Efektīvas procentu metodes definīcija
Kāda ir efektīvo procentu metode?
Efektīvo procentu metode ir grāmatvedības standarts, ko izmanto, lai amortizētu vai diskontētu a obligācija. Šo metodi izmanto obligācijām, kas tiek pārdotas ar atlaidi, kur obligāciju atlaides summa tiek amortizēta līdz procentu izdevumi obligācijas dzīves laikā.
Efektīvā procentu likme izmanto grāmatvedības vērtība, vai obligācijas uzskaites vērtība, lai aprēķinātu procentu ienākumus, un starpība starp procentu ienākumiem un obligācijas procentu maksājumu ir uzkrāšanās vai amortizācija ievieto katru gadu.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Efektīvo procentu metodi izmanto obligāciju diskontēšanai vai amortizācijai grāmatvedības nolūkos.
- Šī metode atspoguļo obligāciju diskonta uzkrāšanos, kad atlikums tiek pārvietots procentu ienākumos vai obligāciju prēmiju amortizē procentu izdevumos.
- Atšķirībā no reālās procentu likmes faktiskā procentu likme neņem vērā inflāciju.
Izpratne par efektīvu procentu metodi
Efektīvo procentu metode tiek izmantota, ja obligācijas tiek iegādātas ar atlaidi vai uzcenojumu. Obligācijas parasti tiek emitētas par 1000 USD nominālvērtību vai nominālvērtību un tiek pārdotas vairākos USD 1000. Ja obligācija tiek iegādāta par mazāku par nominālvērtību, summa, kas ir zemāka par nominālvērtību, ir obligācijas atlaide, un kopš obligācija atdod pircējam nominālvērtību pēc termiņa beigām, atlaide ir papildu ienākumi no obligācijām pircējs. Līdzīgā veidā obligācija, kas iegādāta par cenu virs nominālvērtības, ietver obligāciju prēmiju, un prēmija ir papildu izdevumi obligāciju pircējam, jo pircējs saņem nominālvērtību tikai termiņa beigās.
Efektīva procentu metode un uzkrāšanās
Pieņemsim, ka investors pērk obligācijas ar USD 500 000 nominālvērtību un a kupons likme 6%. Obligācijas tiek iegādātas par 377 107 ASV dolāriem, kas ietver obligāciju atlaidi no 122 893 ASV dolāru nominālvērtības. Obligācijas procentu ienākumi tiek aprēķināti, to uzskaites vērtību reizinot ar tirgū procentu likme, kas ir kopējā obligācijas peļņa, ņemot vērā samaksāto atlaidi un nopelnītos procentus. Šajā gadījumā pieņemsim, ka tirgus procentu likme ir 10%, ko reizina ar 377 107 ASV dolāru uzskaites vērtību, lai aprēķinātu 37 710 ASV dolāru procentu ienākumus.
Obligācija maksā ikgadējos procentus 6% apmērā no 500 000 USD nominālvērtības jeb 30 000 USD, un starpību starp samaksātie procenti un procentu ienākumi jeb 7 710 ASV dolāri ir obligāciju atlaides summa gadā viens. Obligāciju uzkrājums gadam tiek pārvietots uz obligāciju ienākumiem, un uzkrājumu summa tiek pievienota arī uzskaites vērtība, padarot jauno uzskaites vērtību 384 817 ASV dolāru apmērā, ko izmanto, lai aprēķinātu obligāciju uzkrāšanos otrais gads. Obligācijas 10 gadu termiņa beigās uzskaites vērtība tiek koriģēta līdz 500 000 USD nominālvērtībai.
Faktorings obligāciju amortizācijā
Par obligāciju iegādāta obligācija rada lielāku parāda izmaksas obligāciju pircējam, jo samaksātā prēmija tiek amortizēta obligāciju izdevumos. Pieņemsim, ka šajā gadījumā 4,5%100 000 USD nominālvērtības obligācija tiek iegādāta par 104 100 USD, kas ietver 4100 USD prēmiju. Gada procentu maksājums par obligāciju ir 4500 USD, bet pirmajā gadā gūtie procentu ienākumi ir mazāki par 4500 USD, jo obligācija tika iegādāta par tirgus likmi tikai 4%. Faktiskie procentu ienākumi tiek reizināti ar 104 100 ASV dolāru uzskaites vērtību jeb 4 164 ASV dolāriem, un prēmiju amortizācija pirmajā gadā ir 4500 ASV dolāri, atskaitot 4 164 ASV dolārus, kas ir vienādi ar 336 ASV dolāriem. Amortizācija 336 ASV dolāru apmērā tiek iekļauta obligāciju izdevumos, un summa samazina arī obligācijas uzskaites vērtību.