Kopējo aktīvu atdeves (ROTA) definīcija

Kāda ir kopējo aktīvu atdeve?

Kopējo aktīvu atdeve (ROTA) ir attiecība, kas mēra uzņēmuma darbību ieņēmumi pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) attiecībā pret tā kopējiem neto aktīviem. To definē kā attiecību starp tīrajiem ienākumiem un kopējiem vidējiem aktīviem, vai finanšu un saimnieciskās darbības ienākumus, ko uzņēmums saņem finanšu gadā, salīdzinot ar vidējiem rādītājiem aktīvus.

Šī attiecība tiek uzskatīta par rādītāju tam, cik efektīvi uzņēmums izmanto savu aktīvus lai gūtu ienākumus. EBIT tiek izmantots neto peļņas vietā, lai metrika tiktu koncentrēta uz pamatdarbības peļņu, neietekmējot nodokļu vai finansējuma atšķirības, salīdzinot ar līdzīgiem uzņēmumiem.

Izpratne par kopējo aktīvu atdevi

Jo lielāks ir uzņēmuma peļņa proporcionāli tā aktīviem (un lielāks koeficients no šī aprēķina), jo efektīvāk tiek uzskatīts, ka uzņēmums izmanto savus aktīvus. ROTA, izteikta procentos vai decimāldaļā, sniedz ieskatu par to, cik daudz naudas tiek ģenerēts no katra organizācijā ieguldītā dolāra.

Tas ļauj organizācijai redzēt attiecības starp saviem resursiem un ienākumiem, un tā var nodrošināt a salīdzināšanas punktu, lai noteiktu, vai organizācija izmanto savus aktīvus vairāk vai mazāk efektīvi, nekā tā bija iepriekš. Apstākļos, kad uzņēmums nopelna jaunu dolāru par katru tajā ieguldīto dolāru, tiek uzskatīts, ka ROTA ir viens jeb 100 procenti.

Kopējo aktīvu atdeves formula - ROTA ir

​Kopējo aktīvu atdeve=Vidējais aktīvu kopsummaEBIT​kur:EBIT=Peļņa pirms procentiem un nodokļiem​

Lai aprēķinātu ROTA, daliet tīros ienākumus ar vidējiem kopējiem aktīviem konkrētajā gadā vai pēc divpadsmit mēnešu perioda, ja dati ir pieejami. To pašu koeficientu var attēlot arī kā peļņas normas un kopējā aktīvu apgrozījuma reizinājumu.

Kā aprēķināt ROTA

Lai aprēķinātu ROTA, iegūstiet tīro ienākumu skaitli no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina un pēc tam pievienojiet procentus un/vai nodokļus, kas tika samaksāti gada laikā. Rezultātā iegūtais skaitļa rezultāts ir uzņēmuma EBIT.

The EBIT tad skaitlis jāsadala ar uzņēmuma kopējiem neto aktīviem, lai parādītu peļņu, ko uzņēmums ir guvis par katru aktīvu dolāru grāmatvedībā.

Aktīvu kopsumma ietver kontus šai attiecībai, kas nozīmē, ka uzkrājumi šaubīgiem kontiem un pirms uzkrāšanas nolietojuma tiek atņemti no kopējās aktīvu bilances attiecība.

Kopējo aktīvu atdeves (ROTA) izmantošanas ierobežojumi

Laika gaitā aktīva vērtība var samazināties vai palielināties. Gadījumā, ja Nekustamais īpašums, aktīva vērtība var pieaugt. No otras puses, lielākā daļa uzņēmuma mehānisko detaļu, piemēram, transportlīdzekļi vai citas mašīnas, laika gaitā parasti nolietojas, jo nolietojums ietekmē to vērtību.

Tā kā ROTA formulā tiek izmantotas bilances aktīvu uzskaites vērtības, tā var ievērojami samazināt pamatlīdzekļu faktisko tirgus vērtību. Tas noved pie augstāka koeficienta rezultāta, kas parāda kopējo aktīvu atdevi, kas ir augstāka nekā vajadzētu, jo saucējs (kopējie aktīvi) ir pārāk zems.

Vēl viens ierobežojums ir tas, kā attiecība darbojas ar finansētiem aktīviem. Ja aktīva iegādei tiktu izmantots parāds, ROTA varētu izskatīties labvēlīgi, lai gan uzņēmumam patiesībā var būt grūtības veikt procentu izdevumu maksājumus.

Ievades koeficientu var pielāgot, lai atspoguļotu aktīvu funkcionālās vērtības, vienlaikus ņemot vērā procentu likme pašlaik tiek izmaksāta finanšu iestādei. Piemēram, ja aktīvs tika iegādāts ar līdzekļiem no aizdevuma, kura procentu likme bija 5%, un saistītā aktīva atdeve bija 20%pieaugums, tad koriģētā ROTA būtu 15%.

Tā kā daudziem jaunākiem uzņēmumiem ir lielākas parāda summas, kas saistītas ar to aktīviem, šīs korekcijas var padarīt uzņēmējdarbību mazāk pievilcīgu investoru acīs. Tiklīdz šie parādi sāks dzēst, šķiet, ka ROTA attiecīgi uzlabosies.