Globālo tirgu apskats: S&P 500 rekordaugstos līmeņos kā eiro svārstības
Pārskats
ASV stimulēšanas sarunu strupceļš turpinājās, jo abas puses joprojām ir iesakņojušās savos uzskatos, pat ja pandēmijas sekas turpinās. ASV un Ķīnas tirdzniecības spriedze nav mazinājusies un šķiet, ka tā saasinās. Obligāciju ienesīgums pieauga, atbildot uz Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) minūtes, kas deva apgrūtināto ASV dolārs (USD) īsu atelpu un izraisīja kārtējo peļņas gūšanu tādās no procentu likmēm jutīgās nozarēs kā zelts. Tomēr caur to visu, S&P 500 sasniedza jaunus visu laiku rekordus, un Nasdaq turpināja savus rekordu uzstādīšanas veidus.
Key Takeaways
- S&P 500 sasniedza jaunus visu laiku rekordus, un Apple kļuva par pirmo publiski tirgoto ASV kompāniju, kuras vērtība ir USD 2 triljoni. tirgus kapitalizācija.
- Zelts korekcija turpinājās, ko mudināja ražas pieauguma draudi.
- The Japānas jena (JPY) bija nedēļas visefektīvākā valūta, savukārt eiro (EUR) bija vissliktākais.
Galvenie ekonomikas notikumi (pagājušajā nedēļā)
- (Austrālija) RBA sanāksme – Protokols liecināja, ka Austrālijas Rezervju banka (RBA) neuzskatīja vajadzību mainīt monetāro politiku, jo tai bija vēlamais efekts. Locekļi pauda bažas par ierobežojumu atjaunošanu Viktorijas štatā dienvidu daļā, jo tas varētu ietekmēt trešā ceturkšņa IKP, un uzskatīja, ka būs nepieciešams turpmāks monetārais un fiskālais atbalsts, lai cīnītos ar pandēmijas sekām.
- (ASV) FOMC sanāksme – Protokols atklāja, ka FOMC, apzinoties vajadzību pēc agresīviem pasākumiem ekonomikas atbalstam, nebija pārāk uzmanīgs, lai "sniegtu lielāku skaidrību par iespējamo mērķa diapazona ceļu uz federālo fondu likme." Tas kopā ar entuziasma trūkumu par ienesīguma līknes kontrole (YCC) politikas risinājums un drūmāks skatījums uz nākotnes izaugsmes perspektīvām ietekmēja tirgus noskaņojumu, izraisot peļņas gūšanu dažos tirgos.
- (ASV) ražošana – The Philly Fed Manufacturing Indexaugustā veiktā ražotāju aptauja Filadelfijas Federālo rezervju apgabalā, kas aptver Pensilvānijas austrumu daļu, Ņūdžersijas dienvidu daļu un Delavēru, publicēja rādījumu 17.2. Kamēr tas ir joprojām pozitīvs, tas bija zemāks par tirgus prognozēm 21. un jūlija rādījumu 24.1. Turklāt šķiet, ka iekšējie rādītāji apstiprina pieaugošo priekšstatu par ekonomikas atveseļošanos apstājas.
- (ASV) bezdarba prasības (katru nedēļu) – ASV bezdarbnieku prasības pieauga par 1,106 miljoniem, kas bija vairāk nekā prognozēts par 930 000. Pēc pagājušās nedēļas krituma zem 1 miljona atzīmes šis izlaidums ir atgādinājums, ka darba atgūšana būs lēns un ilgstošs process. Joprojām ir vairāk nekā 28 miljoni amerikāņu, kas pieprasa iknedēļas bezdarba apdrošināšanas pabalstus.
- (Francija) Flash PMI – pakalpojumu komponents iepirkumu menedžeru indekss (PMI) aptaujas rezultāts bija 51,9, kas ir daudz zemāks par prognozēto 56,3, savukārt ražošanas komponents arī neattaisnoja cerības, publicējot rādījumu 49 pret. prognozes par 53. Konkrēti, šis rādītājs noslīdēja zem 50 sliekšņa, kas raksturo nozares paplašināšanos un samazināšanos.
- (Vācija) Flash PMI – Ražošanas komponents uzrādīja 53, pārspējot gaidīto 52,2, bet pakalpojumu komponents sasniedza 50,8 pret. prognozes 55.3.
- (U.K.) Flash PMI - Gan ražošanas, gan pakalpojumu komponenti pārspēj konsensa prognozes 54 un 57, publicējot attiecīgi 55,3 un 60,1.
- (Kanāda) Mazumtirdzniecība – Mazumtirdzniecībapieauga par 23,7%, bet nesasniedza tirgus cerības 24,7%, savukārt pamatrādītājs bija 15,7%, kas nedaudz pārsniedz 15% konsensu. Iepriekšējā mēneša skaitlis tika palielināts, tautai virzoties uz priekšu ar savu atsākšanas darba kārtību.
- (ASV) Flash PMI – Gan pakalpojumi, gan ražošanas komponenti pārsniedza gaidīto 50,9 un 51,9, publicējot attiecīgi 54,8 un 53,6.
Globālā tirgus darbība
| FX un indeksu veiktspēja | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tirgus | Labākais | Sliktākais | ||||||
| FX | JPY | CAD | USD | GBP | NZD | AUD | CHF | eiro |
| Indekss | Nasdaq 100 | Gudrs 50 | S&P 500 | DOW 30 | Ķīna A50 | DAX 30 | Nikkei 225 | Rasels 2000 |
Komentārs
Forex
| Labākais izpildītājs | Sliktākais izpildītājs |
| CADCHF | EURJPY |
Japānas jenai (JPY) pagājušajā nedēļā bija vislabākie rezultāti, kam sekoja Kanādas dolārs (CAD), jo tie bija vienīgie divi, kas nedēļu noslēdza uz pozitīvas nots. Pirmajam varēja gūt labumu no vispārīgas tēmas par izvairīšanos no riska, bet otrā, visticamāk, to novērtēja naftas cenu stabilizēšana un uzskats, ka Kanāda ir nedaudz priekšā līknei, lai tiktu galā ar pandēmija. Pārējās lielās kompānijas nedēļu noslēdza uz neto negatīva pamata, un vissliktākais sniegums bija eiro (EUR). Tam sekoja Šveices franks (CHF), Austrālijas dolārs (AUD), Jaunzēlandes dolārs (NZD), Lielbritānijas mārciņa (GBP) un ASV dolārs (USD).
Pēdējo nedēļu laikā daudz ir darīts par eiro kāpumu, ko lielā mērā veicināja Eiropas Savienības (ES) vienošanās par atveseļošanas fondu. lai cīnītos pret Covid-19, un daudzi tirgus eksperti ir uzskatījuši, ka eiro ir aizgājis pārāk ātri, tādējādi padarot to nobriedušu atvilkšana. Faktors jaunākajos eirozonas PMI, kas liecina par atveseļošanās palēnināšanos, un iknedēļas Tirgotāju saistības (COT) ziņojums (publicējis CFTC), kas parāda spekulatīvu garo pozicionēšanu kopējā valūtā rekordaugstos līmeņos, un šķiet, ka ir nolikts posms gaidāmajai eiro korekcijai.
Globālie indeksi
| Labākais izpildītājs | Sliktākais izpildītājs |
|---|---|
| Nasdaq 100 | Rasels 2000 |
Tehnoloģijām bagātais Nasdaq 100 bija labākais ASV indekss, savukārt mazo uzņēmumu indekss Rasels 2000 bija sliktākais, bet visievērojamākais notikums pagājušajā nedēļā bija S&P 500, kas sasniedza rekordaugstus augstumus. Iepriekšējais nedēļas augstākais rādītājs 3393,52, kas reģistrēts februārī. 2020. gada 19. gada augustā tika aptumšota. 2020. gada 18. gads — 126 tirdzniecības dienas, padarot to par visu laiku ātrāko atveseļošanos no lāču tirgus. Turklāt indekss nedēļu noslēdza pie 3,397, lai apstiprinātu, ka pārtraukums ir augstāks. Saskaņā ar Barron's teikto, iepriekšējais atveseļošanās rekords bija "310 tirdzniecības dienas no februāra. 1966. gada 9. līdz 1967. gada 4. maijam."
Tomēr analītiķi ātri brīdināja, ka nekļūst pārāk optimistisks, jo "tirgus plašums" bija neoptimāls, un tāpēc tas varētu nebūt ilgtspējīgs. Daži no parastajiem aizdomās turamajiem, lielas kapitalizācijas akcijas, piemēram, NVIDIA Corporation (NVDA), Apple Inc. (AAPL), Adobe Inc. (ADBE), Alphabet Inc. (GOOGL), un Amazon.com, Inc. (AMZN), ar lieliem priekšnesumiem, ko veicināja to spēja pielāgoties pandēmijas apstākļiem, deva stimulu šim virzienam. Jāatzīmē, ka Apple kļuva par pirmo ASV publiski tirgoto uzņēmumu ar 2 triljonu dolāru tirgus kapitalizāciju.
Nafta, ienesīgums un zelts
Jēlnafta (WTI) nedēļu noslēdza ar 0,62% kritumu, neskatoties uz ceturto pēc kārtas ASV jēlnaftas krājumu samazinājumu nedēļā. Normālos laikos divu iespējamo viesuļvētru Laura un Marko draudi, kas ietekmēs ASV Persijas līča piekrasti, būtu izraisījuši naftas cenu kāpumu. Tomēr mēs atrodamies periodā, kas nav līdzīgs nevienam citam nesenam atmiņām, jo Covid-19 ir izraisījis globālā pieprasījuma krāteri uz vieta, kur uzglabātās naftas krājumi ir rekordaugstā līmenī un ir vairāk nekā pietiekami, lai izturētu gaidāmos traucējumus.
ASV 10 gadu un vācu valodā bund ienesīgums nedēļu noslēdza ar pazemināšanos, pēdējam pilnībā kompensējot pagājušās nedēļas kāpumu. No otras puses, T-notes ienesīgums ir augstāks nekā tas bija pirms divām nedēļām, iespējams, negaidītās necaurredzamības dēļ FOMC minūtēs.
Zelts nedēļu noslēdza ar 0,23% kritumu, bet pēdējo divu nedēļu laikā ir samazinājies par 4,23%. Šķiet, ka ienesīguma pieaugums ir iepludinājis nelielu risku nozarēm, kas ir jutīgas pret procentu likmēm, un, iespējams, katalizēja dārgmetāla korekciju.
Galvenie ekonomikas notikumi (nākamnedēļ)
| Datums | Laiks (EST) | Pasākums |
|---|---|---|
| 23. augusts | 18:45 | (Jaunzēlande) Mazumtirdzniecība |
| 25. augusts | 10:00 | (ASV) Konferenču padomes patērētāju uzticība |
| 26. augusts | 8:30 | (ASV) ilglietojuma preču pasūtījumi |
| 21:30 | (Austrālija) Privātā kapitāla izdevumi (ceturksnī) | |
| 27. augusts | 8:30 | (ASV) provizoriskais IKP (ceturksnī) |
| (ASV) bezdarba prasības (katru nedēļu) | ||
| 9:10 | (ASV) Fed priekšsēdētāja Pauela runa | |
| 28. augusts | 8:30 | (Kanāda) IKP (mēnesī) |
| (ASV) PCE pamatcenu indekss | ||
| (ASV) personīgie tēriņi | ||
| 9:45 | (ASV) Čikāgas PMI |
Interešu diagramma (-i) – EURUSD
Ja iepriekš minētā EUR/USD korekcija patiešām notiek, tad mērens atbalsts pie 1.1695 varētu būt tās sākotnējais mērķis. Šis līmenis ir divreiz atgrūdis eiro pārdevējus, un tam atkal vajadzētu izrādīties diezgan iespaidīgs. Skaidrs šī pārkāpums varētu nozīmēt ātru pāreju uz iepriekšējo pretestību, kas tagad ir pagriezta atbalsta līmeņi, 1.1569 un 1.1495. Un otrādi, veiksmīgs pārtraukums pretestības līmenis pie 1.1966 (pagājušās nedēļas maksimums) būtu nepieciešams, lai kopējā valūta pievērstu uzmanību psiholoģiski svarīgajam 1.20 līmenim un tālāk.
Pivot punkti un Fibonači atsekošanas līmeņi
The pagrieziena punkts tiek aprēķināts no iepriekšējo tirdzniecības periodu cenu darbības, un to var izmantot, lai noteiktu īstermiņa tendenci. Ja instruments nākamajā periodā tirgojas virs pagrieziena punkta, tiek uzskatīts, ka tas uzrāda bullish noskaņojumu, savukārt tirdzniecība zem pagrieziena punkta tiek uzskatīta par lācīgu. The Fibonači izsekošana ir iespējama instrumenta sākotnējās cenas kustības maiņa.
Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.
