Ko tas apvienotais fonds dara manā 401 (k) plānā?

Kas ir apvienotais fonds?

Sajaukts fonds ir a portfolio sastāv no aktīviem no vairākiem kontiem, kas ir apvienoti. Ir pieejami līdzekļi, lai samazinātu izmaksas, kas saistītas ar atsevišķu kontu pārvaldīšanu atsevišķi.

Apvienotie līdzekļi ir veids apvienotais fonds kas nav publiski kotēts vai pieejams atsevišķiem privātiem ieguldītājiem. Tā vietā tos izmanto slēgtos pensiju plānos, pensiju fondos, apdrošināšanas polisēs un citos institucionālajos kontos.

Izpratne par apvienotu fondu

Sajaukšana ietver apvienošanu aktīvus ieguldītāji ir ieguldījuši vienā fondā vai ieguldījumu instrumentā. Sajaukšanās ir vairuma primārā iezīme ieguldījumu fondi. To var izmantot arī dažādu veidu iemaksu apvienošanai dažādiem mērķiem.

Apvienotie līdzekļi daudzējādā ziņā ir līdzīgi kopfondu. Abus profesionāli pārvalda viens vai vairāki fondu pārvaldnieki, un tie iegulda pamata finanšu instrumentos, piemēram, akcijās, obligācijās vai abu kombinācijā.

Tāpat, kā kopfondi, arī sajauktie fondu ieguldījumi gūst labumu no apjomradītiem ietaupījumiem, kas ļauj samazināt tirdzniecības izmaksas par ieguldījumu dolāru, un dažādošana, kas samazina portfeļa risku.

Apvienoto fondu pārraudzība

Tomēr viena būtiska un svarīga atšķirība ir tā, ka sajauktos fondus nereglamentē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC), kas nozīmē, ka viņiem nav jāiesniedz dažādas ilgstošas ​​informācijas. Savukārt ieguldījumu fondiem jāreģistrējas SEC un jāievēro 1940. gada likums par ieguldījumu sabiedrībām.

Tomēr apvienotie fondi nav pilnīgi bez uzraudzības: Amerikas Savienotās Valstis tos pārskata Valūtas kontroliera birojs, kā arī atsevišķi valsts regulatori.

Lai gan kopfondiem ir prospekts, sajauktajiem fondiem ir kopsavilkuma plāna apraksts (SPD). VPD piedāvā sīkāku informāciju, aprakstot fonda mērķus, ieguldījumu stratēģiju un tā pārvaldītāju pieredzi. VPD dokumentā ir noteiktas tiesības un pienākumi, ko plāna dalībnieki un saņēmēji var sagaidīt. Jebkuram jaukta fonda dalībniekam rūpīgi jāizlasa VPD.

Apvienoto fondu priekšrocības un trūkumi

Zemāka regulējuma pakāpe samazina apvienotā fonda juridiskos izdevumus un darbības izmaksas. Jo zemākas izmaksas, jo mazāk tiek kavēta fonda peļņa. Ja apvienotā fonda un salīdzināmā ieguldījumu fonda kopējie rādītāji būtu vienādi, apvienotā fonda tīrā peļņa, visticamāk, būtu labāka, jo tā izdevumi bija zemāki par kopfonda izdevumiem.

Sajaukto līdzekļu trūkums ir tāds, ka tiem nav simbolu un tie netiek publiski tirgoti. Šis publiskās informācijas trūkums ārējiem investoriem var apgrūtināt fonda izsekošanu kapitāla pieaugums, dividendes un procentu ienākumi. Izmantojot kopfondus, šī informācija ir daudz pārredzamāka.

Apvienotā fonda piemērs

Tāpat kā kopfondam, arī Fidelity Contrafund Commingled Pool ir portfeļa pārvaldnieks, un tas publisko attiecīgo informāciju, izmantojot ceturkšņa ziņojumus. Tā koncentrējas uz liela apjoma pieauguma akcijām, kurām ir liela nozīme informācijas tehnoloģiju, sakaru pakalpojumu, patērētāju izvēles, finanšu uzņēmumu un veselības aprūpes jomā.

Kontrafunda apvienotajā baseinā ir 0,43% izdevumu attiecība, kas ir zemāks par ieguldījumu fondu vidējo izdevumu attiecību, ieskaitot kopieguldījumu fondu ekvivalentu Fidelity Contrafund, ar tā izdevumu attiecību .86%. Kopš tā izveides 2014. gadā fonds ir nodrošinājis gada peļņu 15,85% salīdzinājumā ar 14,12%, ko rada indekss S&P 500.

Nelikumīga sajaukšana

Dažos gadījumos līdzekļu sajaukšana var būt nelikumīga. Tas parasti notiek, ja ieguldījumu pārvaldnieks, pārkāpjot līgumu, apvieno klienta naudu ar savu vai sava uzņēmuma naudu.

Sīkāka informācija par aktīvu pārvaldība līgumi parasti ir izklāstīti ieguldījumu pārvaldības līgumā. Ieguldījumu pārvaldniekam ir uzticības pienākums pārvaldīt aktīvus saskaņā ar noteiktām specifikācijām un standartiem. Ieguldījumu konsultants nevar apvienot aktīvus, par kuriem ir piekrišana, ka tie tiks pārvaldīti atsevišķi.

Var rasties arī citas situācijas, kad privātpersonas vai klienta iemaksas jāpārvalda īpaši rūpīgi. Tas var notikt juridiskos gadījumos, korporatīvo klientu kontos un darījumos ar nekustamo īpašumu.