Enerģijas krājumi varētu ienākt Lāču tirgū

The WTI jēlnafta fjūčeru līgums samazinājās par vairāk nekā 5%, pirms iekrita trešdienas pēcpusdienas Ziemeļamerikas sesijā, reģistrējot lielāko vienas dienas kritumu 13 mēnešu laikā. The apgriešana ir atklājies ilgtermiņā Fibonači un modelis pretestība, iespējams, signalizējot par vairāku gadu topu. Ja tā, tad tagad ir iespējams lēns un līkumains ceļojums uz $ 50 par WTI, un jaunie optimistiskie enerģijas buļļi gatavojas atteikties no lielākās daļas 2018. gada peļņas.

Lielākajiem enerģijas fondiem ir atšķīrās no nākotnes līgums pēdējos mēnešos, 2016. gada janvārī apstājoties pret 2016. gada pretestību un nokrītot uz sāniem, kamēr spriedze starptautiskajā tirdzniecībā mazina pirkšanas procentus. Šos instrumentus varētu pabeigt papildināšanas modeļi kā arī atalgojot agresīvus īsa pārdošana pozīcijas pēc to pārtraukšanas atbalsta līmeņi aprakstīts šādās diagrammās. (Skatīt arī: 3 enerģijas krājumi, kas var samazināties naftas krituma dēļ.)

The SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) pieauga pretestībai 2008. gada augstākajā līmenī-91,42 ASV dolāri 2014. gadā un izcēlās, tikai divus mēnešus vēlāk sasniedzot visu laiku augstāko līmeni-101,52 ASV dolārus. Turpmākā noraidīšana neizdevās

izlausties, pirms vairāku viļņu lejupejoša tendence kas beidzās piecu gadu zemākajā līmenī 40 USD augšējā daļā 2016. gada janvārī. Turpmākā atlēciens apstājās nedaudz virs 50% pārdošanas retracement līmenis 70. gadu vidū 2016. gada decembrī, iezīmējot necaurejamu barjeru pēdējam pusotram gadam.

2018. gada janvāra un maija apgriezieni ir izveidojuši kontūru a kauss un rokturis izlaušanās modelis, bet pēc jēlnaftas maiņas laiks iet uz beigām. Cenu darbība pašlaik balstās uz 50 dienām eksponenciāls slīdošais vidējais (EMA) pie 75 ASV dolāriem, savukārt pārdošana līdz jūnija minimumam 73,14 ASV dolāru apmērā būtu provizoriska pārdot signālus pirms krituma, kas varētu sasniegt 2,5 gadus tendenču līnija (zilā līnija) pie 67,50 USD. Būtu nepieciešams pārtraukums no šī atbalsta līmeņa, lai ieskaitītu ilgtermiņa pārdošanas signālu. (Lai iegūtu vairāk, skatiet: XLE: Enerģijas atlases sektora SPDR ETF.)

The VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) kopš 2008. gada ir krasi atpalicis no citām enerģētikas apakšnozarēm ekonomiskais sabrukums un varētu novest pie negatīvās puses, ja jēlnafta nonāk a lāču tirgus. Atlēkšana 2011. gadā mainījās .618 Fibonači lāču tirgus atjaunošanas līmenī 50 ASV dolāros, savukārt 2014. pārbaude šajā līmenī neizdevās izraisīt izlaušanos. Fonds 2016. gada janvārī tika pārdots līdz zemākajam līmenim 2008. gadā un pakāpās augstāk, 2016. gada decembrī 30 USD vidū uzrādot zemāku maksimumu.

Samazinājums līdz 2017. gada augustam beidzās mazāk nekā par diviem punktiem virs deviņu gadu atbalsta, tādējādi iegūstot atlēcienu, kas sasniedza trešo zemāko līmeni no 2014. gada maksimuma 2018. gada janvārī. Fondam neizdevās izcelties maija atveseļošanās vilnī, un kopš tā laika tas zaudē pozīcijas. Daudzgadu zemāko līmeņu tendence tagad ir mazāk nekā trīs punkti zem pēdējā slēgšanas cena, ar sadalījumu ieslēdzot nozīmīgu pārdošanas signālu, kas varētu paredzēt ceļojumu uz zemāko pusaudži.

The SPDR S&P naftas un gāzes izpētes un ieguves ETF (XOP) ir izveidojusi nedaudz spēcīgāku 2018. gada cenu darbību nekā tās vienaudži, un smagāks iekšzemes svērums nodrošina zināmu izolāciju pret starptautiskās tirdzniecības spriedzi. ETF izlauzās virs 2008. gada maksimuma, sasniedzot 73,04 ASV dolārus 2014. gadā, un tikai divus mēnešus vēlāk sasniedza visu laiku augstāko līmeni-84,04 ASV dolārus. Kritums 2015. gadā neizdevās, un pārdošanas spiediens turpinājās 2016. gada janvāra pārbaudē par zemāko iepriekšējās desmitgades lāču tirgu.

Atlēkšana 2016. gada decembrī beidzās ar .382 Fibonacci izpārdošanas retracement līmeni, dodot ceļu atvilkšana kas sasniedza divus augstākus kritumus, kam sekoja neveiksmīgs izlaušanās mēģinājums 2018. gada janvārī. Šīs nedēļas sākumā fonds pieauga līdz šim līmenim un pēc jēlnaftas lejupslīdes mainījās ar citiem enerģijas fondiem. 50 dienu EMA atbalsta pārtraukums 41,50 ASV dolāru vērtībā tagad iezīmēs sākotnējo pārdošanas signālu, savukārt destruktīvāks pārdošanas signāls uzliesmotu, ja kritums pārtrauks trenda līniju 33,50 ASV dolāru apmērā. (Lai iegūtu vairāk, skatiet: 6 atpalikuši naftas krājumi gatavi atgriezties.)

Bottom Line

Šonedēļ jēlnafta piedzīvoja lielāko kritumu 13 mēnešu laikā pēc piecu gadu kursa maiņas dubultā augšdaļa sadalījums un .618 Fibonači izpārdošanas retracement līmenis. Šī cenu darbība varētu liecināt par ievērojama krituma sākumu un iespējamu 2,5 gadu pieauguma tendences beigas. (Papildu lasīšanai skatiet: Populārākie naftas ETF.)