Fed lēmums varētu liecināt par pagrieziena punktu 4. ceturkšņa rallijā

The Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) trešdienas pēcpusdienā, kā gaidīts, pazemināja procentu likmes par ceturtdaļpunktu, savukārt priekšsēdētājs Džeroms Pauels preses konferencē sacīja, ka pagaidām likmju samazināšana ir veikta. Jauktās ziņas izraisīja sākotnējo izpārdošanu, kas tika ātri nopirkta, radot spēcīgu kāpumu noslēguma zvanā. S&P 500 un Dow Jones Industrial Average uzrādīja kāpumu āra svečturi kas atspoguļo pieticīgo vēršu triumfu pār lāčiem.

Zelts uzplauka uz šo ziņu, pagaidām samazinot likmju pretvējš. Tas varētu radīt dzeltenā metāla starpposma dibenu, vienlaikus radot pamatu citai tendences attīstībai. Bankas devās citā virzienā, dempingojot sektora indeksus līdz vienas dienas zemākajam līmenim, apvēršoties, kas varētu paredzēt grūtākus laikus grupai nākamajās nedēļās. Un pats galvenais, obligācijas pieauga, liecinot par potenciālo zemāko līmeni pēc neliela augusta vairāku gadu augstākā līmeņa atkāpšanās.

The SPDR Gold Trust (GLD) 2011. gadā pēc vairāku gadu pieauguma tendences pārsniedza 186 $ un 2015. gadā tika pārdots līdz 100 $. Cenu darbība publicēja ilgu virkni zemāku maksimumu no 2013. līdz 2018. gadam, grebjot a

tendenču līnija kas tika uzstādīts lielā apjomā 2019. gada jūnijā. Sekojošā augšupejošā tendence apstājās augustā pēc 50% izpārdošanas atkārtotas izsekošanas, dodot vietu starpposmam korekcija kas ir testējis atbalstu 50 dienu laikā eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) pēdējo sešu nedēļu laikā.

Fonds pēc Fed lēmuma atkal palielinājās līdz slīdošajam vidējam rādītājam, uzrādot kāpumu ārpus dienas, kas var pabeigt nākamo zemākā līmeņa sasniegšanas modeļa posmu. Iknedēļas stohastikas oscilators pagājušajā nedēļā uzsāka pirkšanas ciklu, prognozējot relatīvo spēku, kas varētu ilgt līdz gada beigām. Šis pakavējš var atbalstīt pārbaudījumu vasaras maksimumā un izlaušanos, kas būs smaga pretestība no 150 līdz 155 USD.

The SPDR S&P Bank ETF (KBE) 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā tika izpārdota no 60 ASV dolāriem ar viencipara cenu, un jaunajā desmitgadē tas kļuva augstāks, iezīmējot seklu augšupejošu tendenci, kas apstājās pie 0,786 Fibonači izpārdošanas izsekošana līmenī 2018. gada janvārī. Tas pabeidza kāpumu šajā līmenī un oktobrī sabruka, decembrī samazinoties līdz divu gadu zemākajam līmenim. Atlēciens uz 2019. gadu apstājās marta 40 gadu vidū, ienesot trīs neizdevās izlaušanās mēģinājumi pieņemt šīs nedēļas lēmumu par likmi.

Trešdienas sesijā fonds mainīja pretestību ceturto reizi, taču ir nepieciešams lielāks kritums, lai apstiprinātu vēl vienu neveiksmīgu izlaušanās mēģinājumu. Ceturtdienas rītā ETF atkal tirgojas ar zemāku cenu, bet pārdošanas signāliem būs jāgaida, līdz kritums pārtrauks 200 nedēļu EMA pie 41,75 USD. Ja tas notiks, negatīvie rādītāji varētu strauji pieaugt, tādējādi izraisot augusta zemāko līmeni augšējos $ 30s.

The iShares 20+ gadu valsts obligāciju ETF (TLT) iegāja plašā augošais kanāls pēc jauna rekorda publicēšanas 2008. gadā ar 2012., 2015. un 2016. gada mītiņiem, kas beidzās ar kanālu pretestību. Fonds sasniedza 2016. gada augstāko līmeni 2019. gada augustā un apgriezās pēc dažām nedēļām, pirms sasniedza šo apstrīdēto līmeni. Starpposms korekcija līdz oktobra beigām ir testējis izlaušanās līmeni, izmantojot diagonālo shēmu, kas joprojām tiek veikta.

Iknedēļas stohastikas oscilators ir iesaistīts sarežģītā pārdošanas ciklā, kas sākās septembra sākumā un joprojām nav šķērsojis pārpārdoto zonu, kas liecina, ka lāči joprojām ir atbildīgi pēc Fed tikšanās. Tomēr fonds publicēja spēcīgāko kāpumu četru nedēļu laikā pēc ziņām, kas liecina, ka īstermiņa atbalsts 137 USD apmērā saglabāsies un nodrošinās tirdzniecības grīdu jaunām garajām pozīcijām nākamajās nedēļās.

Bottom Line

Uz likmēm jutīgie instrumenti ņēma vērā priekšsēdētāja Pauela lēmumu pagaidām apturēt likmju samazināšanu, jo zelta un obligāciju cenas strauji pieauga, kamēr bankas izpārdodas. Šī cenu darbība varētu liecināt par būtisku pagrieziena punktu ceturtā ceturkšņa rallijā.

Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autoram nebija amatu iepriekšminētajos vērtspapīros vai to atvasinātajos instrumentos.