Kas ir inflācija un kā tai vajadzētu ietekmēt manus ieguldījumus?

Inflācija ir ekonomiku-plaša, ilgstoša cenu pieauguma tendence no viena gada uz nākamo. An ekonomisks Inflācijas līmenis ir svarīgs, jo tas atspoguļo likmi, kādā reālā vērtība no ieguldījumiem tiek samazināta un zaudējumi izdevumos vai pirktspēja laika gaitā. Inflācija arī norāda investoriem, cik liela peļņa (procentos) ir jāiegulda viņu ieguldījumiem, lai viņi varētu saglabāt savu peļņu Dzīves standarts.

Vienkāršākais veids, kā ilustrēt inflāciju, ir piemērs. Pieņemsim, ka šogad jūs varat iegādāties burgeru par 2 ASV dolāriem, un gada inflācija ir 10%. Teorētiski 10% inflācija nozīmē, ka nākamgad tas pats burgers maksās par 10% vairāk jeb 2,20 USD. Tātad, ja jūsu ienākumi nepalielināsies vismaz par tādu pašu inflācijas līmeni, jūs nevarēsit iegādāties tik daudz burgeru. Tomēr vienreizējs lēciens cenu līmeni ko izraisa lēciens naftas cena vai jauna ieviešana pārdošanas nodoklis nav patiesa inflācija, ja vien tā neizraisa algu un citu izmaksu pieaugumu a algas un cenu spirāle. Tāpat tikai viena produkta cenu pieaugums pats par sevi nav inflācija, bet var būt tikai radinieks

cenu maiņa atspoguļojot piedāvājuma samazināšanos šim produktam. Inflācija galu galā ir saistīta ar naudas pieaugumu, un tā atspoguļo to, ka pārāk daudz naudas dzen pārāk mazus produktus.

Inflācija rodas, ja naudas piedāvājums palielinās salīdzinājumā ar produktīvās produkcijas līmeni ekonomikā. Cenas mēdz pieaugt, jo vairāk dolāru vajā salīdzinoši mazāk preču. Vēl viens veids, kā noteikt šo parādību, ir tas, ka katras naudas vienības pirktspēja samazinās.

Paturot prātā šo ideju, investoriem vajadzētu mēģināt pirkt ieguldījumu produkti ar peļņu, kas ir vienāda vai lielāka par inflāciju. Piemēram, ja ABC akcijas atdeva 4% un inflācija bija 5%, tad reāla ieguldījumu atdeve būtu mīnus 1% (5% - 4%).

Inflācija un aktīvu klases

Inflācijai ir tāda pati ietekme likvīdie aktīvi kā jebkura cita veida aktīvi, izņemot likvīdos aktīvus novērtēt vērtība mazāk laika gaitā. Tas nozīmē, ka neto likvīdie aktīvi ir vairāk pakļauti inflācijas negatīvajai ietekmei. Runājot par plašāku ekonomiku, augstāka inflācija mēdz likt privātpersonām un uzņēmumiem turēt mazāk likvīdu aktīvu.

Nelikvīds Inflācija ietekmē arī aktīvus, taču tiem ir dabiska aizsardzība, ja to vērtība palielinās vai rodas interese. Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc lielākā daļa darba ņēmēju iegulda naudu akcijas, obligācijas un kopfondu ir aizsargāt savus uzkrājumus no inflācijas sekām. Ja inflācija ir pietiekami augsta, indivīdi bieži pārvērš savus likvīdos aktīvus par procentus maksājošos aktīvos vai arī tērē likvīdos aktīvus patēriņa precēm.

Tātad, jūs varat aizsargāt savu pirktspēju un ieguldījumu atdevi (ilgtermiņā), ieguldot vairākos ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri piemēram, inflācijas indeksēts obligācijas vai Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (PADOMI). Šāda veida investīcijas mainās līdz ar inflāciju, un tāpēc tās ir imūnas inflācijas risks. (Par saistīto lasīšanu sk.Kāda ir inflācijas ietekme uz dolāra vērtību šodien?")