Fiksēta ienākuma stila lodziņa definīcija

Kas ir stila kaste ar fiksētiem ienākumiem?

Fiksēta ienākuma stila lodziņš sniedz vizuālu attēlojumu par fiksēta ienākuma ieguldījumu īpašībām. Fiksētu ienākumu stila kastes izveidoja Morningstar, un tās visbiežāk izmanto kopfondu. Tie ir vērtīgs instruments, ko ieguldītāji var izmantot, lai noteiktu savas riska un peļņas struktūras fiksēti ienākumi ieguldījumiem. Tie arī palīdz ieguldītājiem klasificēt un izvēlēties ieguldījumus, pamatojoties uz noteiktiem ieguldījumu kritērijiem.

Fiksēta ienākuma stila lodziņu var kontrastēt ar pašu kapitāla stila kaste.

Fiksēta ienākuma stila kaste

Fiksēta ienākuma stila lodziņu veido deviņi kvadrāti ar vertikālu un horizontālu asi, ko izmanto ieguldījumu īpašību noteikšanai. Morningstar izmanto procentu likmju jutību un kredīta kvalitāte kā divas galvenās īpašības, kas jāņem vērā.

Uz horizontālās ass ieguldītāji atradīs trīs procentu likmju jutības klasifikācijas kategorijas: ierobežota, mērena un plaša. Fonda ilgums ietekmē procentu likmju jutīgumu. Tāpēc īstermiņa fiksētas likmes fondi būs ierobežotas kategorijas, bet ilgtermiņa fiksētās likmes fondi-plašajā kategorijā.

Vertikālajā asī kredītkvalitātes reitingi ir otrs faktors, ko izmanto, lai klasificētu ieguldījumu ar fiksētu ienākumu fondus. Stila kastes kredītu kvalitātes kategorijas ietver augstu, vidēju un zemu.

Morningstar sniedz detalizētu parametru sadalījumu stila kastes kvadrantu klasifikācija. Procentu likmju jutības klasifikāciju nosaka fonda vidējais trīs gadu ilgums, salīdzinot ar Morningstar Core Bond Index. Kredīta kvalitāti nosaka pēc metodikas, kas ietver fonda vidējos svērtos kredītreitingus. Lodziņā ar augstu kredīta kvalitāti aktīvu vidējais svērtais kredītreitings būs AA un augstāks. Zemas kredītkvalitātes lodziņā esošo līdzekļu vidējais svērtais kredītreitings būs mazāks par BBB-. Morningstar ir galvenais fiksēta ienākuma stila kārbu izstrādātājs, tomēr pastāv atšķirības no citiem finanšu informācijas sniedzējiem.

Fiksētu ienākumu stila kastes analīze

Palielinoties likmēm 2018. gadā, ieguldītājs ar fiksētu ienākumu, izmantojot stila lodziņu, iegulda, lai noteiktu fiksētos ienākumus investīcijas var būt ieinteresētas filtrēt līdzekļus ar labākajiem rezultātiem ar ierobežotu procentu likmju jutību un augstu kredītu kvalitāte. Ierobežotas/augstas kredītkvalitātes lodziņā Franklina Minesotas beznodokļu ienākumu fonds ir viens no kategorijas labākajiem fondiem, pamatojoties uz viena gada darbības rezultātiem līdz 2018. gada 9. janvārim. Fonda neto aktīvu vērtība ir 12,33 ASV dolāri. Tā viena gada ienesīgums ir 3,62%. Pēc divpadsmit mēnešu ienesīguma fondam ir 2,89% un tā 30 dienu SEC ienesīgums ir 1,33%.

Ieguldītāji, kuri vēlas iegūt lielāku iespējamo peļņu no zemākas kredītkvalitātes investīcijām, turpinot koncentrēties uz ierobežotu procentu likmju jutību, vēlētos filtrēt ierobežotu un zemu kvalitāti. Šajā stila lodziņā MFS Emerging Markets Debt Local Currency Fund ir visefektīvākais fonds. Fondam ir viens gads atgriezties 15,33% ar izdevumu attiecību 1,10%. Tās beigu divpadsmit mēnešu ienesīgums ir 4,25%, bet 30 dienu SEC ienesīgums ir 3,82%.