Brokera definīcija un piemērs

Kas ir Brokeris?

Brokeris ir fiziska persona vai uzņēmums, kas darbojas kā starpnieks starp investoru un vērtspapīru biržu. Tā kā vērtspapīru biržas pieņem rīkojumus tikai no privātpersonām vai uzņēmumiem, kas ir šīs biržas dalībnieki, individuāliem tirgotājiem un investoriem ir nepieciešami biržas dalībnieku pakalpojumi. Brokeri sniedz šo pakalpojumu un tiek kompensēti dažādos veidos, izmantojot komisijas maksas, nodevas vai samaksu, ko veic pati birža.

Brokeru pamati

Brokeri var ne tikai izpildīt klientu pasūtījumus, bet arī sniegt ieguldītājiem pētījumus, ieguldījumu plānus un tirgus izpēti. Viņi var arī šķērspārdošana citus finanšu produktus un pakalpojumus, ko piedāvā to brokeru sabiedrība, piemēram, piekļuvi privāta klienta piedāvājumam, kas nodrošina pielāgotus risinājumus klientiem ar augstu tīro vērtību. Agrāk tikai turīgie varēja atļauties brokeri un piekļūt akciju tirgus. Tiešsaistes starpniecība izraisīja sprādzienu atlaižu brokeri, kas ļauj investoriem tirgoties par zemākām izmaksām, bet bez personalizēta padoma.

Atlaide vs. Pilna servisa brokeri

Atlaižu brokeri klienta vārdā var veikt daudzu veidu darījumus, par kuriem viņi maksā mazāk komisija robežās no USD 5 līdz USD 15 par darījumu. To zemās maksas struktūras pamatā ir apjoms un zemākas izmaksas. Viņi nepiedāvā ieguldījumu konsultācijas un brokeri parasti saņem algu, nevis komisijas naudu. Lielākā daļa atlaižu brokeru piedāvā tiešsaistes tirdzniecības platformu, kas piesaista arvien vairāk pašvirzītu investoru.

Pilna servisa brokeri piedāvāt dažādus pakalpojumus, tostarp tirgus izpēti, ieguldījumu konsultācijas un pensijas plānošana, papildus visam ieguldījumu produktu klāstam. Šim nolūkam investori var sagaidīt augstāku komisijas maksu par saviem darījumiem. Brokeri saņem atlīdzību no brokeru sabiedrības, pamatojoties uz to tirdzniecības apjomu, kā arī par ieguldījumu produktu pārdošanu. Arvien vairāk brokeru piedāvā maksas ieguldījumu produktiem, piemēram, pārvaldītiem ieguldījumu kontiem.

Nekustamā īpašuma brokeri

Iekš Nekustamais īpašums nozarē brokeris ir licencēts nekustamā īpašuma profesionālis, kurš parasti pārstāv īpašuma pārdevēju. Starpnieka pienākumos, strādājot pie pārdevēja, var ietilpt:

• Īpašumu tirgus vērtību noteikšana.
• Pārdodamā īpašuma uzskaitīšana un reklamēšana.
• Īpašuma parādīšana potenciālajiem pircējiem.
• Klientu konsultēšana par piedāvājumiem, noteikumiem, un ar to saistītās lietas.
• Visu piedāvājumu iesniegšana pārdevējam izskatīšanai.

Nereti nekustamā īpašuma brokeris strādā pie pircēja, un šajā gadījumā brokeris ir atbildīgs par:

• Visu īpašumu atrašana pircēja vēlamajā apgabalā ir sakārtota pēc cenu diapazona un kritērijiem.
• Sākotnējā piedāvājuma un pirkuma līguma sagatavošana pircējam, kurš nolemj izteikt piedāvājumu par īpašumu.
• Sarunas ar pārdevēju pircēja vārdā.
• Pārvaldīt īpašuma pārbaudes un vienoties par remontu.
• Palīdzēt pircējam slēgt un pārņemt īpašumu.

Brokeru noteikumi

Brokeri reģistrējas vietnē Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA), brokeru-dīleru pašregulējošā iestāde. Apkalpojot savus klientus, brokeri ievēro uzvedības standartu, kas balstīts uz “piemērotības noteikums, ”Kas prasa pamatotu iemeslu ieteikt konkrētu produktu vai ieguldījumu. Noteikuma otrā daļa, ko parasti dēvē par “pazīsti savu klientu, ”Vai KYC, pievēršas soļiem, kas brokerim jāveic, lai identificētu savu klientu un savus ietaupījumu mērķus, kas palīdz viņiem noteikt ieteikuma pamatotu pamatojumu. Brokerim ir jāpieliek pamatotas pūles, lai iegūtu informāciju par klienta finansiālo stāvokli, nodokļu stāvokli, ieguldījumu mērķiem un citu informāciju, kas izmantota ieteikuma sniegšanā.

Šis rīcības standarts būtiski atšķiras no standarta, kas tiek piemērots finanšu konsultantiem, kas reģistrēti Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC) kā Reģistrēti ieguldījumu konsultanti (RIA). Saskaņā 1940. gada likums par ieguldījumu konsultantiem, RIA tiek ievēroti saskaņā ar stingru fiduciāro standartu, lai vienmēr rīkotos klienta interesēs, vienlaikus nodrošinot pilnīgu informācijas atklāšanu par viņu maksām.

Nekustamā īpašuma mākleriem ASV licenci piešķir katrs štats, nevis federālā valdība. Katrai valstij ir savi likumi, kas nosaka attiecību veidus, kas var pastāvēt starp klientiem un brokeriem, un brokeru pienākumus pret klientiem un sabiedrības locekļiem.

Brokeru reālās pasaules piemērs

FINRA ir daudzi uzņēmumi, kas reģistrēti kā brokeri, lai gan daži var izmantot savu brokeru apzīmējumu citiem mērķiem nekā citi. Daudzas tirdzniecības firmas ir reģistrētas kā brokeri, lai viņi un viņu tirgotāji varētu tieši piekļūt biržām, tomēr tie nepiedāvā brokeru pakalpojumus klientiem kopumā. Tas atšķiras no pilna servisa vai atlaižu brokeru lomas.

Pilna servisa brokeri mēdz izmantot savu starpniecības lomu kā palīgpakalpojumu, kas pieejams klientiem ar augstu neto vērtību, kā arī daudzus citus pakalpojumus, piemēram, pensijas plānošanu vai aktīvu pārvaldību. Pilna servisa brokera piemēri var būt piedāvājumi no tāda uzņēmuma kā Morgan Stanley vai Goldman Sachs vai pat Bank of America Merrill Lynch. Šādi uzņēmumi var izmantot arī savus brokeru pakalpojumus savu vai korporatīvo klientu vārdā, lai veiktu lielus akciju darījumus.

Citi pilna servisa brokeri var piedāvāt specializētus pakalpojumus, tostarp tirdzniecības izpildi un izpēti. Tādas firmas kā Cantor Fitzgerald, Piper Jaffray, Oppenheimer un citas. Šādu uzņēmumu ir daudz, lai gan to rindas ir samazinājušās apvienošanās vai augstāku izmaksu dēļ, ievērojot noteikumus, piemēram, Dodda Franka likumu.

Vēl citi pilna servisa brokeri piedāvā personalizētas konsultācijas un saziņu ar klientiem, lai palīdzētu pārvaldīt bagātību un plānot pensiju. Šajos uzņēmumos ietilpst tādi uzņēmumi kā Raymond James, Edward Jones vai LPL Financial.

Lielākām brokeru sabiedrībām ir tendence veikt to klientu akciju uzskaiti, kuras ir pieejamas pārdošanai. Viņi to dara, lai palīdzētu samazināt izmaksas, ko rada apmaiņas maksa, bet arī tāpēc, ka tas ļauj ātri piedāvāt populāri turētus krājumus. Citas pilna servisa brokeru firmas faktiski ir aģentūru brokeri. Tas nozīmē, ka atšķirībā no daudziem lielākiem brokeriem viņiem nav akciju uzskaites, bet viņi darbojas kā aģenti saviem klientiem, lai panāktu vislabāko tirdzniecības izpildi.

Gada beigās daudzi atlaižu brokeri būtiski mainīja savu uzņēmējdarbības modeli, iekļaujot komisijas maksu par dažiem vai visiem akciju darījumiem. Dažu atlaižu brokeru piemēri ir Fidelity, Charles Schwab, E-Trade, Interactive Brokers un Robinhood.

Tirdzniecības firmas, kas reģistrētas kā brokeri, nedrīkst reklamēt savus pakalpojumus kā brokeri, bet izmantot sava brokera statusu tā uzņēmējdarbībai neatņemamā veidā. Lai gan lielākām bankām vai uzņēmumiem savā uzņēmumā var būt patentēti tirdzniecības galdi, īpaša tirdzniecības firma parasti ir salīdzinoši mazāka sabiedrība. Atsevišķu patentētu tirdzniecības uzņēmumu piemēri ir SMB Captial, Jane Street Trading un First New York.