Maz ticams, ka Goldman Sachs peļņa beigs lejupslīdi
Goldman Sachs Group, Inc. (GS) akcijas trešdienas pirmstirgus laikā pieauga par 4% līdz sešu nedēļu augstākajam līmenim pēc tam, kad uzņēmums ar pārliecinošām robežām pārspēja ceturtā ceturkšņa peļņas un ieņēmumu aplēses. Investīciju banku ieņēmumi bija zemi, gada griezumā samazinoties par 5%, neskatoties uz intensīvo kapitāla plūsmu, ko radīja uzņēmumu ienākuma nodokļa samazinājumi. Mītiņš apstājās tuvu 50 dienām eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) pirms atvēršanas zvana, ar šo magnētisko līmeni, iespējams, vismaz dažas sesijas izturēs turpmāku pieaugumu.
Akciju tirdzniecība joprojām ir krietni zem 200 dienu EMA pēc krituma par vairāk nekā 30% 2018. gadā, kas ir tās sliktākais sniegums kopš 2008. gada. Ilgais un sāpīgais kritums decembrī sasniedza 10 gadus tendenču līnija, palielinot izredzes, ka pašreizējā atlēciens turpināsies vairākas nedēļas. Tomēr ir grūti paziņot par jaunu augšupeju, jo lielas pieskaitāmās piegādes, visticamāk, beigs avansu, pirms akciju tirdzniecība pārsniedz USD 210.
GS ilgtermiņa diagramma (1999–2018)
Uzņēmums kļuva publiski pieejams 1999. gada maijā, kad cena bija zem 70 ASV dolāru, un sešus mēnešus vēlāk sākās spēcīga augšupejoša tendence. 2000. gada martā mītiņš izsīka gandrīz 130 USD apmērā, tajā pašā laikā interneta burbulis buļļu tirgus tuvojās beigām. Pārbaudīta ar diapazonu saistīta darbība atbalsts 70. gadu vidū trīs reizes, pirms sabruka pēc septembra. 11 uzbrukumi, radot jaunus zemākos punktus 2002. gada oktobra zemākajā līmenī augšējā 50 $ vērtībā.
2003. gada atveseļošanās vilnis izraisīja lielu pirkšanas interesi, kas sasniedza 2000. gadu pretestība divus gadus vēlāk. Tas izcēlās nekavējoties un divkāršojās cena nākamajos divos gados, beidzot 2007. gada oktobrī sasniedzot 251 USD. Kritums 2008. gadā pabeidza divus gadus galva un pleci sabrukums oktobra avārijas laikā, izraisot vertikālu lejupslīdi, kas novembrī sasniedza visu laiku zemāko līmeni virs USD 40. Tas iezīmēja vēsturisku pirkšanas iespēju, apsteidzot vertikālo atlēcienu, kas apstājās pie .618 Fibonači izpārdošanas izsekošana līmenī 2009. gada oktobrī.
Pēc 2016. gada vēlēšanām akcijas pabeidza 2008. gada augstāko līmeni un apgriezās otrādi, veidojot noapaļotu korekcija, apsteidzot 2017. gada decembra izrāvienu, kas tikai par 15 punktiem palielināja 2018. gada marta visu laiku augstāko līmeni – 275,31 $. Sekojošā lejupslīde neizdevās izlauzties maijā, radot pastāvīgu pārdošanas spiedienu, kas beidzās 200 mēnešu EMA decembrī. Ikmēneša stohastikas oscilators 2018. gada martā iekļuva pārdošanas ciklā un kritās līdz visdziļāk pārpārdots līmeni akciju vēsturē pēc diviem mēnešiem, savukārt nākamais pirkšanas cikls novembrī cieta neveiksmi.
Kritums gada beigās beidzās ar pieaugošu tendenci, kas aizsākās līdz 2008. gadam, liecinot par būtisku zemāko līmeni, savukārt vairāku gadu tendence ir radījusi milzīgu trīsstūris. Šī saspiešana paredz diapazona darbību pārskatāmā nākotnē, kas ir labāk piemērota tirgotāju pozīcijai nekā ilgtermiņa ieguldītājiem. Cenu zona no USD 200 līdz USD 210 izskatās kā pēdējais atlēciena mērķis, norādot uz aptuveni 10% līdz 12% augšupeju, pirms pārdevēji atsāk kontroli.
GS īstermiņa diagramma (2016–2018)
Fibonači režģis, kas izstiepts pāri augšupejai, kas sākās 2016. gadā, izceļ 0,786 retracement līmeni zem 170 ASV dolāriem, kas pārtrūka decembrī, apsteidzot atlēcienu, kas atjaunoja atbalstu. Pašreizējais pieaugums tagad ir sasniedzis 50 dienu EMA pretestību, kas varētu palēnināt vai apturēt augšupvērsto progresu. Tikmēr sarūkošā 200 dienu EMA vērtība ir noslīdējusi līdz 215 ASV dolāriem ar brīvu izlīdzinājumu .382 retracement un salauztu divu gadu augstākās atzīmes pretestību, kas, visticamāk, nesabojās vairākus mēnešus vai gadus. Rezultātā tā ir dabiska cenu zona, lai gūtu peļņu vai ieietu jaunā īsā pārdošana.
The bilances apjoms (OBV) uzkrāšana-sadale decembrī rādītājs nokritās līdz divarpus gadu zemākajam līmenim, liecinot par agresīvu ilgtermiņa akcionāru aizplūšanu. Lai atjaunotu sponsorēšanu, būs nepieciešama milzīga pirktspēja, samazinot izredzes, ka pašreizējā atlēciena attīstība kļūs par jaunu augšupejošu tendenci. Lai gan akciju cena pēdējo trīs nedēļu laikā ir pieaugusi par vairāk nekā 20%, pirkšanas dienas nav sasniegušas novembra un decembra pārdošanas dienu apjomu. Tas arī brīdina, ka pārdevēji, visticamāk, atgriezīsies, tiklīdz pārpārdotie rādījumi tiks izņemti no sistēmas.
Bottom Line
Goldman Sachs akcijas kļūst arvien populārākas pēc tam, kad uzņēmums pārspēja peļņas cerības, taču nākamajai maiņai ir jābūt uzmanīgi vēroja, jo tai ir tiesības pārtraukt ilgtermiņa atbalstu un nolaist finanšu gigantu vairāku gadu garumā lejupslīdes tendence.
Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.