Boeing kritums varētu liecināt par ilgtermiņa top

Dow komponents The Boeing Company (ba) tirdzniecība pirms pirmdienas atklāšanas zvana bija gandrīz par 10% zemāka pēc jaunās lidmašīnas 737 Max 8 avārijas Etiopijā, kas iezīmēja otro letālu incidentu mazāk nekā piecu mēnešu laikā. Ķīna atbildēja, iezemējot visus Max 8, un, visticamāk, sekos arī citi zemējumi, kas ietekmēs tirgus līdera 2019. gada peļņu un ieņēmumus. Kopā ar pastāvīgo pārdošanas spiedienu kopš 1. marta akcijas, iespējams, ir pārsniegušas šo ekonomikas ciklu.

Uzņēmumam 2018. gada beigās bija gatavi ekspluatācijai 330 Max lidaparāti, kas bija daļa no vairāku gadu izlaišanas, lai aizstātu 737. Jaunās paaudzes (NG) sēriju. 737 ir bijis ļoti populārs kopš tā ieviešanas 1967. gadā, un visas pretrunas, kas ietekmē tirgus daļa varētu būtiski ietekmēt nākotnes ienākumus. Tas ir īpaši bīstami Ķīnā, kur Boeing sliktās ziņas, iespējams, uzlabos vietēji ražotā Comac C919 pārdošanas apjomu un valdības sponsorēšanu.

Boeing akcijas 1. martā sasniedza visu laiku augstāko cenu un sasniedza 446 USD pēc tam, kad pēc decembra krituma līdz 52 nedēļu zemākajam līmenim kļuva par vairāk nekā 34%. To bija paredzēts atvērt pirmdien, sasniedzot sešu nedēļu zemāko līmeni tuvu 50 dienām

eksponenciāls mainīgais vidējais (EMA) par 375 USD, bet tas atbalsta līmenis nedrīkst saturēt īslaicīgus bojājumus, ņemot vērā mēnešus, kas nepieciešami Etiopijas avārijas izmeklēšanai. Noskaņojuma pasliktināšanās varētu nopietni ietekmēt pirkšanas interesi šajā laikā, radot priekšnoteikumus straujam kritumam, kas iznīcina atlikušos akcionārus.

BA ilgtermiņa diagramma (1992–2019)

Divu gadu lejupslīdes tendence beidzās pie USD 16,07 1992. gada ceturtajā ceturksnī, dodot vietu kāpumam, kas sasniedza jaunus maksimumus 1995. gadā. Akcija turpināja palielināties arī 1997. gadā, beidzot atkāpjoties pie 60,50 USD un nākamo 15 mēnešu laikā zaudējot 50% no savas vērtības. Sekojošais atveseļošanās vilnis sasniedza 1997. gada augstāko līmeni 2000. gadā, taču impulss neattīstījās, radot jaunu maksimumu 67 $, kam sekoja strauja lejupslīde, kas neizdevās izlauzties pēc septembra. 11 uzbrukumi.

Pārdošanas spiediens mazinājās līdz astoņu gadu zemākajam līmenim 20. dolāru vidū 2003. gadā, apsteidzot spēcīgu kāpumu, kas uzrādīja iespaidīgus ieguvumus desmitgades vidus buļļu tirgū. Boeing akcijas sasniedza jaunu maksimumu 2005. gadā un turpināja augt, 2007. gadā sasniedzot trīsciparu līmeni. Akcija 2008. gadā apgriezās, samazinoties agresīvam kritumam, kas paātrinājās ekonomikas sabrukuma laikā. Lejupslīde beidzot beidzās 2009. gadā pie horizontālas atbalsta līnijas (sarkanās līnijas), kas pastāvēja vairāk nekā 10 gadus.

Bija vajadzīgi vairāk nekā četri gadi, lai pēc tam sasniegtu 2007. gada augstāko līmeni, nodrošinot tūlītēju izrāvienu, kas apstājās virs 144 $. Akcija pārbaudīja jaunu atbalstu vēl trīs gadus, beidzot panākot augstāku spēcīgu tendenci pēc 2016. gada prezidenta vēlēšanām. Rallijs turpinājās 2018. gada marta augstākajā līmenī, sasniedzot 371 $, apsteidzot grūto 2018. gadu. korekcija, un 2019. gada februārī atkal sasniedza jaunu rekordu.

BA īstermiņa diagramma (2018–2019)

A Fibonači režģis stiepās pāri augšupejai, kas sākās 2018. gada decembrī, šorīt ir atvērta zem 0,382 atsākšanas līmeņa (388 $ un janvārī). 30 turpinājums plaisa. Šī ir bīstama vieta, jo tā veicina ātru spraugas aizpildīšanu, kas pazemina krājumu vēl par 12 līdz 15 punktiem 0,50 atsekošanas līmenī. Savukārt šī lejupslīde radītu lielu pārbaude janvāra izlaušanās līmenī ar kritumu līdz 365 ASV dolāriem, izraisot vēl vienu pārdošanas signālu kārtu.

The bilances apjoms (OBV) uzkrāšanas un sadales rādītājs sasniedza augstāko punktu 2018. gada februārī un uzrādīja zemāku maksimumu, kad krājumi sasniedza jaunu maksimumu oktobrī. Tas atlēca līdz šim līmenim un 1. martā mainījās pretējai cenai, pastiprinot lāču cenu diverģence kas tagad varētu ietekmēt negatīvo pusi. Šajā lācīgajā scenārijā tiek atklāti zemie 300 USD, liekot malā esošajiem tirgus dalībniekiem pagaidām saglabāt savu pulveri sausu.

Bottom Line

Boeing akcijas pirmdienas rītā bija nokritušās par vairāk nekā 40 punktiem, iezīmējot nākamo lejupslīdes posmu, kas varētu liecināt par ilgtermiņa virsotni.

Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.