Kas ir vairāku aktīvu klase?

Kas ir vairāku aktīvu klase?

Daudzu aktīvu klase, kas pazīstama arī kā vairāku aktīvu klase vai vairāku aktīvu fonds, ir aktīvu kategoriju kombinācija (piemēram, nauda, pašu kapitāls vai obligācijas), ko izmanto kā ieguldījumu. Daudzu aktīvu klases ieguldījums satur vairāk nekā vienu aktīvu klasi, tādējādi izveidojot aktīvu grupu vai portfeli. Svari un klašu veidi atšķiras atkarībā no katra ieguldītāja.

Kā darbojas vairāku aktīvu klases

Vairāku aktīvu klase ieguldījumiem palielināt dažādošana no kopējā portfeļa, sadalot ieguldījumus vairākās klasēs. Tas samazina risku (nepastāvību) salīdzinājumā ar vienas klases aktīvu turēšanu, bet var arī kavēt iespējamo peļņu. Piemēram, vairāku aktīvu klases ieguldītājam var būt obligācijas, akcijas, nauda un īsts īpašumstā kā vienas klases ieguldītājam var būt tikai akcijas. Viens aktīvu klase varētu pārspēt noteiktā laika periodā, bet vēsturiski neviena aktīvu klase nepārsniegs katra perioda rezultātus.

Riska tolerances fondi

Daudzi kopfondu uzņēmumi piedāvā aktīvu sadales fondus, kas paredzēti darbam saskaņā ar ieguldītāja toleranci pret risku. Līdzekļi var būt no agresīviem līdz konservatīviem. Agresīva stila fondam būtu daudz lielāks piešķīrums akcijām, iespējams, pat 100%.

Fidelity Asset Manager 85% fonds (“FAMRX”) ir agresīva fonda piemērs. Fonds ir paredzēts, lai 85% no fonda piešķīruma akcijās un 15% starp fiksēto ienākumu un naudu. Konservatīviem ieguldītājiem fonda piešķīrumam būtu daudz lielāka koncentrācija uz fiksētiem ienākumiem. Fidelity Asset Manager 20% fondā (“FASIX”) ir 20% akciju, 50% fiksēta ienākuma un 30% īstermiņa naudas tirgus fondos.

Mērķa datuma līdzekļi

Mērķa datuma fondi ir vairāku aktīvu fondi, kas maina sadalījumu atbilstoši ieguldītāja laika periodam. Investori izvēlētos fondu, kas cieši atspoguļotu viņu laika periodu. Piemēram, ieguldītājam, kurš pensijā vairs nepārsniedz 30 gadus, jāizvēlas viens no 2045. gada vai jaunākiem mērķfondiem. Jo vēlāk datums ir norādīts fondā, jo agresīvāks fonds ir ilgāka laika perioda dēļ. 2050. gada mērķa datuma fondam ir vairāk nekā 85 līdz 90% akciju, bet pārējais-fiksēta ienākuma vai naudas tirgū.

Ieguldītājs, kura laika periods ir ievērojami īsāks, izvēlētos vienu no jaunākajiem fondiem ar dzēšanas termiņu. Kādam, kurš aiziet pensijā pēc pieciem gadiem, būtu mērķa datuma fonds ar augstāku fiksēto ienākumu līmeni, lai samazinātu kopējo risku un koncentrētos uz kapitāla saglabāšanu.

Mērķa datuma fondi ir izdevīgi ieguldītājiem, kuri nevēlas iesaistīties atbilstoša aktīvu sadalījuma izvēlē. Investoram novecojot un laika periodam samazinoties, samazinās arī mērķa datuma fonda riska līmenis. Laika gaitā fonds pakāpeniski pāriet no akcijām uz fiksētu ienākumu un naudas tirgu.

Ieguvumi no vairāku aktīvu klases fondiem

Atšķirībā no sabalansēti fondi, kas parasti koncentrējas uz etalona izpildi vai pārsniegšanu, vairāku aktīvu klases fondi tiek veidoti, lai sasniegtu noteiktu ieguldījumu iznākumu, piemēram, inflācija. Viņu plašās investīciju iespējas, sākot no vērtspapīriem, nozarēm, nekustamā īpašuma un cita veida vērtspapīriem, dod viņiem milzīgu elastību, lai sasniegtu savus mērķus.

Šis fondu veids piedāvā arī lielāku diversifikāciju nekā lielākā daļa sabalansēto fondu, kas var apvienot galvenokārt fiksētu ienākumu un akcijas. Daudzi ir aktīvi vadīts, kas nozīmē, ka persona vai cilvēku grupa pieņem lēmumus, pamatojoties uz tirgus dinamiku, lai palielinātu peļņu un ierobežotu risku.