3 lielākie Microcap ETF (IWC, FDM, DWMC)

Ieguldījumi mikrokapita akcijas, ko sauc arī par pensu akcijām, pieprasa augstāku riska tolerances pakāpi nekā ieguldījumi mazkapitāla akcijās, jo risks palielinās līdz ar zemāku tirgus kapitalizāciju. Viens no iemesliem šādam augstākam riskam ir neliels tirdzniecības apjoms mikrokapitāla akcijām, kas apgrūtina akciju pārdošanu par vēlamo cenu saprātīgā laikā. Svārstīgums palielinās līdz ar zemāku tirgus kapitalizāciju. Microcap ETF iegulda akcijās, kuru vērtība parasti ir mazāka par 300 miljoniem ASV dolāru, salīdzinot ar zemas svārstīguma lielkapitāla akcijām, kuru tirgus kapitalizācija pārsniedz 10 miljardus ASV dolāru.

iShares Microcap ETF (IWC)

IShares Russell Microcap ETF (IWC) ir lielākais mikrokapita ETF. Fonda kopējie neto aktīvi līdz 2020. gada martam bija vairāk nekā 768,95 miljoni ASV dolāru. Šis ETF izseko Russell Microcap indekss izmantojot tirgus kapitalizācijas svēršanas metodiku. Šī ETF vidējais dienas tirdzniecības apjoms ir aptuveni 65 929 akcijas. Tās tirdzniecības apjoms nodrošina saprātīgu likviditāti nozarei, kas sastāv no atsevišķiem pensu krājumiem ar nelielu tirdzniecības apjomu.

IShares Microcap ETF ir augsts izdevumu attiecība 0,60%. Vidējā ETF izdevumu attiecība ir 0,44%. Finanšu sektora akcijas veido 22,07% no 1378 šī ETF veselības aprūpes sektora akcijām akcijas veido 28,01% tās akciju, un informācijas tehnoloģiju krājumi veido 11,62% saimniecības.

First Trust Dow Jones Select MicroCap indeksa fonds (FDM)

Ar kopējiem neto aktīviem aptuveni 79,7 miljonu ASV dolāru apmērā First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM) bija otrs lielākais mikrokapseļa ETF. Tas izseko Dow Jones Select MicroCap indeksa veiktspēju.

Dow Jones Select MicroCap indeksa noteikumi piešķir komponentu svaru atbilstoši tirgus kapitalizācijai, tirdzniecības apjomam un šādiem finanšu rādītājiem: cenu un peļņas (P/E) attiecība, cenu/pārdošanas attiecība, peļņas izmaiņas uz vienu akciju iepriekšējā ceturksnī, darbības peļņas norma un sešu mēnešu kopsumma atgriezties. Šī ETF lielākā līdzdalība ar 2,59% no portfeļa svara ir Kodiak Sciences Inc. (KOD). Atlikušie aktīvi šī ETF 10 populārākajos fondos ir pensu akcijas.

First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund piedzīvo plānu, vidēju ikdienas tirdzniecības apjomu - 4633 akcijas. Šim ETF ir augsta 0.60% izdevumu attiecība. Finanšu sektora akcijas veido 32,47% no šī ETF 205 akcijām, rūpniecības sektora akcijas - 17,93% no tā turējumiem, bet patēriņa cikliskie krājumi - 14,98%. Veselības aprūpes nozares akcijas veidoja 7,98% no ETF svara.

Padomnieks Daļas Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)

Padomnieks Dalās ar Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC) ir aktīvi pārvaldīts mikrokapitāla akciju portfelis-iespējams, viens no retajiem vai nedaudzajiem aktīvi pārvaldītajiem. Tas tika uzsākts 2018. gadā, padarot to par salīdzinoši jaunu ETF, taču ir viens no vispazīstamākajiem mikrokapsa ETF tirgū. Līdz šim tās pārvaldībā esošie aktīvi ir aptuveni 1,4 miljoni ASV dolāru.

DWMC portfeli vada Five9, Inc. (FIVN), un tajā kopumā ir 159 fondi. Aptuveni puse no šiem līdzekļiem nāk no Russell 2000 indeksa apakšējās daļas un citu pensu akciju maisījuma. Divas galvenās nozares, kurās ietilpst ETK mikrokapitāla akcijas, ir tehnoloģiju un finanšu nozarēs, katra no tām veido aptuveni 21% no ETF. Cieši aiz muguras seko veselības aprūpes un rūpniecības nozares - attiecīgi 19,02% un 13,50%. Lai gan tā izdevumu attiecība ir augsta - 1,25%, fonda aktīvās pārvaldības dēļ, iesācēji investori, kas interesējas par mikrokapitāla akcijām, varētu vairāk atpūsties AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF.