Aizmugurējās slodzes definīcija

Kas ir aizmugurējā slodze?

Papildu slodze ir maksa, ko ieguldītāji maksā, pārdodot kopieguldījumu fondu akcijas, un to izsaka procentos no fonda akciju vērtības. Papildu slodze var būt fiksēta maksa vai laika gaitā pakāpeniski samazināties, parasti piecu līdz desmit gadu laikā. Pēdējā gadījumā procents ir augstākais pirmajā gadā un samazinās, līdz nokrīt līdz nullei.

Izpratne par aizmugures slodzēm

Kontingents atlikts pārdošanas maksa ir aizmugures slodzes veids, kas ir atkarīgs no turēšanas perioda. Rezerves slodzes ir pazīstamas arī kā aizmugures pārdošanas izmaksas. Vēl viens aizmugures slodzes termins ir izejas maksa.

Back-end slodzes parasti parādās, kad fonds piedāvā dažādas akciju klases. A klases akcijas parasti iekasē priekšpuses slodzi, bet B un C klases akcijas parasti veic aizmugures slodzi. Būtībā fondi ar akciju klasēm sedz pārdošanas izmaksas (atšķirībā no līdzekļi bez slodzes). Izvēlētā klase nosaka maksas struktūru, ko maksā investors.

Pārdošanas maksu vai slodzi parasti izmanto kopfondi, un tas ir veids, kā finanšu konsultanti var nopelnīt komisiju par fonda akciju pārdošanu investoriem. Šie ieguldījumu fondi investoriem piedāvā dažādas akciju klases ar atšķirīgu maksas struktūru. Aizmugurējo slodzi nedrīkst jaukt ar a izpirkšanas maksa. Daži kopfondi iekasē atpirkšanas maksu, lai atturētu no biežas tirdzniecības, kas var traucēt fonda ieguldījumu mērķim.

Maksu struktūras dažādās akciju klasēs

A klases akcijas parasti iekasē a priekšpuse slodze, kas rodas no sākotnējiem ieguldījumiem. B klases akcijām parasti nav priekšējās slodzes. Tā vietā viņiem var būt papildu slodze, kas tiek iekasēta, kad ieguldītājs izpērk savas ieguldījumu fonda akcijas.

C klases akcijas tiek uzskatītas par līmeņa fonda veidu. Viņi parasti neiekasē priekšapmaksas maksu, bet iekasē zemas aizmugures kravas. Tomēr C klases akcijām parasti ir lielāki darbības izdevumi. Visos gadījumos slodze tiek maksāta a finanšu starpnieks un nav iekļauta fonda darbības izdevumos.

Aizmugurējās slodzes priekšrocības

Lai gan aizmugures slodzes tiek bieži kritizētas, tām ir dažas priekšrocības:

• Aizmugurējās slodzes attur no pārmērīgas tirdzniecības un nevajadzīgas agri izņemšanu.
• Atšķirībā no priekšapmaksas, ieguldītāji bieži var izvairīties no maksas par papildu slodzi, turot fondu piecus līdz desmit gadus.
• B klases akcijas bieži pārvēršas par A klases akcijām ar zemāku izdevumu attiecību pēc sešiem līdz astoņiem gadiem.
• Visi jūsu dolāri tiek izmantoti jūsu labā, atšķirībā no A klases akcijām, kur pārdošanas slodze tiek atskaitīta pirms dolāru ieguldīšanas.

Aizmugurējo slodžu kritika

Papildu slodzes lielākoties ir nevajadzīgi izdevumi lielākajai daļai 21. gadsimta investoru. Biržā tirgotie fondi (ETF) un bezslodzes ieguldījumu fondi ir plaši pieejami, un tiem nav aizmugures slodzes. It īpaši:

• Rezerves slodzes papildina maksu, ne vienmēr palielinoties atgriežas.
• Pirmo reizi ieguldot kopfondā, ir viegli aizmirst aizmugures slodzes.
• Aizmugurējās slodzes soda ieguldītājus, kuriem ir jāveic agrīna izņemšana, lai tiktu galā ar ārkārtas situācijām.

Ja jums pieder B klases akcijas, sekojiet līdzi, kad tās ir plānots konvertēt A klases akcijām, jo ​​īpaši, ja jūsu akcijas tiek turētas kontā, kas ir pārskaitīts no vienas brokeru sabiedrības uz citu. Jūs varat uzzināt, kad jūsu B akcijas konvertē, aplūkojot prospektu vai sazinoties ar savu brokeri vai padomdevēju.

Reālās pasaules piemērs

Putnam Akciju ienākumu fonds B klase ir viens no fonda piemēriem ar atpakaļejošu slodzi. Šī 14 miljardu ASV dolāru fonda akciju klase nes maksimālo atlikto pārdošanas maksu 5% apmērā un pakāpeniski samazinās, līdz septembrī tā pilnībā izzudīs. Fonda B klases akciju izdevumu attiecība no februāra ir arī 1,66%. 28, 2021.