Visu laika apstākļu fonda definīcija

Kas ir visu laika apstākļu fonds?

Visu laika apstākļu fonds ir fonds, kas mēdz darboties samērā labi gan labvēlīgos, gan nelabvēlīgos ekonomikas un tirgus apstākļos. Visiem laika apstākļu fondiem parasti ir elastīgas ieguldījumu stratēģijas, kas ļauj tiem dažādot aktīvu klases un izmantot alternatīvas metodes, piemēram, nozaru rotāciju vai makro-riska ierobežošanu, lai pārvaldītu dažādus tirgus izmaiņas.

Visi laika apstākļu fondi izskaidroti

Visi laika apstākļu fondi izmanto dažādas ieguldījumu stratēģijas, lai panāktu kapitāla pieaugumu visu veidu ieguldījumu vidēs. Bridgewater ir viens riska ieguldījumu fonds

menedžeris, kas pazīstams ar savu ieguldījumu stratēģiju visiem laikapstākļiem. Arī daudzi citi fondi var pretendēt uz Visumā iekļauto stratēģiju plašo raksturu.

Līdzsvaroti līdzekļi

A sabalansēts fonds var būt fonds visiem laika apstākļiem. Piemēram, vienkāršs sabalansēts fonds ar 60% akciju un 40% fiksēta ienākuma portfeļa sadalījumu. Aktīvi pārvaldot fonda akciju daļu, lai izmantotu mainīgos tirgus apstākļus, vienlaikus saglabājot stabilu peļņu ieguldītāji no fiksēta ienākuma ieguldījumiem nodrošina līdzsvarotu sadalījumu, kas rada pozitīvus rezultātus visos tirgus apstākļos.

Fondi bez noteiktiem piešķīrumiem bieži mēdz darboties vēl labāk visos tirgus apstākļos, jo tie var elastīgi pielāgot aktīvu sadalījumu. Šie fondi bieži veic likmes par aktīvu sadali atbilstoši viņu uzskatiem par iekšzemes vai pasaules risku. Globālie riska sadales fondi ir unikāla kategorija, jo tie pielāgo portfeļa sadalījumu pēc aktīvu klases samazināt un kompensēt zaudējumus augsta riska akciju tirgū, piešķirot lielākus ienākumus ar augstu ienesīgumu ieguldījumiem.

Un otrādi, apgrieztā sadalīšana tiek izmantota, ja akciju tirgos ir tendence pieaugt. Elastība veikt aktīvu klases korekcijas ir būtiska priekšrocība, kas ļauj fondam labi darboties visu veidu tirgos.

The AllianceBernstein Globālais risku sadales fonds ir viens piemērs elastīgam globāla riska sadales produktam. 2017. gadā fonds ieguva 12,06%. Kopš dibināšanas Fonds ziņo par ikgadējo ienesīgumu 6,92%apmērā.

Visas laika apstākļu stratēģijas

Visām laika apstākļu stratēģijām ir arī elastība, lai izmantotu unikālas alternatīvas metodes.

Garš/īss

Viena stratēģija, ko parasti izmanto peļņas gūšanai visās tirgus vidēs, ir a gara/īsa stratēģija. Šiem fondiem ir tiesības uzņemties gan garas, gan īsas pozīcijas. Tas ļauj viņiem iegādāties ieguldījumus, kuriem, viņuprāt, ir augšupejošs potenciāls, un pārdot īsus vērtspapīrus, kuru vērtība paredz samazināties. Šiem fondiem ir elastība pārvarēt garās pozīcijas tirgus pieauguma laikā un īsās pozīcijas - zaudējumu laikā.

Tirgus neitrāls

A tirgus neitrāla stratēģija ir vēl viena alternatīva metode, kurā tiek izmantotas garas/īsas pozīcijas. Tas atšķiras no tipiskas garas/īsas stratēģijas, jo tās mērķis ir gūt labumu no pārī veiktas tirdzniecības, kurā tiek izmantota iespējamā arbitrāža starp saskaņotiem vērtspapīriem. Tā sasniedz visus laika apstākļu tirgus neitrālos ieguvumus, jo tās stratēģija ietver mērķētu pāru tirdzniecības pozīciju ieņemšanu, kas gūst peļņu, pārvietojot pārī savienotus vērtspapīrus.

Citas alternatīvas

Ir arī daudzas citas stratēģijas, kas ir izrādījušās efektīvas, lai iegūtu kapitāla vērtības pieaugumu visu veidu tirgos. Nozaru rotācija un makro riska ierobežošana ir divas stratēģijas, kuras investori bieži meklē, lai atrastu jebkādu laika apstākļu atdevi. Abas piedāvā elastīgas ieguldījumu stratēģijas ar iespēju pāriet no dažādām tirgus zonām, nevis tikt ierobežotas līdz vienai apakšaktīvu klasei.

Nozaru rotācijas stratēģijas mainīsies nozarēs, kas piedāvā augstu izaugsmes potenciālu vai kurām ir vēsturiska reputācija attiecībā uz sniegumu noteiktos tirgu veidos un ārpus tām. Tirgojas ar inflāciju, tehnoloģijas un citas inovatīvas nozares parasti piedāvā vislielāko potenciālo peļņu ekonomikā, kas paplašinās. Un otrādi - līgumslēdzēju tirgos patērētāju štāpeļšķiedrām un citām nozarēm, uz kurām ļoti paļaujas, ir zināma drošība.

Makro ierobežošana ir vēl viena elastīga stratēģija, kas apvieno gan nozaru rotācijas, gan garo/īso ieguldījumu teorijas. Makro riska ierobežošanas stratēģijas centīsies ieguldīt tirgus virzītās nozarēs, vienlaikus izmantojot arī garus un īsus darījumus, lai izmantotu konkrētu tirgus katalizatoru priekšrocības.

Bridgewater stratēģija visiem laika apstākļiem

Rejs Dalio izstrādāja Bridgewater's Visu laika apstākļu stratēģija septiņdesmitajos gados pēc tirgus izmaiņu un iespējamo atdeves scenāriju novērošanas saistībā ar Ričarda Niksona prezidentūras politisko satricinājumu.

Kopš 1970. gadiem Bridgewater ir bijusi viena no populārākajām atsaucēm visas laika apstākļu stratēģijas, kas piedāvā iespēju gūt labumu no visiem vērtspapīru cenu svārstību aspektiem tirgū.