Asimetriskās informācijas teorija ekonomikā Definīcija
Asimetriskās informācijas teorija ekonomikā: pārskats
Asimetriskās informācijas ekonomiskā teorija tika izstrādāta septiņdesmitajos un astoņdesmitajos gados kā ticams tirgus nepilnību skaidrojums. Teorija liek domāt, ka informācijas nelīdzsvarotība starp pircējiem un pārdevējiem var izraisīt tirgus nepilnības.
Tirgus nepilnības ekonomistiem nozīmē neefektīvu preču un pakalpojumu izplatīšanu brīvā tirgū, kurā cenas nosaka piedāvājuma un pieprasījuma likums.
Asimetriskās informācijas teorijas izpratne
Trīs ekonomisti bija īpaši ietekmīgi, izstrādājot un rakstot par asimetriskās informācijas teoriju: Džordžs Akerlofs, Maikls Spenss un Džozefs Štiglics. Trīs viņi 2001. gadā dalīja Nobela prēmiju ekonomikā par ieguldījumu.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Asimetriskās informācijas teorija liecina, ka pārdevējiem var būt vairāk informācijas nekā pircējiem, tādējādi samazinot pārdoto preču cenu.
- Teorija apgalvo, ka zemas kvalitātes un augstas kvalitātes produktiem var būt vienāda cena, ņemot vērā informācijas trūkumu pircēja pusē.
- Citi apgalvo, ka faktu nezināšana nav pašsaprotama, jo piesardzīgiem pircējiem ir pieejama informācija pēc pieprasījuma.
Akerlofs pirmo reizi strīdējās par informācijas asimetriju 1970. gada dokumentā ar nosaukumu "Citronu tirgus: kvalitātes nenoteiktība un tirgus mehānisms". Šajā rakstā Akerlofs apgalvoja automašīnu pircēju rīcībā ir cita informācija nekā automašīnu pārdevējiem, kas mudina pārdevējus pārdot sliktas kvalitātes preces, nesamazinot cenu, lai kompensētu mazvērtība.
Akerlofs lieto sarunvalodas terminu citroni, lai apzīmētu sliktas automašīnas. Viņš apgalvo, ka pircējiem bieži vien nav informācijas, lai atšķirtu citronu no labas automašīnas. Tādējādi labu automašīnu pārdevēji nevar iegūt labāku par vidējo tirgus cenas par saviem produktiem.
Šis arguments ir līdzīgs Grešema likums par naudas apriti, kas apgalvo, ka sliktas kvalitātes nauda triumfē pār labāku naudu. Šī teorija ir saskārusies ar lielu pretestību.
Azartspēles darbā
Maikls Spenss debatēm pievienoja 1973. gada rakstu "Darba tirgus signalizācija". Spence apgalvo, ka tiek pieņemti jauni darbinieki neskaidras investīcijas jebkuram uzņēmumam. Tas ir, darba devējs nevar būt drošs par kandidāta produktīvajām spējām. Spence darbā pieņemšanas procesu salīdzina ar loteriju.
Reālās pasaules tirgus pētījumi ir apšaubījuši informācijas asimetrijas teorijas pamatotību.
Šajā gadījumā Spence identificē informācijas asimetriju starp darba devējiem un darbiniekiem.
Tomēr tas bija Štiglics, kurš ieviesa informācijas asimetriju vispārējā pieņemšanā. Izmantojot tirgus pārbaudes teoriju, viņš uzrakstīja vai bija līdzautors vairākiem dokumentiem, tostarp nozīmīgam darbam par asimetriju apdrošināšanas tirgos.
Izmantojot Štiglica darbu, asimetriska informācija tika ievietota vispārējos līdzsvara modeļos, lai aprakstītu negatīvo ārējās ietekmes ka cena ir zemāka nekā tirgos. Piemēram, veselības apdrošināšanas prēmija, kas nepieciešama, lai segtu augsta riska personas, palielina visas prēmijas, liekot zema riska personām atteikties no vēlamajām apdrošināšanas polisēm.
Empīriskie pierādījumi un izaicinājumi
Tirgus izpēte gadu gaitā ir apšaubījusi asimetriskās informācijas rašanos vai praktisko ilgumu tirgus nepilnības. Reālās dzīves analīzi piedāvāja ekonomisti, tostarp Ēriks Bonds (kravas automašīnu tirgum 1982. gadā), Kavlijs un Philipsons ( dzīvības apdrošināšana, 1999. gadā), Tabarrok (par iepazīšanos un nodarbinātību, 1994. gadā) un Ibrahimo un Barros (par kapitāla struktūru 2010. gadā).
Mazliet pozitīva korelācija starp apdrošināšanu un riska iestāšanos ir novērota, piemēram, reālos tirgos. Viens no iespējamiem izskaidrojumiem ir tāds, ka privātpersonām parasti nav ekspertu informācijas par saviem riska veidiem, bet apdrošināšanas sabiedrībām ir aktuāra dzīves tabulas un ievērojami lielāka pieredze riska prognozēšanā.
Apstrīdēt faktus
Citi ekonomisti, piemēram, Braiens Kaplans Džordža Meisona universitātē, norāda, ka ne visi reālos tirgos atrodas tumsā. Apdrošināšanas sabiedrības agresīvi meklē, piemēram, parakstīšanas pakalpojumus.
Kaplans arī ierosina, ka modeļi, kuru pamatā ir vienas puses nezināšana, ir kļūdaini, ņemot vērā pieejamību informāciju no trešajām pusēm, piemēram, Consumer Reports, Underwriters Laboratory, CARFAX un kredītu biroji.
Ekonomists Roberts Mērfijs norāda, ka valdības iejaukšanās var novērst cenas, lai tās precīzi atspoguļotu zināmo informāciju, kas var izraisīt tirgus nepilnības. Piemēram, automašīnu apdrošināšanas sabiedrība var būt spiesta vienlīdzīgi paaugstināt visas prēmijas, ja tā nevar pieņemt lēmumus par cenām, pamatojoties uz pretendenta dzimumu, vecumu vai braukšanas vēsturi.