Tirgotāju un investoru lomas

Daudzi cilvēki lieto vārdus “tirdzniecība” un “ieguldīšana” savstarpēji aizstājot, ja patiesībā tās ir divas ļoti atšķirīgas darbības. Lai gan tirgotāji un investori piedalās vienā tirgū, viņi veic divus ļoti atšķirīgus uzdevumus, izmantojot ļoti dažādas stratēģijas. Tomēr abas šīs lomas ir nepieciešamas, lai tirgus darbotos nevainojami. Šajā rakstā tiks apskatītas abas puses un stratēģijas, ko tās izmanto, lai gūtu peļņu tirgū.

Galvenie līdzņemamie ēdieni

Investoriem un tirgotājiem ir dažādi mērķi, dažādas stratēģijas un dažādas pieejas finanšu tirgiem.
Investori mēdz koncentrēties uz ilgtermiņu, cenšoties ievietot naudu vērtspapīros, kas ir gan rentabli, gan, šķiet, ir laba vērtība.
Lielākie investori ir ieguldījumu bankas, kopfondi, institucionālie investori un privātie investori.
Tirgotāji ir arī tirgus dalībnieki, taču viņiem bieži ir īsāks laika periods un viņi meklē akciju cenu svārstības attiecībā pret tirgu, nevis vērtspapīru iegāde ilgtermiņa.
Tirgotāji ņem vērā cenu modeļus, piedāvājumu un pieprasījumu, tirgus emocijas un klientu pakalpojumus.

instagram viewer

Lielākie tirgotāji ir ieguldījumu bankas, tirgus veidotāji, arbitrāžas fondi, kā arī tirgotāji un firmas.

Kas ir investors?

Investors ir tirgus dalībnieks, ar kuru sabiedrība visbiežāk asociējas akciju tirgus. Investori ir tie, kas pērk uzņēmuma akcijas ilgtermiņā ar pārliecību, ka uzņēmumam ir spēcīgas nākotnes izredzes. Investori parasti rūpējas par divām lietām:

Vērtība: Investoriem jāapsver, vai uzņēmuma akcijas ir laba vērtība. Piemēram, ja divi līdzīgi uzņēmumi tirgojas atšķirīgi ieņēmumi daudzkārtēji, zemākā vērtība varētu būt labāka vērtība, jo tā liek domāt, ka ieguldītājam par 1 ASV dolāru būs jāmaksā mazāk peļņu, ieguldot uzņēmumā A, salīdzinot ar to, kas būtu nepieciešams, lai uzņēmumā gūtu peļņu 1 ASV dolāru apmērā B.
Panākumi: ieguldītājiem ir jānovērtē uzņēmuma panākumi nākotnē, aplūkojot tā finansiālo stāvokli un novērtējot tā nākotni naudas plūsmas.

Abus šos faktorus var noteikt, analizējot uzņēmuma finanšu pārskatus, kā arī aplūkojot nozares tendences, kas var noteikt nākotnes izaugsmes perspektīvas. Pamatlīmenī investori var izmērīt uzņēmuma pašreizējo vērtību attiecībā pret tā nākotnes izaugsmes iespējām, aplūkojot tādus rādītājus kā PEG attiecība: tas ir, uzņēmums P/E (vērtība) uz izaugsmi (panākumu) attiecība.

Tirgotājiem ir ieguldītāji, kas pārspēj darījumu apjomu un to izpildes ātrumu, bet investoriem ir priekšrocības ilgtermiņa mērķu un stratēģiju ziņā.

Kas ir lielākie investori?

Ir daudz dažādu investoru, kas aktīvi darbojas tirgū. Faktiski lielākā daļa naudas, kas darbojas tirgos, pieder investoriem (nejaukt ar dienā tirgoto dolāru skaitu, kas ir rekords tirgotāji). Galvenie investori ietver:

Investīciju bankas: Investīciju bankas ir organizācijas, kas palīdz uzņēmumiem publiskošana un piesaistot naudu. Tas bieži ietver vismaz daļas vērtspapīru turēšanu ilgtermiņā.
Kopfondu: Daudzas personas glabā savu naudu kopfondos, kas veic ilgtermiņa ieguldījumus uzņēmumos, kas atbilst noteiktiem kritērijiem. Saskaņā ar likumu kopfondiem ir jādarbojas kā ieguldītājiem, nevis tirgotājiem.
Institucionālie investori: Tās ir lielas organizācijas vai personas, kurām ir lielas akcijas uzņēmumos. Institucionālajos ieguldītājos bieži ietilpst uzņēmumu iekšējās informācijas nesēji, konkurenti, kas nodrošina risku, un ieguldītāji ar īpašām iespējām.
Mazumtirdzniecības investori: Privātie ieguldītāji ir personas, kas iegulda akciju tirgū savu personīgo kontu dēļ. Sākotnēji mazumtirgotāju ietekme var šķist neliela, taču, laikam ejot, arvien vairāk cilvēku pārņem kontroli pār saviem portfeļiem, un līdz ar to šīs grupas ietekme pieaug.

Visas šīs puses vēlas ieņemt amatus ilgtermiņā, cenšoties turēties pie uzņēmuma, turpinot gūt panākumus. Vorena Bafeta panākumi ir šīs stratēģijas dzīvotspējas apliecinājums.

Investīciju bankas ir gan aktīvi tirgotāji, gan ieguldītāji, kas veido lielu daļu no katras grupas.

Kas ir tirgotājs?

Tirgotāji ir tirgus dalībnieki, kuri pērk uzņēmuma akcijas, koncentrējoties uz pašu tirgu, nevis uz uzņēmumu pamati. Tirgi, kas tirgojas preces labi aizdod sevi tirgotājiem. Galu galā ļoti maz cilvēku pērk kviešus to pamata kvalitātes dēļ: viņi to dara, lai izmantotu nelielas cenu izmaiņas, kas rodas piegādi un pieprasījums. Tirgotāji parasti rūpējas par:

Cenu modeļi: Tirgotāji aplūkos cenu vēsturi, mēģinot paredzēt cenu izmaiņas nākotnē, kas ir pazīstama kā tehnisko analīzi.
Piedāvājums un pieprasījums: Tirgotāji rūpīgi seko līdzi saviem darījumiem dienas laikā lai redzētu, kur nauda pārvietojas un kāpēc.
Tirgus emocijas: Tirgotāji spēlē investoru bailes, izmantojot tādas metodes kā izbalēšana, kur viņi veiks likmes pret pūli pēc liela gājiena.
Klientu pakalpojumi: Tirgus veidotāji (viens no lielākajiem tirgotāju veidiem) viņu klienti faktiski pieņem darbā, lai nodrošinātu likviditāti, izmantojot ātru tirdzniecību.

Galu galā tirgotāji nodrošina ieguldītājiem likviditāti un vienmēr aizņem otru darījumu galu. Neatkarīgi no tā, vai tirgus veidošana vai izbalēšana, tirgotāji ir nepieciešama tirgus daļa.

Kas ir lielākie tirgotāji?

Kad runa ir par apjoms, tirgotāji ir investori uzvarēja ar tālmetienu. Ir daudz dažādu tirgotāju veidu, kuri var tirgoties tik bieži, cik ik pēc dažām sekundēm. Starp populārākajiem tirgotāju veidiem ir:

Investīciju bankas: Akcijas, kas netiek glabātas ilgtermiņa ieguldījumiem, tiek pārdotas. Sākotnējā publiskā piedāvājuma procesā ieguldījumu bankas ir atbildīgas par uzņēmuma akciju pārdošanu atklātā tirgū, veicot tirdzniecību.
Tirgus veidotāji: šīs ir grupas, kas ir atbildīgas par nodrošināšanu likviditāti tirgū. Peļņa tiek gūta, izmantojot bid-ask spread kopā ar maksu, kas tiek iekasēta no klientiem. Galu galā šī grupa nodrošina likviditāti visās tirdzniecības vietās.
Arbitrāža Fondi: Arbitrāžas fondi ir grupas, kas ātri pāriet uz tirgus neefektivitāti. Piemēram, neilgi pēc plkst apvienošanās tiek paziņots, akcijas vienmēr ātri pāriet uz jauno izpirkšanas cenu mīnus riska prēmija. Šos darījumus veic arbitrāžas fondi.
Patentēti tirgotāji/Firmas: Uzņēmumi nolīgst tirgotājus, lai pelnītu naudu, izmantojot īstermiņa tirdzniecību. Viņi izmanto patentētas tirdzniecības sistēmas un citas metodes, cenšoties nopelnīt vairāk salikšana īstermiņa ieguvumus, nekā var gūt, ieguldot ilgtermiņā.

Bottom Line

Skaidrs, ka tirgotāji un investori ir nepieciešami, lai tirgus darbotos pareizi. Bez tirgotājiem investoriem nebūtu likviditātes, ar kuras palīdzību pirkt un pārdot akcijas. Bez investoriem tirgotājiem nebūtu pamata pirkt un pārdot. Abas grupas kopā veido tādus finanšu tirgus, kādus mēs tos pazīstam šodien.