Tirgus dziļums (DOM) Definīcija
Kas ir tirgus dziļums (DOM)?
Tirgus dziļums (DOM) ir piedāvājuma un pieprasījuma rādītājs šķidrums, tirgojami aktīvi. Tas ir balstīts uz atvērto pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu skaitu konkrētam aktīvam, piemēram, akcijām vai nākotnes līgums. Jo lielāks ir šo pasūtījumu daudzums, jo dziļāks vai likvīdāks ir tirgus.
Tirgus datu dziļums ir pazīstams arī kā pasūtījumu grāmata jo tas sastāv no vērtspapīru vai valūtas neapstiprināto rīkojumu saraksta. Grāmatas dati tiek izmantoti, lai noteiktu, kurus darījumus var apstrādāt. DOM dati ir pieejami no vairuma tiešsaistes brokeru bez maksas vai par nelielu samaksu.
Izpratne par DOM
Mērot piedāvājumu un pieprasījumu reālā laikā, tirgotāji izmanto tirgus dziļumu, lai novērtētu aktīva cenas iespējamo virzienu. To izmanto arī, lai novērtētu aktīva akciju skaitu, ko var iegādāties, nemainot tā cenu.
Ja krājumi ir ārkārtīgi likvīdi, tiem ir liels skaits pircēju un pārdevēju. Pircējs var iegādāties lielu akciju paketi, neradot būtisku akciju cenu kustību.
Tomēr, ja krājumi nav īpaši likvīdi, tie netirgojas tik pastāvīgi. Akciju paketes iegādei var būt ievērojama ietekme uz akciju cenu.
Tirgus dziļums parasti tiek parādīts kā elektronisks neapmaksātu pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu saraksts, kas sakārtots pēc cenu līmeņa un atjaunināts reāllaikā, lai atspoguļotu pašreizējo darbību. Lai pabeigtu, atbilstošs dzinējs savieno pārus ar saderīgiem darījumiem.
Lielākā daļa tiešsaistes brokeru piedāvā kāda veida DOM displeju. Tas ļauj lietotājiem redzēt pilnu pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu sarakstu, kas gaida izpildi, kā arī darījuma lielumu, nevis tikai labākās pieejamās iespējas.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Tirgus dziļums (DOM) ir indikators pašreizējai interesei par akcijām vai citiem aktīviem.
- To var nolasīt kā signālu par akciju cenas iespējamo virzienu.
- To izmanto, lai noteiktu optimālo laiku aktīva pirkšanai vai pārdošanai.
Kā izmantot DOM datus
Tirgus datu dziļums palīdz tirgotājiem redzēt, kur vērtspapīra cena var virzīties tuvākajā laikā, jo pasūtījumi tiek aizpildīti, atjaunināti vai atcelti. Tirgotājs var izmantot tirgus dziļuma datus, lai saprastu bid-ask spread par akciju, kopā ar tās pašreizējo apjoms.
Akcijas ar spēcīgu tirgus dziļumu parasti ir populāri lieli kapitāla uzņēmumi, piemēram, Apple (AAPL). Parasti tiem ir lieli apjomi un tie ir diezgan likvīdi, ļaujot tirgotājiem veikt lielus pasūtījumus, būtiski neietekmējot to tirgus cenas.
Vērtspapīri ar zemu tirgus dziļumu parasti ir neskaidrāki uzņēmumi ar mazāku tirgus kapitalizāciju. Viņu akciju cenas, visticamāk, mainīsies, ja viens tirgotājs veiks lielu pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumu.
Populārākajām akcijām parasti ir lielāks tirgus dziļums nekā mazāk pazīstamu uzņēmumu akcijām.
Iespēja reālā laikā apskatīt tirgus informācijas dziļumu par konkrētu vērtspapīru ļauj tirgotājiem gūt peļņu no īstermiņa cenu svārstībām. Piemēram, kad uzņēmums uzsāk sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO), tirgotāji var vērot tā DOM reālajā laikā, gaidot iespēju pirkt vai pārdot akcijas, kad cena sasniegs pareizo līmeni pieprasījums.
DOM piemērs
Pieņemsim, ka tirgotājs izseko A krājuma DOM. Iespējams, ka akcijas šobrīd tirgojas par USD 1,00. Bet ir 250 piedāvājumi par 1,05 ASV dolāriem, 250 par 1,08 ASV dolāriem, 125 par 1,10 ASV dolāriem un 100 par 1,12 ASV dolāriem. Tikmēr ir 50 piedāvājumi par 0,98 ASV dolāriem, 40 piedāvājumi par 0,95 ASV dolāriem un 10 katrs par 0,93 un 0,92 ASV dolāriem.
Redzot šo tendenci, tirgotājs var noteikt, ka akciju A vērtība pieaug. Apbruņojies ar šīm zināšanām, tirgotājs var izlemt, vai šis ir īstais brīdis, lai ieietu un iegādātos vai pārdotu akcijas.