 70 000 un portfelis samazinās par 20%. Jūsu portfeļa vērtība tiktu samazināta līdz 730 000 USD. Ja otrajā gadā jūs izņemat 70 000 USD no 730 000 USD, jūs izņemat 9,6% no portfeļa, pieņemot nemainīgas akciju un obligāciju cenas.

Šis piemērs ir balstīts uz izņemšanu reizi gadā, taču lielākā daļa cilvēku izņem naudu katru mēnesi, tāpēc jūs iegūstat priekšstatu. Ieteicamais procentuālais pieņēmums ilgtspējīgai izņemšanas likmei ir aptuveni 4%, atstājot iespēju inflācijai. Un pat ar 4%, jūs joprojām varētu izbeigt savu portfeli zināmā mērā pēc liela krituma akciju tirgos.

Bottom Line

SWP ir noderīgi un efektīvi, ja tos pareizi apstrādā, un tie var būt postoši, ja tos apstrādā nepareizi. Vislabāk ir apsvērt visu veidu pensijas ienākumu plānus un meklēt profesionāļa norādījumus patiesi pārliecinieties par savām spējām saglabāt savu dzīves līmeni un atstājiet finansiālu mantojumu mantinieki.