Bezslodzes fonda definīcija

Kas ir bezslodzes fonds?

Bezslodzes fonds ir kopfonds, kurā akcijas tiek pārdotas bez komisijas maksas vai pārdošanas maksa. Šī maksas neesamība rodas tāpēc, ka akcijas izplata tieši ieguldījumu sabiedrība, nevis iet caur sekundāro partiju. Pārdošanas maksas neesamība ir pretstats slodzes fondam-gan iepriekšējai, gan aizmugurējai-, kas iekasē komisijas maksu fonda pirkšanas vai pārdošanas brīdī. Turklāt daži kopfondi ir fondi ar vienādu slodzi, un maksa tiek saglabāta tik ilgi, kamēr ieguldītājs tur fondu.

Izpratne par bezslodzes fondu

Tā kā bezslodzes fonda iegādei nav darījumu izmaksu, visa ieguldītā nauda strādā ieguldītāja labā. Piemēram, ja investors iegādājas bezslodzes kopfondu 10 000 ASV dolāru vērtībā, visi 10 000 ASV dolāru tiks ieguldīti fondā.

No otras puses, ja persona pērk a slodzes fonds kas maksā a priekšējā slodze (pārdošanas komisija) 5%apmērā, fondā ieguldītā summa ir tikai 9500 USD. Ja fonds tur a iespējamā atliktā pārdošanas maksa (CDSC), izdevumi, kas apmaksāti fonda pārdošanas laikā, un pārdošanas komisija 500 ASV dolāru apmērā tiek iegūta no pārdošanas peļņas. CDSC samazinās katru gadu, kad fonds tiek turēts. Ja jums ir kopīgas ieguldījumu fonds, 12b-1 maksa var būt aptuveni 1% no fonda kopējā atlikuma. Šīs maksas atskaitīšana tiek veikta katru gadu, kamēr ieguldītājam pieder fonds.

Kāpēc ir slodzes?

Slodzes fonda pamatojums ir tāds, ka investori kompensē pārdošanas starpnieku, piemēram, brokeri, finanšu plānotājs, ieguldījumu konsultantam vai citiem profesionāļiem par viņu laiku un pieredzi atbilstoša fonda izvēlē. Daži investori uzskata, ka šo nodevu maksāšana ir apgrūtinoša. Tomēr ir pierādījumi, kas liecina, ka dažos portfeļos fondi ar slodzi dažkārt var pārsniegt bezslodzes līdzekļus. Pirms ieguldīšanas ieguldītājiem rūpīgi jāizlasa visa fondu informācija un jāsalīdzina līdzīgi fondi.

Pat bezslodzes fondi nesīs maksu, kas ieguldītājam jāmaksā. Visiem kopfondiem ir viena vai otra veida šāda maksa un izdevumi, un atšķirība ir tajā, kā un kad šīs maksas tiek samaksātas. Pirkšanas brīdī nopelnītās maksas par bezslodzi ir daļa no fonda vidējās vērtības, nevis iekasējot maksu no ieguldītāja iepriekš izdevumu attiecības (ER).

Izdevumu attiecība mēra darbības un administratīvās izmaksas par kopfonda darbību, un tā ir procentuālā daļa, pamatojoties uz fonda pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Lielāko daļu no šīs maksas sedz fonda pārvaldnieka un padomdevēja darbs. Katrs ieguldītājs fondā maksās savu daļu no šiem izdevumiem, samazinot peļņu, kas sadalīta kopfonda ieguldījumos.

Izdevumu rādītāji dažādos ieguldījumu fondos var būt ļoti atšķirīgi, taču ir diezgan ierasts atrast fondus bez slodzes, kuru izdevumu attiecība ir pat par 5% mazāka nekā līdzvērtīgam nesošajam fondam. Izmantojot saliktos procentus un bez pamatlīdzekļu nolietojuma, bezslodzes fonda izvēle laika gaitā var ietaupīt ieguldītājam tūkstošiem dolāru.

Reālās pasaules piemēri

Lielākais bezslodzes ieguldījumu fondu piegādātājs ir The Vanguard Group. Atrodas Malvernā, Pensilvānijā, un pārvalda vairāk nekā 5,1 triljonu ASV dolāru globālos aktīvus. Uzņēmums piedāvā investoriem 130 kopfondu, no kuriem izvēlēties. Intelektors “dari pats”, kurš izvairās no finanšu konsultantiem un viņu komisijas struktūras, var izvēlēties no dažādiem aktīvu klasēm, sākot no īpaši konservatīviem naudas tirgus fondiem līdz riskantākiem portfeļiem, piemēram, Explorer fondam. Explorer fonds iegulda mazkapitāla akcijās, kuru vidējā peļņa pēdējo piecu gadu laikā ir 2019. gada janvārī vidēji 6,00%.

T. Rowe Price, kas dibināta 1937. gadā, piedāvā vienu no vecākajiem bezslodzes ieguldījumu fondiem. Sākot darbību 1939. gadā, uzņēmuma līdzsvarotais fonds neiekasē nekādas iepriekšējas vai aizmugures pārdošanas izmaksas, vienlaikus saglabājot gada izdevumu attiecību 0,57%apmērā no 2019. Kopējā četru zvaigžņu vērtējuma saņemšana no Rīta zvaigzne, fonds piesaista mērenus investorus, kuri izvairās no pārdošanas apjoma un cenšas likt lietā katru ieguldīto dolāru. Sabalansētais fonds, kura vērtība ir USD 3,81 miljards, pēdējo piecu gadu laikā, sākot ar 2019. gada janvāri, vidēji atdeva 4,85% gadā.