Kā Berkshire Hathaway un Vorens Bafets konsekventi Beat Market
Kas ir Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway ir kontrolakciju sabiedrība daudziem uzņēmumiem, tostarp GEICO un Fruit of the Loom. To vada priekšsēdētājs un izpilddirektors Vorens Bafets. Berkshire Hathaway galvenā mītne atrodas Omahā, Nebrases štatā, un sākotnēji tas bija uzņēmums, kas sastāvēja no tekstila frēzēšanas rūpnīcu grupas.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Berkshire Hathaway ir milzīga kontrolakciju sabiedrība, kuru kopš pagājušā gadsimta 60. gadiem vada slavens "vērtības" investors Vorens Bafets.
- Berkshire Hathaway ir tirgus kapitalizācija ir vairāk nekā 600 miljardi ASV dolāru, padarot to par vienu no lielākajiem publiski tirgotajiem uzņēmumiem visā pasaulē.
- Berkshire Hathaway ir divu veidu krājumi; tās A klases akcijas ir vienas no dārgākajām akciju tirgū.
- Tai pieder dažādi labi pazīstami privāti uzņēmumi, piemēram, GEICO, un tai ir arī ievērojamas mazākuma intereses valsts uzņēmumos, piemēram, Apple.
- Gregs Ābels ir Berkshire izpilddirektora Vorena Bafeta mantinieks, kurš, lai gan ir 90 gadus vecs, vēl nav paziņojis par plāniem atkāpties.
1:41
Kā Vorens Bafets padarīja Berkšīru par uzvarētāju
Izpratne par Berkshire Hathaway
Bafets kļuva par uzņēmuma kontrolpaketes turētāju 60. gadu vidū un sāka progresīvu stratēģiju, kā naudas plūsmas novirzīt no pamatdarbības uz citiem ieguldījumiem. Uz 2021. gada 4. maiju Berkshire Hathaway bija tirgus kapitalizācija ir vairāk nekā 600 miljardi ASV dolāru, padarot to par vienu no lielākajiem publiski tirgotajiem uzņēmumiem visā pasaulē.
Sakarā ar Berkshire Hathaway ilgo darbības panākumu vēsturi un lielajiem ieguldījumiem, uzņēmumam ir pēc tirgus kapitalizācijas izauga par devīto lielāko valsts uzņēmumu pasaulē (uz jūniju) 2020). Berkšīra krājums tirgo Ņujorkas fondu biržā kā divas klases -A akcijas un B akcijas. A klases akcijas tirgo par 421 420 ASV dolāriem par akciju 2021. gada 4. maijā.
2,810,526%
Berkshire Hathaway akciju kopējā peļņa no 1965. līdz 2020. gadam; tajā pašā laika posmā S&P 500 atdeva tikai 23 454%.
Apdrošināšana meitasuzņēmumiem mēdz pārstāvēt lielākos Berkshire Hathaway gabalus, taču uzņēmums pārvalda arī simtiem dažādi uzņēmumi visā pasaulē, tostarp Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets un GEICO. Papildus privātu uzņēmumu īpašumam Berkshire ir arī liels ieguldījumu portfelis akcijās lielos valsts uzņēmumos, piemēram, Apple (AAPL), Amerikas Banka (BAC) un Apvienoto paku pakalpojumu (UPS). No pēdējās 13F reģistrācijas februārī. 2, 2021. gadā Berkšīras publiskā tirgus akciju portfelis tika novērtēts gandrīz 270 miljardu ASV dolāru apmērā.
Savas karjeras sākumā Bafets nāca klajā ar jaunu ideju izmantot savu apdrošināšanas meitasuzņēmumu "pludiņu", lai ieguldītu citur - galvenokārt mērķtiecīgā akciju izvēlē, kas tiks turēta ilgtermiņā. Bafets jau sen ir izvairījies no diversificēta akciju portfeļa par labu nedaudziem uzticamiem ieguldījumiem, kas tiktu pārsvērti, lai piesaistītu paredzamo peļņu. Laika gaitā Bufeta investīciju spējas kļuva tik pamanāmas, ka Berkšīras ikgadējās akcionāru sapulces tagad ir meka ieguldīt vērtību atbalstītāji un intensīvas mediju pārbaudes uzmanības centrā.
Īpaši apsvērumi
No 1965. līdz 2019. gadam Berkshire Hathaway akciju gada rādītāji bija vairāk nekā divas reizes lielāki nekā S&P 500 indeksam. Berkšīras akcijas šajā periodā radīja ikgadējus 20%, bet S&P 500 gada pieaugums bija 10,2%.
Pēctecība vienmēr ir bijusi karsta tēma Berkšīrai, un galvenais jautājums ir: vai Bafeta nomaiņa var turpināt tirgus iznākuma sēriju? Jautājums kļūst vēl aktuālāks, ja ņem vērā, ka Bufetam 2020. gada augustā apritēja 90 gadu.
2010. gadā Bafets paziņoja ka viņu Berkshire Hathaway vietā pārņems komanda, kurā būs viens izpilddirektors un divi līdz četri ieguldījumu pārvaldnieki. 2011. gadā tika paziņots, ka riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki Todd Combs un Ted Weschler būtu divi no šiem vadītājiem. 2018. gadā, uzņēmums uzlika Ajit Jain par visām apdrošināšanas operācijām un padarīja Gregu Ābelu par visu pārējo (neapdrošināšanas) operāciju vadītāju. Abi vīrieši šķita iespējami Bafeta mantinieka kandidāti.
2021. gada 1. maijā Berkshire Hathaway priekšsēdētāja vietnieks Čārlijs Mungers neoficiāli paziņoja, ka Vorens Bafets būs gadā kļuva par izpilddirektoru autors Gregs Ābels, kad Bafets beidzot atkāpjas. Obela oficiālais nosaukums ir Berkshire Hathaway Energy izpilddirektors un priekšsēdētāja vietnieks, kas atbild par neapdrošināšanas darbībām.
Bufete nav paziņojusi par pensijas plāniem. Tomēr ir labi, ka uz pēctecības jautājumu ir atbildēts, ņemot vērā, ka Omahas orākulam 2021. gada augustā aprit 91 gads.