Nākamās paaudzes fiksētā ienākuma (NGFI) definīcija

Kas ir nākamās paaudzes fiksētais ienākums (NGFI)?

Nākamās paaudzes fiksētais ienākums (NGFI) ir novatoriska pieeja ieguldījumiem, kurā portfeļa pārvaldnieks aktīvi izmanto visus ienesīguma faktorus dažādās jomās. fiksēti ienākumi stratēģijas, sākot no tradicionālām, uz etaloniem orientētām pieejām līdz alternatīvām taktikām, piemēram, riska ieguldījumu fondiem un pilnīgi neierobežotām stratēģijām.

Izpratne par nākamās paaudzes fiksēto ienākumu (NGFI)

NGFI ieguldījumi parādījās kā atbilde uz problēmām, ko radīja procentu likme

svārstīgums un sabiedrības novecošanās līdz tradicionālajiem fiksēta ienākuma pārvaldītājiem, kas spēj sekmīgi radīt izcilus ieguldījumu rezultātus. Tā rezultātā novatoriski ieguldījumu pārvaldītāji tagad sajauc gan tradicionālos, gan alternatīvs ieguldījums stilus un izmantojot sarežģītus ieguldījumu instrumentus un tirdzniecības stratēģijas, cenšoties izmantot visus pieejamos peļņas faktorus.

Mūsdienās arvien vairāk ieguldījumu pārvaldnieku atkāpjas no tradicionālajām fiksētā ienākuma stratēģijām, piemēram galvenie un ASV valdības produkti, kas saistīti ar plašiem tirgus etalonindeksiem un makroekonomisko no augšas uz leju skatus. Tā vietā novatoriski aktīvi vadītāji pievēršas mūsdienīgākiem ģenerēšanas veidiem alfa un izstrādāt ilgtspējīgu ienākumu risinājumus. Šie ieguldījumi ietver produktus, kas aizsargā pret pieaugošo inflāciju un procentu likmēm vietējā valūtā un ASV dolāros denominēti jaunattīstības tirgus parāda instrumenti, etalonam raksturīgas neierobežotas stratēģijas un vairāk. Globālā diversifikācija ir prioritāte daudziem NGFI ieguldījumu pārvaldītājiem. Tas ir tāpēc, ka lielākā daļa ieguldītāju ar fiksētu ienākumu, jo īpaši tie, kas strādā pensijas plānos darba vietā, joprojām ir ļoti pakļauti Bloomberg Barclays ASV kopējās obligācijas mītnes zemes aizspriedumiem Indekss.

Nākamās paaudzes fiksēto ienākumu (NGFI) ieguldījumu veidi

NGFI ieguldījumu produktu un transportlīdzekļu klāsts nepārtraukti paplašinās. Ja tos izmanto atsevišķi vai kopā ar tradicionālākām stratēģijām, tie ir strauji augoša diversificētu ieguldījumu portfeļu sastāvdaļa. Tālāk ir sniegts pārskats par NGIF ieguldījumu veidiem:

• Ieguldījumi daudznozaru obligācijās -Meklē ienākumus, diversificējot aktīvus starp vairākām fiksēta ienākuma nozarēm, piemēram, ASV valdību un korporatīvās obligācijas, starptautiskais beigu attīstības tirgus valsts parāds un ASV augstas ienesīguma parāds vērtspapīri.
• Neierobežotas stratēģijas - Novērš ierobežojumus izsekot a etalons. Fiksēta ienākuma pārvaldītājiem nav jāievēro noteikti obligāciju reitingi, valūtas vai nozares, un viņi var izmantot atvasinātos instrumentus, lai aizsargātos pret cenu un likmju diapazoniem. Viņi var arī likt likmes pret tirgu, izmantojot pārdošanas un pirkšanas iespējas.
• Bankas aizdevumi ar mainīgu procentu likmi -procentu likme lielākajai daļai aizdevumu tiek koriģēta ik pēc 30-90 dienām, pamatojoties uz atsauces likmes izmaiņām, piemēram, LIBOR. Tādējādi mainīgas procentu likmes aizdevuma tirgus vērtība būs mazāk jutīga pret procentu likmju izmaiņām attiecībā pret lielāko daļu ieguldījumu ar fiksētu procentu likmi.
• Absolūta atdeve - Šīs fiksētā ienākuma stratēģijas cenšas radīt pozitīvu peļņu, ieguldot tādos oportūnistiskos ienesīguma avotos kā valūtas, garās un īsās pozīcijas, procentu likmes un daudz ko citu.