Kā darbojas investīciju banka

Kas ir ieguldījumu banka?

Investīciju banka ir finanšu pakalpojumu uzņēmums, kas darbojas kā starpnieks lielos un sarežģītos finanšu darījumos. Investīciju banka parasti tiek iesaistīta, kad jaunizveidots uzņēmums gatavojas sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) uzsākšanai un kad korporācija apvienojas ar konkurentu. Tai ir arī starpnieka vai finanšu padomdevēja loma lieliem institucionāliem klientiem, piemēram, pensiju fondiem.

Pasaules investīciju bankas ietver JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse un Deutsche Bank.

Daudzi no šiem nosaukumiem piedāvā arī vietējo kopienu banku pakalpojumus, un tiem ir nodaļas, kas apmierina personu ar augstu neto vērtību ieguldījumu vajadzības.

Kā darbojas investīciju banka

Investīciju bankas konsultatīvajai nodaļai tiek maksāta maksa par tās pakalpojumiem. Tirdzniecības nodaļa nopelna komisijas maksu, pamatojoties uz tirgus darbību. Kā minēts, daudziem ir arī mazumtirdzniecības banku nodaļas, kas pelna naudu, aizdodot naudu patērētājiem un uzņēmumiem.

Profesionāļiem, kuri strādā investīciju bankās, var būt finanšu konsultantu, tirgotāju vai pārdevēju karjera. Investīciju banku karjera ir ienesīga, taču parasti tā ir saistīta ar ilgām stundām un ievērojamu stresu.

Starpnieka loma

Investīciju bankas ir vislabāk pazīstamas ar savu darbu kā starpnieki starp korporāciju un finanšu tirgiem. Tas ir, tie palīdz korporācijām emitēt akcijas IPO vai papildu akciju piedāvājumā. Viņi arī organizē parādu finansēšanu korporācijām, atrodot liela mēroga investorus korporatīvajām obligācijām.

Investīciju bankas padomdevēja loma sākas ar konsultācijām pirms parakstīšanas un turpinās pēc vērtspapīru izplatīšanas.

Investīciju banka ir atbildīga par uzņēmuma finanšu pārskatu precizitātes pārbaudi un publicēšanu prospekts, kurā sīki aprakstīts piedāvājums ieguldītājiem, pirms vērtspapīri ir pieejami pirkums.

Investīciju banku klientu vidū ir korporācijas, pensiju fondi, citas finanšu iestādes, valdības un riska ieguldījumu fondi.

Izmērs ir ieguldījumu banku priekšrocība. Jo vairāk bankai ir sakaru ar pasaules finanšu sabiedrību, jo lielāka iespēja gūt peļņu, saskaņojot pircējus ar pārdevējiem, īpaši unikāliem darījumiem.

Investīciju bankas operācijas var aptuveni iedalīt trīs galvenajās funkcijās.

Finanšu konsultanti

Investīciju banka, būdama finanšu padomdevēja lieliem institucionāliem investoriem, var sniegt stratēģiskas konsultācijas par dažādiem finanšu jautājumiem.

Viņi veic šo misiju, apvienojot rūpīgu izpratni par klientu mērķiem, nozari un globālajiem tirgiem ar stratēģisko redzējumu, kas nepieciešams, lai pamanītu un novērtētu īstermiņa un ilgtermiņa iespējas un izaicinājumiem.

Apvienošanās un pārņemšanas

Apvienošanās un pārņemšanas veicināšana ir ieguldījumu bankas darba galvenais elements.

Investīciju banka novērtē potenciālās iegādes vērtību un palīdz vienoties par taisnīgu cenu. Tas arī palīdz strukturēt un atvieglot iegādi, lai darījums noritētu pēc iespējas vienmērīgāk.

Pētījumi

Investīciju bankām ir pētījumu nodaļas, kas pārskata uzņēmumus un raksta ziņojumus par to izredzēm, bieži vien ar pirkšanas, turēšanas vai pārdošanas reitingiem. Šis pētījums var neradīt ieņēmumus tieši, bet tas palīdz tā tirgotājiem un pārdošanas nodaļai.

Pētniecības nodaļa sniedz arī ieguldījumu konsultācijas ārējiem klientiem, kuri var pabeigt tirdzniecību, izmantojot tirdzniecības galds no bankas, kas radītu bankai ieņēmumus.

Pētījumi saglabā ieguldījumu bankas institucionālās zināšanas par kredītu izpēti, fiksēta ienākuma izpēti, makroekonomiskie pētījumi un kvantitatīvā analīze, kas visi tiek izmantoti iekšēji un ārēji, lai sniegtu padomu klientiem.

Investīciju banku kritika

Investīciju bankas konsultē ārējos klientus vienā nodaļā un tirgo savus kontus citā. Tas ir potenciāls interešu konflikts.

Lai to novērstu, ieguldījumu bankām jāsaglabā tā sauktā a Ķīnas siena starp nodaļām. Šī grafiskā barjera ir paredzēta, lai novērstu informācijas apmaiņu, kas ļautu vienai vai otrai pusei negodīgi gūt peļņu uz savu klientu rēķina.