Sistēmiski nozīmīgas finanšu iestādes (SIFI) definīcija
Kas ir sistēmiski svarīga finanšu iestāde (SIFI)?
Sistēmiski svarīga finanšu iestāde (SIFI) ir banka, apdrošināšana vai cita finanšu iestāde (FI), ko ASV federālie regulatori noteiktu, vai tās sabrukuma gadījumā tas radītu nopietnu risku ekonomikai. SIFI tiek uzskatīts par “pārāk liels, lai neizdotos”Un uzlikts ar papildu regulatīvo slogu, lai tas netiktu pakļauts.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI) ir uzņēmums, kas, pēc ASV regulatoru domām, sabrukšanas gadījumā radītu nopietnu risku ekonomikai.
- Šī etiķete uzliek papildu normatīvās prasības un pastiprinātu pārbaudi, tostarp stingru uzraudzību Federālo rezervju sistēma, augstākas kapitāla prasības, periodiski stresa testi un nepieciešamība radīt "dzīvošanu" testamenti. "
- Bijušais prezidents Donalds Tramps parakstīja likumprojektu, lai samazinātu Dodd-Frank likuma daļu, paaugstinot slieksni, kas nosaka, kuri uzņēmumi tiek kvalificēti kā SIFI.
- Paredzēts, ka izmaiņas palīdzēs daudzām vidēja lieluma finanšu iestādēm ietaupīt miljoniem izmaksu par normatīvo aktu ievērošanu un dos tām lielāku elastību, lai paplašinātu savu uzņēmējdarbību.
Izpratne par sistēmiski svarīgu finanšu iestādi (SIFI)
The Liela lejupslīde galvenokārt tika vainots finanšu uzņēmumos, kuri uzņēmās pārāk lielu risku. Regulatori atzina, ka rūpīgāka pārbaude nākotnē būtu ārkārtīgi svarīga, lai novērstu atkārtošanos, atzīmējot, ka daudzi šīs nozares uzņēmumi ir dziļi iesakņojušies šīs sistēmas funkcionalitātē. ekonomiku vai, kā viņi teica: pārāk liels, sarežģīts un savstarpēji saistīts, lai neizdotos.
2010. gada Dodd-Frank likums noteica Finanšu stabilitātes uzraudzības padome (FSOC), dodot tai tiesības marķēt bankas un citus FI SIFI. Mērķis bija novērst atkārtošanos 2008. gada finanšu krīze, kurā lielākoties neregulētas iestādes, piemēram, American International Group Inc. nepieciešama liela nodokļu maksātāju finansēta glābšana. Pamatojot šo finansiālo inficēšanās varētu rasties neparedzētās vietās, likumdevēji izveidoja FSOC, lai pārbaudītu uzņēmumus atbilstoši riskam to lielums, finansiālais stāvoklis, uzņēmējdarbības modeļi un savstarpējā saistība ar citām ekonomikas jomām.
SIFI marķējums uzliek papildu normatīvās prasības un pastiprinātu pārbaudi. Tie ietver stingru Federālo rezervju (Fed) uzraudzību, augstākas kapitāla prasības, periodiski stresa testi, un nepieciešamība izstrādāt “dzīvus testamentus” - plānus darbības izbeigšanai, neizraisot finanšu krīzi vai neprasot glābšana.
Finanšu iestādēm (FI), kurām testēšanas laikā parādās stresa pazīmes, ir jāatliek akciju atpirkšana, jāierobežo dividenžu plāni un, ja nepieciešams, jāiegūst papildu kapitāls.
Sistēmiski svarīgu finanšu iestāžu (SIFI) prasības
Pēdējos gados ir notikušas izmaiņas, lai noteiktu, kuri uzņēmumi ir SIFI. Iepriekš FI, kuru aktīvi bija vairāk nekā 50 miljardi ASV dolāru, tika atzīti par sistēmiski svarīgiem.
Pēc tam, 2018. gadā, pēc sūdzību viļņa no mazākām bankām, kuras cenšas tikt galā ar izmaksām, kas saistītas ar atbilstības nodrošināšanu regulējumu, bijušais prezidents Donalds Tramps, kurš raksturoja Dodd-Frank aktu kā “ļoti negatīvu spēku”, parakstīja likumā daļēju atcelšana. Likumprojekts palielināja SIFI slieksni līdz 100 miljardiem ASV dolāru un pēc tam līdz pat 250 miljardiem USD 18 mēnešus vēlāk.
Paredzēts, ka izmaiņas atbrīvos desmitiem banku no stingrajiem ikgadējiem stresa testiem, līdz ar to pastiprināti pārbaudīto iestāžu skaits samazināsies līdz aptuveni 12. Šie atbrīvotie izskatās ietaupīs miljonus normatīvo aktu ievērošanas izmaksās. Mazāka pārraudzība arī ļautu viņiem elastīgāk paplašināt savu uzņēmējdarbību.
Tomēr saskaņā ar likumprojekta 401. sadaļu Fed ir pilnvaras noteikt tādus pašus ierobežojumus, ar kādiem lielākas bankas saskaras iestādēm, kuru aktīvi ir līdz 100 miljardiem ASV dolāru.
Sistēmiski nozīmīgas finanšu iestādes (SIFI) kritika
Agrāk process, kas nosaka, vai nebanku iestāde rada sistēmiskus riskus, ir kritizēts nopietni. Uzņēmums MetLife Inc. gadā uzvarēja tiesā, protestējot pret tās sistēmiski svarīgo statusu, tiesnesim nosaucot valdības lēmumu apzīmēt dzīvības apdrošinātāju par šādu "patvaļīgu un kaprīzu".
SIFI marķējuma un Dodda-Franka noteikumu skeptiķi kopumā ir apgalvojuši, ka nevis neļaujot uzņēmumiem būt “pārāk lieliem, lai izgāztos”, apzīmējums tikai identificē tos, kas ir. Daži apgalvo, ka palielinātais regulatīvais slogs patiesībā ir saasinājis finanšu inficēšanās risku: tā kā lielākas bankas spēj labāk sedzot papildu izmaksas, tās iznāk spēcīgākas un lielākas, kā rezultātā ironiski rodas lielāka koncentrācija finanšu sektorā.
Prezidenta Trampa 2018 Crapo rēķins, kas citādi pazīstams kā Ekonomiskās izaugsmes, regulējuma atvieglojumu un patērētāju aizsardzības likums, bija paredzēts, lai novērstu šos draudus, atbrīvojot vidēja lieluma aizdevējus no stingras un dārgas regulatīvās pārbaudes.