Kas ir ieguldījumu tēze?
Kas ir ieguldījumu tēze?
Investīciju tēze ir argumentēts arguments konkrētai ieguldījumu stratēģijai, ko pamato pētījumi un analīze. Finanšu pasaulē analītiķis var sagatavot oficiālu dokumentu, kurā izklāstīta ieguldījumu tēze, lai to iesniegtu potenciālajiem investoriem vai ieguldījumu komitejai.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Ieguldījumu disertācija ir rakstisks dokuments, kas iesaka jaunu ieguldījumu, pamatojoties uz tā peļņas potenciāla izpēti un analīzi.
- Atsevišķi investori var izmantot šo paņēmienu, lai izpētītu un atlasītu ieguldījumus, kas atbilst viņu mērķiem.
- Finanšu profesionāļi izmanto ieguldījumu tēzi, lai izvirzītu savas idejas.
Ieguldījumu tēze var palīdzēt atsevišķiem investoriem novērtēt investīciju idejas un izvēlēties idejas, kas vislabāk var palīdzēt sasniegt viņu ieguldījumu mērķus.
Kā jebkurai tēzei, ideja var parādīties, taču metodiskā izpēte to noved no abstrakta jēdziena līdz ieteikumam rīkoties. Investīciju pasaulē tēze kalpo kā spēles plāns.
Ieguldījumu tēzes izpratne
Lielākā daļa ieguldījumu tēžu ir rakstiskas, un tās var izmantot, lai atskatītos un analizētu, kāpēc konkrētais lēmums vispār tika pieņemts un vai tas bija pareizs.
Pieņemsim, ka investors pērk akcijas, pamatojoties uz ieguldījumu tēzi, ka akcijas ir nepietiekami novērtētas. Tēze arī norāda, ka investors plāno turēt akcijas trīs gadus, kuru laikā tā cena pieaugs, lai atspoguļotu tās patieso vērtību. Tajā brīdī akcijas tiks pārdotas ar peļņu.
Gadu vēlāk akciju tirgus piedzīvo avāriju, un ar to sabrūk arī investora izvēle. Investors atgādina ieguldījumu tēzi, paļaujas uz savu secinājumu integritāti un turpina turēt akcijas.
Tā ir pareiza stratēģija, ja vien nenotiek kāds notikums, kas ir pilnīgi negaidīts un pilnīgi nav iekļauts ieguldījumu tēzē. To piemēri varētu būt 2007. – 2008. Gada globālā finanšu krīze, Brexit balsojums, kas piespieda Lielbritāniju gadā no Eiropas Savienības, un koronavīrusa uzliesmojums, kas apdraudēja Ķīnas piegādes ķēdi 2020. Tie bija notikumi, kurus neviens neredzēja nākam, un tie varētu ietekmēt kāda cilvēka ieguldījumu.
Ja jūs domājat, ka jūsu ieguldījumu tēze iztur, pieturieties pie tās ar biezu un plānu.
Tirgiem attīstoties, arī idejas un stratēģijas, ko investīciju speciālisti uzskata, ir vispiemērotākās, lai izmantotu izaugsmes un vērtības radīšanas iespējas.
Ieguldījumu darba dokumentēšana
Investīciju tēze parasti ir oficiāli dokumentēta, taču saturam nav universālu standartu. Daži no tiem prasa ātru darbību un nav sarežģītas kompozīcijas. Ja disertācija attiecas uz lielu tendenci, piemēram, a globālais makro perspektīvā, ieguldījumu tēze var būt labi dokumentēta un pat var ietvert diezgan daudz reklāmas materiālu prezentācijai potenciālajiem ieguldītājiem partneriem.
Pēdējās desmitgadēs portfeļa pārvaldība ir kļuvusi par zinātni balstītu disciplīnu, atšķirībā no inženierzinātnēm vai medicīnas. Tāpat kā šajās jomās, sasniegumi pamata teorijā, tehnoloģijās un tirgus struktūrās nepārtraukti izpaužas kā produktu un profesionālās prakses uzlabojumi. Ieguldījumu tēze ir nostiprināta ar kvalitatīvām un kvantitatīvām metodēm, kas tagad ir plaši pieņemtas.