Procentu sensitīvo aktīvu definīcija

Kas ir procenti jutīgi aktīvi?

Procentu ziņā jutīgi aktīvi ir finanšu produkti, kuru īpašības un īpašības vai to otrreizējā tirgus cena ir neaizsargāta pret procentu likmju izmaiņām. Piemērs ir hipotēka ar regulējamu likmi.

Gan bankas, gan to klientus ietekmē ar procentiem jutīgi aktīvi.

Izpratne par procentiem jutīgiem aktīviem

Palielinoties aizdevumu procentu likmēm, bankas var nopelnīt vairāk naudas par regulējamas likmes hipotēku un kredītkartēm. Viņi var arī iekasēt lielāku maksu par jauniem aizdevumiem, piemēram, aizdevumiem automašīnām un hipotēkām ar fiksētu likmi.

Bankas var palielināt savu rentabilitāti, vienlaikus saglabājot konkurētspēju. Patērētāji un uzņēmumu aizņēmēji izjūt šo ietekmi. Ja likmes palielinās, viņi par visiem šiem produktiem maksā augstākas procentu likmes. Samazinoties procentu likmēm, ir otrādi. Banka gūst mazāku peļņu no viņu aizdevumiem. Patērētāji un uzņēmumi maksā mazāk procentu, un tāpēc tiem ir vairāk rīcībā esošo ienākumu.

Visas procentu likmes atbilst vispārējam Federālo rezervju atklātā tirgus komitejas norādījumam (FOMC), kad tā sanāk apmēram astoņas reizes gadā, lai novērtētu ekonomikas stāvokli. Gubernatori var rīkoties, lai palēninātu ekonomiku, ja uzskata, ka tā aug pārāk strauji, vai palielināt to, ja uzskata, ka tai jāpaātrina.

Viņi to panāk, paaugstinot vai pazeminot galvenos aizdevuma likmju "mērķus", taču vienīgā likme, ko tie faktiski var mainīt, ir diskonta likme. Bet, tāpat kā diskonta likme, mainās arī Fed fondu likme, tāpat kā Fed fondu likme, tāpēc izvēlieties citas īstermiņa vienas nakts likmes, piemēram, naudas tirgus, BA, komercpapīrs un īstermiņa kompaktdiski.

Tāpat kā vienas nakts likmes, mainās arī primārā likme (aizdevumu likme, ko bankas nosaka saviem uzticamākajiem klientiem). Iekšzemē lielākā daļa citu aizdevumu procentu likmju ir iegūtas vai nu no Primārā likme, un Fed fondu likmevai no Londonas starpbanku piedāvātās likmes (LIBOR),.

Procenti, kas ir jutīgi pret procentiem, ir finanšu produkti, kurus visvairāk ietekmē aizņēmumu likmju izmaiņas.

Citi interesējoši uzņēmumi

Procenti, kas ir jutīgi pret procentiem, pēc definīcijas ir finanšu produkti, bet jutīgums pret procentu likmēm ietekmē daudzus uzņēmumus ārpus banku darbības.

Tie galvenokārt ir uzņēmumi, kas tieši vai netieši caur saviem klientiem ir atkarīgi no aizņemtās naudas. Mājas celtnieki un nekustamo īpašumu pārdevēji, piemēram, darbojas nozarē, kas ir jutīga pret interesēm-nekustamais īpašums. Kad cenas pieaug, patērētāji kavējas pirkt. Mazumtirdzniecības nozarei tomēr ir tendence uzplaukt, ja procentu likmes ir zemas. Viņu klientiem ir vairāk iztērējamu ieņēmumu.

Procentu jutīgo aktīvu analīze

Finanšu speciālisti analizē procentu likmju jutību dažādos veidos un no dažādiem aspektiem. Šī analīze parasti tiek veikta institucionālajiem aizdevējiem, lai noteiktu tās aizdevumu politikas risku.

Aizdevēji un korporācijas arī analizē savu ieguldījumu aktīvu procentu likmju jutību Bilance ziņošana.

Procentu likmju izmaiņu rūpīgā uzraudzība ietver sešu mēnešu parādzīmju likmi, Londonas starpbanku piedāvāto likmi (LIBOR) un Federālo rezervju galveno likmi. Šo produktu indeksētās likmes ir galvenie elementi, kurus analītiķi ievēro, apsverot procentu jutīgumu un kuras bankas izmanto, nosakot savas likmes dažādiem finanšu produktiem.

Cīņa ar procentiem jutīgiem aktīviem ieguldījumu portfeļos

Procentu likmju svārstību laikā rūpīgi jāpārbauda individuālā ieguldītāja portfelis, it īpaši, ja tie ir daudz ieguldīti obligācijās.

Palielinoties procentu likmēm, obligāciju cenas samazinās.

Parasti, paaugstinoties procentu likmēm, portfeļu pārvaldnieki, kas koncentrējas uz fiksētiem ienākumiem ieguldījumi aizsargātu pret tirgus risku, izmantojot atvasinātos instrumentus, vai, iespējams, mainītu pret mainīgu procentu likmi ieguldījumiem. Un otrādi, ja procentu likmes samazinās, to portfeļus var pielāgot, lai lielāku aktīvu daļu novietotu ieguldījumos ar ilgtermiņa fiksētu procentu likmi, tādējādi nodrošinot lielākus ienākumus.

Mainīgā likme obligācijas ir viens no produktu veidiem, ko investori var apsvērt, lai bez piepūles paliktu kursā par procentu likmju izmaiņām. Šīs obligācijas maksā pašreizējās tirgus procentu likmes.