Vidēja kapitāla fonda definīcija

Kas ir Midcap fonds?

Vidēja kapitāla fonds ir apvienots ieguldījumu instruments (piemēram, kopfonds vai ETF), kas nepārprotami iegulda akciju fondu akcijās. mid-cap uzņēmumiem vai uzņēmumiem ar tirgus kapitalizācija sākot no aptuveni 2 miljardiem līdz 10 miljardiem ASV dolāru.

Izpratne par vidēja kapitāla fondiem

Vidēja kapitāla fondi investoriem nodrošina daudzveidīgu vidēja kapitāla uzņēmumu portfeli. Vidēja kapitāla fondu fondi iegulda uzņēmumos ar pastāvīgu uzņēmējdarbību. Tādēļ šie uzņēmumi ir izveidojuši akciju kapitāla tirgus par būtisku daļu no savām kapitāla struktūrām. Kopumā vidēja kapitāla uzņēmumi mēdz piedāvāt lielāku izaugsmes potenciālu nekā akcijas ar lielu kapitālu un ar mazāku

svārstīgums nekā mazkapitāla segments. Vidēja kapitāla fondi cenšas gūt labumu no šī kapitāla pieauguma potenciāla, izveidojot fondus, kas ir dažādi starp vidējas kapitalizācijas uzņēmumiem.

Daudzi fondu uzņēmumi un indeksi koncentrējas uz vidēja kapitāla vērtspapīriem ar papildu komponentu, piemēram, izaugsmi vai vērtību. Vidēja kapitāla fondus var aktīvi pārvaldīt vai pasīvi pārvaldīt. Tirgus vidējā kapitāla segments investoriem piedāvā plašu ieguldījumu iespēju klāstu. Daži no vidēja kapitāla segmenta populārākajiem etaloniem ir S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index un Wilshire US Mid-Cap Index. Līdz 2020. gada decembrim Vilsīras ASV vidējās kapitalizācijas indeksa mazākais dalībnieks tika novērtēts 0,8 miljardu ASV dolāru apmērā. Lielākās tirgus kapitalizācija bija 23,4 miljardi ASV dolāru.

Midcap definēšana

"Vidēja kapitalizācija" ir termins, kas tiek dots uzņēmumiem, kuru tirgus kapitalizācija (vai vērtība) ir no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru. Kā norāda nosaukums, vidēja kapitāla uzņēmums ietilpst vidū liela vāciņš (vai liela vāciņa) un mazs vāciņš kompānijas. Klasifikācijas, piemēram, lielas, vidējas un mazas, ir tikai aptuvenas un laika gaitā var mainīties.

Lielākā daļa finanšu konsultanti ierosināt, ka riska samazināšanas atslēga ir diversificēts portfelis; ieguldītājiem vajadzētu būt maziem, vidējiem un lieliem kapitāla vērtspapīriem. Tomēr daži investori uzskata, ka vidējās kapitalizācijas akcijas ir arī veids, kā diversificēt risku. Maza kapitāla vērtspapīri piedāvā vislielāko izaugsmes potenciālu, taču šī izaugsme ir saistīta ar vislielāko risku. Liela kapitāla vērtspapīri piedāvā vislielāko stabilitāti, taču tie piedāvā zemākas izaugsmes perspektīvas. Vidēja kapitāla vērtspapīri ir abu hibrīds, nodrošinot gan izaugsmi, gan stabilitāti.

Vidēja kapitāla fondu priekšrocības

Vidēja kapitāla fondiem ir dažas priekšrocības salīdzinājumā ar atsevišķiem vidēja kapitāla vērtspapīriem un citiem fondu veidiem. Lai gan tie ir mazāk svārstīgi nekā akcijas ar nelielu kapitālu, turēt tikai dažus vidēja kapitāla fondus parasti ir daudz riskantāk nekā turēt vairākus liela kapitāla vērtspapīrus. Ieguldot vidēja kapitāla fondā, investori var uztvert vidēja kapitāla fondu izaugsmes potenciālu, neuzņemoties konkrētus uzņēmumam raksturīgus riskus.

Vidēja kapitāla fondiem var būt nedaudz atšķirīgs modelis nekā lieliem vai maziem akcijām. Šī iemesla dēļ tie ir noderīgi portfeļa dažādošanai. Vēsturiski ir bijuši ilgi periodi, kad lieli vai mazi krājumi pārsniedza rezultātus. Vidēja kapitāla fonda izvēle var liegt investoriem pārāk tālu iet nepareizā virzienā.

Vidēja kapitāla fondu kritika

Ieguldot vidēja kapitāla fondā, nevis turot atsevišķus vidēja kapitāla vērtspapīrus, investori var palaist garām milzīgu peļņu. Jo īpaši, VAR SLIM izstrādātā sistēma Viljams Dž. O'Nīls bieži tiek veiksmīgi piemērots vidēja kapitāla vērtspapīriem. Ideja ir tāda, ka uzvarošos akcijas var pamanīt ceļā uz augšu caur mazajiem vāciņiem. Līdz brīdim, kad krājumi sasniegs vidējās kapitāla fondus, spekulanti ir gatavi gūt peļņu. Piemēram, O'Nīls atzīmēja Netflix (NFLX) kā labākā izvēle 2009. gadā. Tomēr lielākajai daļai investoru ir mazāk sekmīgi izvēlēties uzvarētājus.

Vidēja kapitāla fondu piemēri

Šeit ir daži tirgus vidējā kapitāla fondu piemēri.

BlackRock MidCap izaugsmes kapitāla fonds (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund ir aktīvi pārvaldīts kopfonds. Tā cenšas ieguldīt vidēja kapitāla uzņēmumos no Russell MidCap izaugsmes indeksa, kuriem, viņuprāt, ir izcilas izaugsmes īpašības. 2021. gada 16. jūnijā tam bija gada tīrā aktīvu vērtība (NAV) atdeve 4,99%. Fonds ir salīdzināms ar Russell MidCap izaugsmes indeksu, kura YTD NAV ienesīgums 2021. gada 16. jūnijā bija 5,30%. Fonda bruto izdevumu attiecība bija 1,14% un neto izdevumu attiecība bija 1,05% A-akcijas.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF ir viens no lielākajiem pasīvo indeksu fondiem vidēja kapitāla tirgus segmentā. Fonds izmanto indeksa replikācijas stratēģiju, lai izsekotu CRSP ASV vidējā kapitāla indeksa turējumam un rezultātiem. Uz 2021. gada 17. jūniju fonda gada peļņa ir 13,73%. Fonda izdevumu attiecība ir 0,04%.