1. pamata kapitāla (CET1) definīcija

Kas ir pirmā līmeņa pamata kapitāls (CET1)?

Pirmā līmeņa pamata kapitāls (CET1) ir pirmā līmeņa kapitāla sastāvdaļa, kas pārsvarā ir bankas vai citas finanšu iestādes turētās akcijas. Tas ir kapitāls pasākums, kas 2014. gadā tika ieviests kā piesardzības līdzeklis, lai aizsargātu ekonomiku no finanšu krīzes. Paredzams, ka līdz 2019. gadam visām bankām vajadzētu sasniegt minimālo prasīto CET1 koeficientu - 4,5%.

Izpratne par pirmā līmeņa pamata kapitālu (CET1)

Sekojot 2008. gada finanšu krīze, Bāzeles komiteja

formulēja reformētu starptautisko standartu kopumu, lai pārskatītu un uzraudzītu banku kapitāla pietiekamību. Šie standarti, ko kopā sauc Bāzele III, salīdziniet bankas aktīvus ar tās kapitālu, lai noteiktu, vai banka var izturēt krīzes pārbaudi.

Bankas pieprasa kapitālu, lai segtu neparedzētus zaudējumus, kas rodas bankas parastās darbības gaitā. Bāzeles III sistēma pastiprina kapitāla prasības, ierobežojot kapitāla veidu, ko banka var iekļaut dažādos kapitāla līmeņos un struktūrās.Bankas kapitāla struktūra sastāv no 2. līmeņa kapitāls,Pirmā līmeņa kapitāls, un pirmā līmeņa pamata kapitāls.

Pirmā līmeņa kapitāla aprēķināšana

Pirmā līmeņa kapitālu aprēķina kā CET1 kapitālu plus papildu pirmā līmeņa kapitālu (AT1). Kopējais pašu kapitāls 1. līmenis ietver bankas pamatkapitālu, un tajā ietilpst parastās akcijas, akciju pārpalikums, kas rodas parasto akciju emisijas rezultātā, nesadalītā peļņa, parastās akcijas, ko emitējuši meitasuzņēmumi un tur trešās personas, un uzkrātie citi visaptverošie ienākumi (AOCI).

Papildu pirmā līmeņa kapitāls ir definēts kā instrumenti, kas nav parasts pašu kapitāls, bet ir tiesīgi iekļauties šajā līmenī. AT1 kapitāla piemērs ir a iespējamais kabriolets vai hibrīda drošība, kuram ir mūžīgs termins un kuru var pārvērst pašu kapitāls kad notiek sprūda notikums. Notikums, kas izraisa vērtspapīra pārvēršanu pašu kapitālā, notiek tad, kad CET1 kapitāls nokrītas zem noteiktā sliekšņa.

Šo rādītāju labāk atspoguļo CET1 koeficients, kas mēra bankas kapitālu pret tās aktīviem. Tā kā ne visiem aktīviem ir vienāds risks, bankas iegādātie aktīvi tiek svērti, pamatojoties uz kredītrisks un tirgus risks ko katrs īpašums uzrāda.

Piemēram, a valdības obligācija var raksturot kā "bezriska aktīvu" un piešķirt nulles riska svērumu. No otras puses, a hipotekārā hipotēka var klasificēt kā augsta riska aktīvu un svērt 65%. Saskaņā ar Bāzeles III kapitāla un likviditātes noteikumiem visām bankām jābūt minimālajam CET1 līdz riska svērtie aktīvi (RWA) attiecība ir 4,5%.

• Kopējā pašu kapitāla pirmā līmeņa koeficients = pirmā līmeņa pamatkapitāla kapitāls / riska svērtie aktīvi

Bankas kapitāla struktūra sastāv no apakšējā līmeņa 2, augšējā līmeņa 1, AT1 un CET1. CET1 atrodas kapitāla struktūras apakšā, kas nozīmē, ka visi radušies zaudējumi vispirms tiek atskaitīti no šī līmeņa krīzes gadījumā. Ja atskaitījuma rezultātā CET1 rādītājs nokrītas zem normatīvā minimuma, bankai ir jāatjauno kapitāla rādītājs līdz vajadzīgajam līmenim, vai risks, ka regulatori to apsteigs vai slēgs.

Pārbūves posmā regulatori var liegt bankai maksāt dividendes vai darbinieku prēmijas. Gadījumā, ja maksātnespēja, kapitāldaļu turētāji vispirms sedz zaudējumus, kam seko hibrīdu un konvertējamo obligāciju turētāji, un pēc tam otrā līmeņa kapitāls.

2016. gadā Eiropas Banku iestāde veica stresa testi izmantojot CET1 koeficientu, lai saprastu, cik daudz kapitāla banku būtu atstājis finanšu krīzes nelabvēlīgā gadījumā. Pārbaudes tika veiktas satraucošā periodā, kad daudzas Eirozonas bankas cīnījās ar milzīgām summām neatmaksātie aizdevumi (NPL) un akciju cenu samazināšanās. Pārbaudes rezultāts parādīja, ka lielākā daļa banku 2016. gadā spēs pārdzīvot krīzi.