JPMorgan Stock rallija režīmā, neskatoties uz vājo ceturksni
Dow komponents JPMorgan Chase & Co. (JPM) otrdienas cena ir augstāka pirms tirgus neskatoties uz 2020. gada pirmā ceturkšņa peļņas un ieņēmumu aplēsēm ar lielām starpībām. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu ieņēmumi samazinājās par 3% līdz USD 28,2 miljardam, kas ir krietni zem aplēsēm — 29,1 miljards USD, jo pandēmijas izraisītā slēgšana radīja spiedienu uz visa veida biznesa darījumiem. Kredīta zaudējumi pieauga līdz 8,3 miljardiem ASV dolāru, salīdzinot ar 1,5 miljardiem ASV dolāru 2019. gada pirmajā ceturksnī, ko izraisīja rezerve veidojumi, kas nepieciešami, lai risinātu kredīta nosacījumu pasliktināšanos.
Pirmajā 2020. gada tirdzniecības dienā akcijas sasniedza visu laiku augstāko cenu - 121,10 USD, un februārī tās tika izpārdotas ar plašiem etaloniem, nokrītot par 44% tikai četru nedēļu laikā. Cenu izmaiņas aprīlī ir palielinājušas tirdzniecības diapazonu zem jaunā pretestība 50 dienā eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) gandrīz 105 $, savukārt bojātā 200 dienu EMA cena — 116 $ iezīmē papildu barjeru, ja buļļi var radīt izlaušanos. Ņemot vērā abus šķēršļus, var paiet mēneši vai gadi, pirms šis bijušais tirgus līderis pārbaudīs janvāra vēršu tirgus maksimumu.
Šī rīta reakcija “pirkt ziņas” var sniegt priekšskatījumu par citām komercbankām, kas ziņos par ienākumiem nākamajā nedēļā. Visa grupa izpārdošanas laikā saņēma smagus sitienus, ko vēl vairāk pastiprināja dovis Federālo rezervju politika, kas nākamajos ceturkšņos radīs mazāku peļņu. Tāpēc šajā periodā mītiņus vislabāk ir skatīt kā "pārpārdotas atlēcienus"kas galu galā cietīs neveiksmi spēcīgās pretestības zonās.
JPM ilgtermiņa diagramma (1990–2020)
JPMorgan akcijas sasniedza zemāko līmeni astoņu gadu laikā sadalīti pielāgoti 1990. gadā 3,21 $, un 2000. gada pirmajā ceturksnī tas sasniedza spēcīgu augšupejošu tendenci, paceļoties līdz 67,20 $. Tas tika pārdots ar lielo tehnoloģiju, kad interneta burbulis pārsprāgt, krītot kompleksā lejupslīdē, kas konstatēta atbalsts sešu gadu zemākajā līmenī tīņu vidū 2002. gadā. Pirmais atlēciens no šī līmeņa apstājās 2004. gada 40 dolāru vidū, izveidojot pretestību, kas beidzot tika palielināta 2006. gadā.
Sekojošais rallija vilnis 2007. gadā pārsniedza vairāk nekā 13 punktus zem 2000. gada maksimuma, neskatoties uz negaidīto peļņu no kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumi (CDS). Gada ceturtajā ceturksnī paisums pavērsās, izraisot sektora mēroga kritumu, kas 2009. gada martā samazināja JPMorgan akcijas līdz sešu gadu zemākajam līmenim. Tomēr dziļais kritums uzrādīja noturību salīdzinājumā ar citām komercbankām, radot priekšnoteikumus ātrai atveseļošanai, kas apstājās piecu punktu robežās no iepriekšējā rekorda 2010. gadā.
Bullish cenu darbība beidzot pabeidza virzību uz šo pretestības līmeni 2013. gadā, izraisot tūlītēju izrāvienu, kas 2015. gadā sasniedza 2000 pretestību augstākajā 60 USD vērtībā. Akcija izcēlās pēc 2016. gada vēlēšanām, ienesot iespaidīgus ieguvumus 2018. gada pirmajā ceturksnī. Sekundārais uzliesmojums 2019. gada oktobrī sasniedza visu laiku augstāko līmeni 2020. gada sākumā, apsteidzot kāpuma modeli, kas februārī nonāca lejupslīdē.
JPM īstermiņa perspektīva
Samazinājums martā bija krietni virs 2016. gada izlaušanās līmeņa, saglabājot spēcīgu atbalstu pie 70 $. Neskatoties uz to, atlēcienam ir liela pretestība aptuveni 117 ASV dolāru apmērā, kur neveiksmīgais 2019. gada izlaušanās un 200 dienu EMA ir tikai nedaudz sakritušas. .618 Fibonači izpārdošanas izsekošana Līmenis 115 USD pastiprina šo barjeru, kas iezīmē pēdējo augšupvērsto mērķi, ja optimisms un pārpārdoti tehniskie apstākļi turpinās kontrolēt plašo lenti.
Ikmēneša stohastiskais oscilators 2020. gada februārī ienāca pārdošanas ciklā no pārpirktās zonas, paredzot relatīvu vājumu trešajā ceturksnī. Rādītājs tagad ir iestiepies, bet nav iekļuvis pārpārdošanas zonā, kas ir līdzīga pārdošanas cikliem kopš 2013. gada. Tomēr iepriekšējie zemākie līmeņi tagad ir veidojuši lejupejošu tendenci, kas pirmo reizi kopš 2010. gada paredz papildu lejupslīdi šajā galējā zonā.
Bottom Line
JPMorgan akcijas ir palielinājušās par vairāk nekā 2% pēc tam, kad banku gigants nokavēja pirmā ceturkšņa aplēses, investoriem cenšoties izvairīties no pandēmijas slēgšanas.
Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.
