Zelts pabeidz 5 gadu izlaušanās modeli
SPDR zelta trests (GLD) ir mierīgi pieaudzis līdz piecu gadu tendenču līnijai pretestība pie 130 USD (1380 USD par CME Globex nākotnes līgums), radot pretvēju no viltīgākas Federālo rezervju sistēmas, kas, domājams, palielināsies procentu likmes vēl trīs vai četras reizes līdz 2018. gada beigām. Šī pieaugošā cenu darbība pabeidz vairākus gadus pamatojot ar izrāvienu, kas apstiprina pirmo lielo augšupejošo tendenci kopš 2011. gada.
Zelta izlaušanās, visticamāk, sakritīs ar inflācija dati pieaug ātrāk nekā gaidīts, liekot Fedi panākt panākumus. Tas varētu notikt šausmīgajā stagflācija scenārijs, kurā tirdzniecības kari palēnina pasaules ekonomikas izaugsmi, savukārt preču, rūpniecības un patēriņa cenas strauji pieaug protekcionisma un atriebības politikas dēļ. Zelts varētu piesaistīt arī agresīvu pirkšanas spiedienu, ja ASV sarunas ar Ziemeļkoreju maijā neizdosies, kas ir visticamākais iznākums. (Skatīt arī: Zelta cenas prognoze: korekcija atkarīga no riska atgūšanas.)
GLD ilgtermiņa diagramma (2004-2018)
SPDR Gold Trust debitēja 40. gadu vidū, sākot ar 2004. gada ceturto ceturksni, tajā pašā laikā, kad zelta fjūčeru tirdzniecība bija tuvu 450 USD. Tas iegāja spēcīgā augšupejoša tendence gadu vēlāk, 2006. gada maijā sasniedzot 72,26 USD. Sekla atvilkšana 2007. gadā piesaistīja veselīgu pirkšanas interesi, radot pirkšanas pieaugumu, kas apstājās 2008. gada pirmajā ceturksnī, tieši pie USD 100 un USD 1000 par nākotnes līgumu. Ekonomikas sabrukuma laikā tas strauji samazinājās, atlecot virs 2007. gada izlaušanās 60 ASV dolāru augšdaļā.
Sekojošais atveseļošanās vilnis 2009. gada beigās sasniedza 2008. gada maksimumu, pirms spēcīga izlaušanās, kas arī noskaidrojās psiholoģiska pretestība, radot impulsu veicinošu avansu, kas trešajā ceturksnī apstājās 2011. Fonds sasniedza visu laiku augstāko līmeni-185,85 USD un pārdeva līdz 148,27 USD, bet nākotnes līgumu vēsturiskā augšdaļa bija 1 911,60 USD, kas ir mazāk nekā 100 punkti zem 2000 USD.
A 2013 dilstošs trīsstūris sadalīšanās rezultātā fonds nonāca lejupslīdes tendencē, kas izraisīja lejupejošu tendenci kanālu līdz 2015. gada decembrim, kad GLD sasniedza 100,23 USD. Atlēkšanās 2016. gada jūlijā apstājās pie 121,15 ASV dolāriem, un kopš tā laika jauktā darbība noturējās septiņu mēnešu cenu svārstību robežās. Tikmēr lielākie kāpumi kopš 2013. gada ir novilkuši tendences līniju, kas ir neveiksmīgi pārbaudīta trīs reizes, savukārt ceturtais tests tiek veikts kopš 2017. gada septembra.
[Uzziniet vairāk par diagrammas modeļu atpazīšanu 5. nodaļā Tehniskā analīze kurss uz Investopedia akadēmija]
GLD īstermiņa diagramma (2016-2018)
Pēc rallija 2016. gada jūlijā sekoja starpposma lejupslīde, kad fonds uzrādīja augstāku zemāko līmeni pēc krituma .786 Fibonači rallija retracement līmenis. Tad lēnas kustības atveseļošanās vilnis pārņēma kontroli, 2017. gada septembrī ceturto reizi sasniedzot tendences pretestību. Šaurā diapazona modelis 2018. gada martā ir labs zelta bugs, ar ilgtermiņa cikliem, kas izlīdzinās konverģence kas varētu radīt lielu izlaušanos nākamajā ceturksnī.
Skaļums līdzsvarā (OBV) 2012. gadā uzrādīja zemāku maksimumu un ienāca brutālā izplatīšanu fāzē, nolaižoties vairāk nekā trīs gadus, pirms 2016. gada sākumā pakāpās augstāk. Sekojošais uzkrāšanās beidzās tieši pie lejupejošā trīsstūra radītās pretestības, brīdinot par līdzīgu likteni, kad nākotnes līgums beidzot tirgojas virs 1500 USD. Indikators tagad ir atgriezies šajā līmenī, un tam vajadzētu izlauzties, reaģējot uz cenu kāpumu virs 1400 USD.
Izlaušanās līmenis ir saskaņots ar ilgtermiņa lejupejošās tendences atkārtoto vērtību .382, nosakot augšupvērstu mērķi virs USD 150 par GLD un 1500 USD par nākotnes līgumu. Tas nozīmē ralliju, kas sasniedz lielu pretestību dilstošā trīsstūra sadalījumā pie 153 USD. Lai uzstādītu šo barjeru, būs nepieciešama ievērojama pirktspēja, kas liecina, ka rallija attīstībai pircēji gūst agresīvu peļņu. (Lai iegūtu vairāk, skatiet: Nepastāvības atgriešanās izraisītāji pērk iespēju zeltā.)
Bottom Line
SPDR zelta fonds un CME Globex nākotnes līgumi ir pabeiguši piecu gadu bāzes modeļus, kas varētu paredzēt pirmo lielo pieauguma tendenci kopš 2011. gada. (Papildu lasīšanai skatiet: 8 iemesli, kāpēc iegūt zeltu.)