Krievijas ETF aizkavē Pasaules Bankas pazemināšanu

Pasaules Banka uzskata, ka Krievijas ekonomika 2019. gadā pieaugs tikai par 1,5% - salīdzinot ar 1,7% 2018. gadā, ņemot vērā riskus, ko rada jaunās Rietumu sankcijas, pieaugot inflācija, zemākas naftas cenas, vājāks rublis un gaidāms nodokļu pieaugums.

"Krievijā izaugsme ir bijusi noturīga, ko atbalsta privātais patēriņš un eksports," šī mēneša sākumā publicētajā ziņojumā rakstīja Pasaules Banka, saskaņā ar Moscow Times. "Tomēr impulss ir palēninājies, atspoguļojot politikas nenoteiktību, nesenos naftas cenu kritumus un atjaunoto spiedienu uz valūtas un aktīvu cenām," piebilda banka.

Renaissance Capital galvenais ekonomists Oļegs Kuzmins atkārtoja līdzīgu noskaņojumu. "Nākamais gads būs grūts. Ekonomikas izaugsme palēnināsies, pieaugot līdz pievienotās vērtības nodoklis (PVN), augstāka inflācija un aizdevumu likmes, "Kouzmins pastāstīja Reuters.

Neskatoties uz lēcienveida perspektīvām, kas apņem Krievijas ekonomiku, 2019. gada sākumā valsts akcijas ir izcēlušās starp jaunattīstības tirgiem. Valsts primārais akciju tirgus indekss, MOEX Russia Index, līdz šim ir palielinājies par 12.95% (YTD). Tirgotājiem, kuri vēlas pakļauties Krievijas jautājumiem, vajadzētu apsvērt iespēju izmantot vienu no šiem trim

biržā tirgotie fondi (ETF). Apspriedīsim trīs tirdzniecības idejas.

iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)

2010. gadā uzsāktais iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) cenšas nodrošināt līdzīgu peļņu no indeksa MSCI Russia 25/50. Fonda portfelī ir Krievijas biržās kotēti uzņēmumi ar spēcīgu tendenci uz enerģētikas uzņēmumiem. Tās divu lielāko uzņēmumu - PJSC LUKOIL (LUKOY) un PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - kopējais svērums ir 31,38%. ERUS, ar pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) 558,97 miljonu ASV dolāru apmērā un piedāvā 4,13% dividenžu ienesīgums, ir atgriezies 11.88% YTD no februāra. 11, 2019. Tā izdevumu attiecība 0,59% ir mēreni, bet pārsniedz vidējo 0,43% kategorijas rādītāju.

Lai gan fonds ir zem 52 nedēļu augstākā līmeņa, tā cena šobrīd pārsniedz deviņu mēnešu tirdzniecības diapazonu, kas veidojās laikā no pagājušā gada aprīļa līdz decembrim. Cena nesen ir sasniegusi šī iepriekšējā diapazona augšdaļu, kas tagad darbojas kā ievērojams atbalsta līmenis. Šūpošanās tirgotājiem vajadzētu meklēt ieejas punktu 34 ASV dolāru apmērā un domāt par peļņas rezervēšanu, pārejot uz 37 ASV dolāru apgabalu, kur cena var rasties pretestība no 2018. gada janvāra un februāra šūpošanās maksimumiem. Apsveriet pozicionēšanu a stop-loss rīkojums zem 50 dienām vienkāršs mainīgais vidējais (SMA).

VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)

Ar neto aktīviem 35,17 miljonu ASV dolāru apmērā VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) mērķis ir izsekot MVIS Russia Small-Cap Index cenu un ienesīguma rādītājiem. ETF etalonu veido uzņēmumi, kas gūst vismaz 50% ieņēmumu Krievijā neatkarīgi no to ģeogrāfiskās atrašanās vietas. RSXJ grozā ir 26 mazkapitāla vērtspapīri, koncentrējoties uz rūpniecības un finanšu akcijām. Vidējais apjoms ir aptuveni 7000 akciju un 0,64% izplatība padara fondu piemērotāku svārstīgu, nevis dienas tirdzniecībai. No februāra. 11, 2019, RSXJ ir atgriezies veselīgi 14,69% gadā un maksā gandrīz 4% dividendes. ETF 0,76% pārvaldības maksa ir saprātīga grūti aptveramam tirgum.

Fonda akciju cena no aprīļa līdz decembrim samazinājās aptuveni par 34%, bet ir sasniegusi a V formas atgūšana 2019. gada pirmajā pusotrā mēnesī. Cena ir pārsniegta virs pretestības apgabala 31 USD apmērā un atrodas tieši zem 200 dienu SMA. Agresīvi tirgotāji varētu spēlēt izlausties un paskatieties, lai izietu ar impulsu, pārejiet līdz nākamajam pretestības līmenim 34 ASV dolāru apmērā. Alternatīvi, konservatīvāki tirgotāji pirms ieiešanas var gaidīt atkāpšanos līdz 30 USD, kur cena saņem atbalstu no tendenču līnijas, kas savieno vairākus reakcionārus šūpošanās punktus. Apsveriet iespēju izmantot viena punkta pieturu, lai aizsargātu tirdzniecības kapitālu.

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF tika izveidots 2011. gadā un ienesa 1,66%.RUSL) mēģina atdot trīs reizes lielākus MVIS Krievijas indeksa ikdienas ieguldījumu rezultātus. Fonda izmantošana sviras padara to par piemērotu instrumentu tiem, kas vēlas agresīvu likmi uz Krievijas akcijām. RUSL 1,28% izdevumu attiecība ir augsta, taču, tā kā fonds ir paredzēts tikai īsiem turēšanas periodiem, tam nevajadzētu pārmērīgi ietekmēt tirgotāju rezultātu. Vidēji gandrīz 5 miljoni ASV dolāru dolāru apjoms notiek dienā, kas nodrošina saprātīgu likviditāti, lai minimāli ieietu un izietu no pozīcijām slīdēšana. No februāra. 2019. gada 11. februārī ETF ir palielinājies par 35,79% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, lai gan peļņa tiek pakļauta saliedējošiem efektiem, pateicoties ikdienas sviras līdzsvarošanai.

RUSL akcijas salūza virs pagarinātā dilstošs kanāls un 200 dienu SMA janvāra beigās, kas tagad izveido būtisku atbalsta jomu. Tāpēc tirgotājiem vajadzētu apsvērt iespēju iet ilgi, ja cena turpinās konsolidēt atpakaļ uz $ 38 līmeni. Sākotnējais peļņas mērķis varētu būt tuvu 50 ASV dolāriem, lai iegūtu atkārtotu jūlija svārstību pārbaudi, savukārt apturēšanas rīkojumiem vajadzētu būt nedaudz zem 50 dienu SMA, lai slēgtu zaudētos darījumus.