Datu ieguve investoriem

Jebkurš finanšu pedagogs jums pastāstīs par informētā investora nozīmi. Investoriem ir jāsaprot to akciju un obligāciju dažādās īpašības, kā arī uzņēmumi, kas tos emitē. Tomēr viena lieta, kas, šķiet, tiek atstāta novārtā, ir vieta, kur iegūt datus, lai veiktu pētījumus. Galu galā, kāds labums ir saprast, kā novērtēt uzņēmuma peļņu, ja nevaram noskaidrot, kāda patiesībā ir uzņēmuma peļņa?

Korporatīvie filtri
Iespējams, visnoderīgākie informācijas avoti, korporatīvie dokumenti sniedz investoriem informāciju, kurā sīki izklāstīts uzņēmumu finansiālais stāvoklis, nākotnes izredzes un pagātnes rezultāti. Šāda informācija jums ir nepieciešama, lai spriestu, vai noteiktas akcijas, obligācijas vai kopfondi ir gudri ieguldījumi. Priekš kopfondu, šie dokumenti jums pateiks fonda ienesīguma līmeni pēdējā ceturksnī, fonda izdevumu maksas un tā portfeļa turējumus. Uzņēmumiem, kas jums ir jāizpēta, pērkot akcijas un obligācijas, šie dokumenti iet caur uzņēmumu Bilance, sīki izklāstot finansiālo stāvokli un nākotnes perspektīvas.

Rūpīga analīze palīdzēs jums redzēt, kā un kur uzņēmums tērē lielāko daļu naudas, cik tā vadība ir efektīva peļņas veidošanā un cik pozitīva ir uzņēmuma nākotnes perspektīva. Lai gan daudzi no šiem ziņojumiem nav visinteresantākie lasāmi un dažreiz tos ir grūti saprast, tie piedāvā daudz informācijas, ko var izmantot visi dažādi investori.

Ņemiet vērā, ka saskaņā ar SEC noteikumi, uzņēmums, kura aktīvi ir vairāk nekā 10 miljoni ASV dolāru un 500 akcionāru vai ir iekļauts Amerikas biržā, piemēram, Nasdaq un NYSE jāiesniedz oficiāli dokumenti publiskai apskatei. Šie noteikumi tomēr neattiecas uz visiem uzņēmumiem, tāpēc, jo mazāks uzņēmums, jo grūtāk būs izsekot labajai informācijai par to. Daži mazi uzņēmumi izvēlējās aizpildīt lielākiem uzņēmumiem vajadzīgos dokumentus, bet citi to nedara.
EDGAR
Akronīms vārdam Elektroniska datu vākšana, analīze un izgūšana sistēmā, šis pakalpojums automātiski apkopo un pārsūta dažādu uzņēmumu iesniegtos normatīvos dokumentus. Vissvarīgākais regulatīvais pieteikums, ko SEC pieprasa biržā kotētiem uzņēmumiem, ir ikgadējais 10-K veidlapu, kurā izklāstīti uzņēmuma darbības rādītāji pagājušajā gadā. 10-k ir jāatbilst SEC standartiem, un tas parasti ir visaptverošāks nekā uzņēmuma gada pārskats. Kopieguldījumu fondiem EDGAR nodrošina arī visu prospektus tiešsaistē, lai jūs varētu atrast konkrētās fonda portfeļa turējumus, maksimālo izdevumu attiecību, ko fonds var iekasēt, un pat to, kāda veida kompensāciju fonda vadība saņem.

SEC nodrošina bezmaksas piekļuvi EDGAR, bet diemžēl EDGAR nav lietotājam draudzīgs. Ir grūti atrast informāciju, un, to darot, tā ir vienkārša teksta formātā. Visa informācija ir pieejama, taču jums patiešām ir jārok, lai iegūtu kaut ko vērtīgu. Par laimi, ir arī citas vietnes, kas nodrošina labāku veidu, kā piekļūt EDGAR datiem, taču negatīvie ir tas, ka tie parasti iekasē maksu par abonementu.

Tieši no uzņēmuma
Jebkurš uzņēmums, kuram mūsdienās nav vietnes, iespējams, nav jūsu laika vērts. Pat lielākajai daļai stodgiest "vecās ekonomikas" uzņēmumu ir tīmekļa vietnes, ja nav cita iemesla, kā tikai sniegt informāciju par sevi. Kad atrodaties uzņēmuma vietnē, meklējiet saiti "investoru attiecības". Tur jūs bieži atradīsit lejupielādējamu gada pārskatu, finanšu pārskatus, informāciju par akcijām, uzņēmuma ziņas utt.

Katru gadu uzņēmumiem katram jānosūta gada pārskati akcionārsneatkarīgi no tā, vai viņam pieder viena akcija vai 10 000 akciju. Ja neesat akcionārs un vēlaties lasīt pārskatus papīra formātā, parasti varat tos bez maksas pasūtīt tieši no uzņēmuma. Lielākiem uzņēmumiem patīk izmantot šos pārskatus kā mārketinga rīkus. Daži trešo pušu uzņēmumi arī veic uzņēmējdarbību, nodrošinot valsts uzņēmumu bezmaksas gada pārskatus.

Pētījumu ziņojumi
Ja jums nav laika, lai pats veiktu visus pētījumus, vai arī jūs neesat kraukšķīgu skaitļu cienītājs, varat iegādāties dažādu uzņēmumu pārskatus. Atkarībā no tā, kam viņi raksta šos pārskatus, analītiķi ir vai nu neatkarīgi, pirkšanas puse vai pārdošanas puse, un tie piedāvā investoriem profesionālu uzņēmuma pašreizējā stāvokļa un nākotnes perspektīvu pārbaudi. Daži no šiem pārskatiem tiek sniegti bez maksas, bet lielākā daļa parasti ir robežās no USD 5 līdz USD 50. Šos pārskatus varat iegādāties no jebkura starpniecības, daudzās bankās un finanšu vietnēs, piemēram, Yahoo! Finanses.

Vietnes
Daudzas dažādas vietnes piedāvās informāciju investoriem bez maksas, par maksu par izmantošanu vai abonēšanu. Finanšu vietņu apmeklēšanas, nevis SEC iesniegumu apskates priekšrocība ir tā, ka informācija tiek piedāvāta lakoniski. Jums nav jāizmeklē likumīgā un tirgus kopija, ko uzņēmumi ievieto savos gada pārskatos.

Secinājums
Neatkarīgi no tā, ko jūs nolemjat ieguldīt, ir svarīgi, lai jūs veiktu pareizo pētījumu apjomu, lai jūs precīzi zinātu, kur ieguldāt naudu. Ja ir pieejams tik daudz informācijas, neatkarīgi no tā, vai tā ir bezmaksas vai nē, ieguldītājam patiešām nav iemesla pieņemt neinformētu lēmumu.