Kā tirgot fjūčerus
Investori var tirgoties nākotnes līgumi spekulēt vai nodrošināties pret vērtspapīra, preces vai finanšu instrumenta cenas virzienu. Lai to izdarītu, tirgotāji iegādājas a nākotnes līgums, kas ir juridiska vienošanās par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu noteiktā laikā nākotnē. Nākotnes līgumi radās 19. gadsimta vidū, ļaujot graudu audzētājiem pārdot savus kviešus piegāde uz priekšu. Fjūčeru tirdzniecība nodrošina investoriem ātrus un rentablus līdzekļus, lai piekļūtu pasaules finanšu un preču tirgiem.
Key Takeaways
- Ieguldītāji var tirgot nākotnes līgumus, lai spekulētu vai nodrošinātos pret vērtspapīra, preces vai finanšu instrumenta cenas virzienu.
- Nākotnes līgums ir finanšu instruments, ar kuru pircējs un pārdevējs vienojas veikt darījumu ar aktīvu par fiksētu cenu nākotnē.
- Galvenie nākotnes darījumu tirgi ir akciju indeksi, enerģija, valūtas, kriptovalūtas, procentu likmes, graudi, mežsaimniecība un lopkopība.
- Galvenās fjūčeru tirdzniecības priekšrocības ir piekļuve svirai, diversifikācija un riska ierobežošana, savukārt pārspīlēšana un derīguma termiņu pārvaldība rada potenciālus izaicinājumus.
- Fjūčeru tirdzniecības platformai jābūt intuitīvi lietojamai, tai ir jāpiedāvā vairāki pasūtījumu veidi, un tai jābūt konkurētspējīgām maksām un komisijām.
- Pamata nākotnes darījumu plānā jāiekļauj ieejas un izejas stratēģijas, kā arī riska pārvaldības noteikumi.
Fjūčeru tirdzniecības pamati
Kā norāda tā nosaukums, nākotnes līgums ir finanšu instruments, ar kura palīdzību pircējs un pārdevējs vienojas veikt darījumu ar aktīvu par fiksētu cenu nākotnē. Neskatoties uz to, ka nākotnes līgums nodrošina iespēju piegādāt aktīvu, lielākā daļa no tiem nesniedz rezultātus fiziska piegāde bet investori tos drīzāk izmanto spekulēt par vērtspapīra cenu vai dzīvžogs risks portfelī.
Tirgotāji var spekulēt ar plašu vērtspapīru un preču klāstu, tirgojot nākotnes līgumus. Galvenie nākotnes līgumu tirgi ietver akciju indeksi, enerģija, valūtas, kriptovalūtas, procentu likmes, graudi, mežs un mājlopi. Lielākā daļa nākotnes līgumu tiek tirgoti, izmantojot centralizētas biržas, piemēram, Čikāgas Tirdzniecības padome un Čikāgas preču birža (CME). Daudzi kriptovalūtu brokeri, piemēram, Binance, piedāvā pastāvīgus fjūčerus — līgumus bez derīguma termiņa beigām, kas ļauj tirgotājiem neuztraukties par derīguma termiņa beigām.
Nākotnes darījumu priekšrocības un trūkumi
Svira: Nākotnes līgumi tiek tirgoti starpība, ļaujot investoriem kontrolēt lielākas pozīcijas ar nelieliem sākotnējiem izdevumiem. Tomēr tas var būt abpusēji griezīgs zobens, ja aktīva cena mainās neparedzētā virzienā. Tirgotājiem jāapzinās, ka viņi var zaudēt vairāk nekā viņi sākotnējā rezerve tirgojot nākotnes līgumus.
Diversifikācija: Investori var tirgot fjūčerus par jebko, sākot no akciju indeksiem līdz apelsīnu sulai, palīdzot nodrošināt a dažādots portfelis vairākās aktīvu klasēs.
Tirdzniecība pēc darba laika: Nākotnes līgumi ļauj tirgotājiem izmantot iespējas 24 stundas diennaktī. Piemēram, tirgotājs var vēlēties doties garš nākotnes līgumi par Nasdaq 100 indekss ja vairākas mega-vāciņš tehnoloģiju akcijas uzrāda labākus ienākumus, nekā gaidīts pēc tirgus slēgšanas.
Riska ierobežošana: Investori var izmantot nākotnes līgumus, lai aizsargātu nerealizēto peļņu vai samazinātu iespējamos zaudējumus. Plašais fjūčeru produktu klāsts ļauj tirgotājiem veikt rentablu nodrošinājumu pret plašāku tirgu vai konkrētiem nozarēs un atsevišķas preces.
Derīguma termiņi: Lielākajai daļai nākotnes līgumu ir derīguma termiņš kas tirgotājiem jāuzrauga. Tuvojoties līguma termiņa beigām, tā cena var strauji zaudēt vērtību vai pat kļūt nevērtīga. Lai cīnītos pret to, investori bieži ripot uz priekšu tuvojoties derīguma termiņa beigām, viņu nākotnes līgumi tiek slēgti ar ilgāku termiņu.
Svira ir aizņemtas naudas izmantošanas investīciju stratēģija – konkrēti, dažādu finanšu instrumentu vai aizņemtais kapitāls— palielināt iespējamo ieguldījumu atdevi.
Fjūčeru tirdzniecības platformas izvēle
Izvēloties fjūčeru tirdzniecības platformu, investoriem jāpārliecinās, ka tā ir intuitīvi lietojama, piedāvā vairākus piedāvājumus pasūtījumu veidi palīdzēt ar riska pārvaldību, un tai ir konkurētspējīgas maksas un komisijas maksas. Uzlabotāki tirgotāji var vēlēties platformu, kas nodrošina lietojumprogrammu saskarne (API) piekļuve, lai atļautu algoritmiskās tirdzniecības funkcionalitāti. Aktīviem tirgotājiem jāizvēlas nākotnes darījumu platforma ar a mobilā tirdzniecība lietotne, kas ļauj veikt darījumus un pārvaldīt pozīcijas, atrodoties ceļā.
Futures tirdzniecības plāna izstrāde
Tāpat kā ar akciju vai citu finanšu aktīvu tirdzniecību, ir svarīgi, lai investori izstrādātu fjūčeru tirdzniecības plānu, kurā izklāstītas ieejas un izejas stratēģijas, kā arī riska pārvaldība noteikumiem. Piemēram, ja tirgotājs izmanto tehniskā analīze lai atrastu ierakstus, viņi var nolemt atvērt ilgtermiņa nākotnes darījumu a zelta krusts signāls — kad 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) šķērso 200 dienu vienkāršo slīdošo vidējo vērtību. Tirdzniecības plānā varētu iekļaut arī a stop-loss orderis novietoja 5% zem ieejas cenas, lai pārvaldītu lejupvērsto risku.
Alternatīvi, nākotnes līgumu tirdzniecības plāns ir vērsts ap fundamentālā analīze var radīt pirkšanas vai pārdošanas signālus, pamatojoties uz ražas vai enerģijas inventarizācijas pārskatiem. Piemēram, tirgotājs var saīsināt an naftas nākotnes līgumi līgums, ja iknedēļas naftas krājumi pieaugs straujāk, nekā bija gaidījuši analītiķi. Protams, daži tirgotāji savā nākotnes darījumu plānā var iekļaut gan tehnisko, gan fundamentālo analīzi.
Tehniskā analīze ir tirdzniecības disciplīna, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumus un noteiktu tirdzniecības iespējas, analizējot statistikas tendences, kas iegūtas no tirdzniecības darbības, piemēram, cenu kustības un apjoma.
Līguma specifikācijas
Pirms fjūčeru tirdzniecības investoriem ir jāzina vairāki fjūčeru līgumu galvenie elementi, lai palīdzētu noteikt pozīcijas lielumu un pārvaldīt risku. Tie ietver līguma lielumu, līguma vērtību un atzīmes lielumu. Mēs izmantosim populāro E-mini S&P 500 nākotnes līgums, ko piedāvā CME kā piemēru.
Līguma lielums: Kā norāda nosaukums, līguma lielums attiecas uz tā aktīva piegādājamo kvalitāti, kas ir nākotnes līguma pamatā. Piemēram, E-mini S&P 500 ir USD 50 reizes lielāka par cenu S&P 500 indekss.
Līguma vērtība: Investori aprēķina līguma vērtību, vienkārši reizinot līguma lielumu ar pašreizējo cenu. Pieņemsim, ka tirgotājam ir viens E-mini S&P 500 līgums, un pamatā esošā indeksa vērtība ir 4800 USD. Tas nozīmē, ka līguma vērtība ir USD 240 000 ($ 50 x 4800 USD).
Atzīmes izmērs: Atzīmes lielums attiecas uz minimālo nākotnes līguma cenas izmaiņu. Citiem vārdiem sakot, mazākā summa, kādā var svārstīties konkrētā līguma cena. Piemēram, E-mini S&P 500 atzīmes lielums ir vienāds ar vienu ceturtdaļu no indeksa punktu. Tā kā E mini viens indeksa punkts ir vienāds ar USD 50, viena atzīme ir USD 12,50 (50 USD / 4).
Saliekot to visu kopā
Apvienosim to visu tirdzniecības piemērā, izmantojot E-mini S&P 500 fjūčerus. S&P 500 indekss nesen izcēlās uz jaunu visu laiku augstākais, un mēs vēlētos izgaismot šo soli, cerot iegrāmatot peļņu, pārejot uz sākotnējo izlaušanās apgabalu aptuveni 4720 USD. Mūsu naudas pārvaldības noteikumi veicina to, ka mēs riskējam ne vairāk kā 1% no mūsu nākotnes darījumu konta jebkurā darījumā. Turklāt mūsu brokeris pieprasa 12 000 USD rezervi.
Tāpēc nolemjam atvērt a īsā pozīcija, tirgojot vienu līgumu un pārvaldot risku, novietojot stop-loss USD 25 jeb 100 atzīmes virs mūsu ieejas cenas 4786 USD. Tā kā mēs riskējam ar USD 1250 (12,50 USD par ķeksīti x 100), mūsu fjūčeru tirdzniecības kontā jābūt vismaz USD 125 000, lai izpildītu 1% risku par katru darījumu (1250 USD = 1% no USD 125 000). Ideālā gadījumā mūsu kontā vajadzētu būt vairāk, lai segtu 12 000 USD maržas prasību un aizsargātos pret to papildmaksas zvani ja S&P 500 cena virzīsies pret mums.
Pēc tam ievietojam a peļņas pasūtījums sākotnējā izlaušanās apgabalā par USD 4720–264 ērcēm jeb 66 USD zem mūsu ieejas cenas. Ja tirgus virzās mums par labu un izpilda pasūtījumu, mēs gūstam peļņu 3300 USD (12,50 USD par atzīmi x 264). Un otrādi, ja mēs saņemam, mēs cietīsim zaudējumus USD 1250 apmērā apstājās. Jebkurā gadījumā nākotnes tirdzniecība piedāvā labvēlīgu riska/atlīdzības attiecība 1:2,64 (1250 $ risks par līgumu pret 3300 $ atlīdzību par līgumu).
Kādus aktīvus var tirgot, izmantojot fjūčerus?
Investori var tirgot biržas biržas indeksu, enerģijas, valūtu, kriptovalūtu, procentu likmju, graudu, mežsaimniecības un lopkopības fjūčerus.
Kādas ir fjūčeru tirdzniecības galvenās priekšrocības un trūkumi?
Priekšrocības ietver sviras efektu, diversifikāciju, tirdzniecību pēc darba laika un riska ierobežošanu. Trūkumi ietver pārmērīgu kredītplecu un derīguma termiņu pārvaldību.
Kam jāpievērš uzmanība, izvēloties fjūčeru tirdzniecības platformu?
Tirgotājiem ir jāizvēlas fjūčeru tirdzniecības platforma, kas ir intuitīvi lietojama, piedāvā vairākus pasūtījumu veidus un kurā ir konkurētspējīgas maksas un komisijas maksas.
Kādi ir daži pamati, kas jāiekļauj nākotnes darījumu plānā?
Izstrādājot nākotnes darījumu plānu, tirgotājiem jāiekļauj ieejas un izejas stratēģijas un pamata riska pārvaldības noteikumi.