Ieguldījumi iesācējiem: aktīvu ceļvedis

Investīciju vide var būt ārkārtīgi dinamiska un pastāvīgi attīstīties. Bet tiem, kas velta laiku, lai izprastu pamatprincipus un dažādas aktīvu klases, ilgtermiņā būs ievērojams ieguvums. Pirmais solis ir iemācīties atšķirt dažādus investīciju veidus un to, kas katrs atrodas pa "riska kāpnēm".

Izpratne par ieguldījumu riska kāpnēm

Šeit ir norādītas galvenās aktīvu klases pieaugošā riska secībā uz ieguldījumu riska kāpnēm.

Skaidra nauda

Skaidras naudas noguldījums ir vienkāršākais, viegli saprotamais ieguldījumu aktīvs un drošākais. Tas ne tikai dod

ieguldītājiem precīzas zināšanas par nopelnītajiem procentiem, bet tas arī garantē, ka viņi atgūs savu kapitālu.

Negatīvā puse ir tā, ka procenti, kas nopelnīti par naudu, kas uzkrāta krājkontā, reti pārspēj inflāciju. Depozīta sertifikāti (CD) ir ļoti likvīdi instrumenti, kas ir ļoti līdzīgi naudai, un tie ir instrumenti, kas parasti nodrošina augstākas procentu likmes nekā krājkontiem. Tomēr nauda tiek bloķēta uz noteiktu laiku, un ir iespējami pirmstermiņa izņemšanas sodi.

Obligācijas

A obligācija ir parāda instruments, kas atspoguļo ieguldītāja aizdevumu aizņēmējam. Tipiska obligācija ietver vai nu korporāciju, vai valsts aģentūru, kur aizņēmējs izsniedz aizdevējam fiksētu procentu likmi apmaiņā pret sava kapitāla izmantošanu. Obligācijas ir ikdienišķa parādība organizācijās, kuras tās izmanto, lai finansētu operācijas, pirkumus vai citus projektus.

Obligāciju likmes būtībā nosaka procentu likmes. Šī iemesla dēļ tie tiek plaši tirgoti kvantitatīvās mīkstināšanas periodos vai kad Federālās rezerves vai citas centrālās bankas paaugstina procentu likmes.

Kopfondu

Kopfonds ir ieguldījumu veids, kurā vairāk nekā viens investors apvieno savu naudu, lai iegādātos vērtspapīrus. Ieguldījumu fondi ne vienmēr ir pasīvi, jo tos pārvalda portfeļu pārvaldnieki, kuri apvienotos ieguldījumus sadala un sadala akcijās, obligācijās un citos vērtspapīros. Privātpersonas var ieguldīt kopfondos tikai par USD 1000 par akciju, ļaujot tām diversificēties līdz 100 dažādiem akcijām, kas atrodas noteiktā portfelī.

Ieguldījumu fondi dažreiz tiek veidoti, lai atdarinātu pamatā esošos indeksus, piemēram, S&P 500 vai DOW Industrial Index. Ir arī daudzi ieguldījumu fondi, kas tiek aktīvi pārvaldīti, kas nozīmē, ka tos atjaunina portfeļu pārvaldnieki, kuri rūpīgi izseko un pielāgo savus piešķīrumus fondā. Tomēr šiem fondiem parasti ir lielākas izmaksas, piemēram, ikgadējās pārvaldības maksas un priekšapmaksas, kas var samazināt ieguldītāja peļņu.

Ieguldījumu fondi tiek novērtēti tirdzniecības dienas beigās, un visi pirkšanas un pārdošanas darījumi tiek veikti arī pēc tirgus slēgšanas.

Biržā tirgotie fondi (ETF)

Biržā tirgotie fondi (ETF) ir kļuvuši diezgan populāri kopš to ieviešanas deviņdesmito gadu vidū. ETF ir līdzīgi kopfondiem, taču tie tirgojas visu dienu biržā. Tādā veidā tie atspoguļo akciju pirkšanas un pārdošanas uzvedību. Tas arī nozīmē, ka to vērtība tirdzniecības dienas laikā var krasi mainīties.

ETF var izsekot pamatā esošajam indeksam, piemēram, S&P 500 vai jebkuram citam akciju "grozam", ar kuru ETF emitents vēlas pasvītrot konkrētu ETF. Tas var ietvert jebko no jaunattīstības tirgiem, precēm, atsevišķām uzņēmējdarbības nozarēm, piemēram, biotehnoloģiju vai lauksaimniecību, un daudz ko citu. Tirdzniecības viegluma un plašā pārklājuma dēļ ETF ir ļoti populāri investoru vidū.

Krājumi

Akciju akcijas ļauj ieguldītājiem piedalīties uzņēmuma panākumos, palielinot akciju cenu un caur to dividendes. Akcionāriem ir prasības pret uzņēmuma aktīviem likvidācijas gadījumā (tas ir, uzņēmums bankrotē), bet nepieder aktīvi.

Akciju turētājiem ir balsstiesības akcionāru sapulcēs. Priekšrocību akciju turētājiem nav balsstiesību, bet viņi saņem priekšrocības attiecībā pret parastajiem akcionāriem attiecībā uz dividenžu izmaksām.

Alternatīvi ieguldījumi

Pastāv plašs alternatīvu investīciju kopums, tostarp šādas nozares:

• Nekustamais īpašums: Investori var iegūt nekustamo īpašumu, tieši pērkot komerciālus vai dzīvojamus īpašumus. Alternatīvi, viņi var iegādāties akcijas nekustamā īpašuma ieguldījumu fondos (REIT). REIT darbojas kā kopfondi, kur investoru grupa apvieno savu naudu, lai iegādātos īpašumus. Viņi tirgojas kā akcijas tajā pašā biržā.
• Drošības fondi un privātā kapitāla fondi: Riska ieguldījumu fondi, kas var ieguldīt aktīvu spektrā, kas paredzēti, lai sniegtu peļņu, kas pārsniedz tirgus peļņu, ko sauc par "alfa". Tomēr, darbības rezultāti netiek garantēti, un riska ieguldījumu fondi var redzēt neticamas peļņas izmaiņas, dažkārt nepietiekami veicot tirgu a ievērojama rezerve. Parasti šie transportlīdzekļi ir pieejami tikai akreditētiem investoriem, un tiem bieži ir nepieciešami lieli sākotnējie ieguldījumi - 1 miljons ASV dolāru vai vairāk. Viņi arī mēdz noteikt neto vērtības prasības. Abi ieguldījumu veidi var piesaistīt ieguldītāja naudu ievērojamam laika periodam.
• Preces: Preces attiecas uz materiāliem resursiem, piemēram, zeltu, sudrabu, jēlnaftu, kā arī lauksaimniecības produktiem.

Kā ieguldīt saprātīgi, atbilstoši un vienkārši

Daudzi investori veterāni dažādo savus portfeļus, izmantojot iepriekš uzskaitītās aktīvu klases, un to kombinācija atspoguļo viņu toleranci pret risku. Labs padoms ieguldītājiem ir sākt ar vienkāršiem ieguldījumiem, pēc tam pakāpeniski paplašinot savus portfeļus. Konkrētāk, kopfondi vai ETF ir labs pirmais solis, pirms pāriet uz indivīdu akcijas, nekustamais īpašums un citi alternatīvi ieguldījumi.

Tomēr lielākā daļa cilvēku ir pārāk aizņemti, lai uztrauktos par savu portfeļu ikdienas uzraudzību. Tāpēc pieturēšanās pie indeksu fondiem, kas atspoguļo tirgu, ir dzīvotspējīgs risinājums. Stīvens Goldbergs, firmas direktors Tweddell Goldberg ieguldījumu pārvaldība un ilggadējais ieguldījumu fondu žurnālists vietnē Kiplinger.com vēl apgalvo, ka lielākajai daļai indivīdu vajadzīgi tikai trīs indeksu fondi: viens aptver ASV akciju tirgu, otrs - starptautiskās akcijas, bet trešais - obligāciju indeksu.

Bottom Line

Investīciju izglītība ir būtiska, tāpat kā izvairīšanās no ieguldījumiem, kurus jūs pilnībā nesaprotat. Paļaujieties uz pieredzējušu investoru saprātīgiem ieteikumiem, vienlaikus noraidot "karstos padomus" no neuzticamiem avotiem. Konsultējoties ar profesionāļiem, meklējiet neatkarīgus finanšu konsultantus, kuri saņem samaksu tikai par savu laiku, nevis tos, kas iekasē komisijas naudu. Un, galvenais, dažādojiet savu kapitālu plašā aktīvu klāstā.