Home Depot krājumi gandrīz visu laiku augstāki pirms peļņas

Dow komponents The Home Depot, Inc. (HD) otrdien ziņo par 2019. gada ceturtā ceturkšņa peļņu pirms tirgus sesijā, un to sagaida Volstrītas analītiķi peļņa uz akciju (EPS) 2,11 USD ar ieņēmumiem 25,8 miljardu USD apmērā. Tirgus spēlētāji uzmanīgi vēros rezultātus pēc tam, kad māju labiekārtošanas gigants zaudēja trešā ceturkšņa ieņēmumus un pazemināja 2020. fiskālo gadu. norādījumus novembrī, izraisot trīs nedēļu 12% kritumu līdz četru mēnešu zemākajam līmenim.

Pārdošanas spiediens beidzās, kad uzņēmums decembra vidū apstiprināja 2020. gada vadlīnijas, prognozējot ieņēmumu pieaugumu par 1,8% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 110 miljardiem ASV dolāru. Sekojošais atveseļošanās vilnis janvārī sasniedza oktobra buļļu tirgus augstāko līmeni, izraisot februāra izrāvienu, kas piektdien sasniedza visu laiku augstāko līmeni - 247,36 USD. Pirmdienas rītā akciju tirdzniecība ir tikai par trim punktiem zemāka, kas nav pārāk slikti, jo S&P 500 tirgojas par 3%.

Kopš decembra virzītā augšupejošā tendence katru nedēļu ir palielinājusies

relatīvais spēks pārpirktajā zonā, bet ikmēneša mērījumi atrodas vidējā diapazonā, prognozējot, ka vēršiem vajadzētu gūt virsroku, ja pēc šīs nedēļas akciju sāks pārdot jaunumus konfesionāls. Tomēr šajā brīdī ir maz ko iegūt, dzenoties pēc ziņu mītiņa, un koronavīrusa uzliesmojuma paplašināšanās rezultātā galvenie kritēriji virzās uz zemāku līmeni.

Zemākā riska ieeja konservatīvajam tirgus dalībniekam var būt ar a neizdevās izlaušanās virs 2019. gada augstākā līmeņa – 239 $, kam sekoja lejupslīde atbalsts 50 dienā eksponenciāls mainīgais vidējais (EMA) gandrīz 232 $. Tomēr nepārtraukta lejupslīde izraisīs sekundārus pārdošanas signālus, kas varētu paredzēt ceļojumu uz 200 dienu EMA par USD 220. Šis pārdošanas vilnis liktu plašajam modelim izskatīties mazāk bullish un vairāk līdzināties lielāka mēroga lejupslīdes sākumam.

HD ilgtermiņa diagramma (1990–2020)

Krājumi sadalīt sešas reizes no 1987. līdz 1993. gadam, izceļot straujo izaugsmi, kad lielveikali ieguva milzīgu skaitu tirgus daļa no mammas un pop mazumtirgotājiem. Pēc pēdējās sadalīšanas tas sasniedza 11,45 USD, ieejot šaurā diapazonā, apsteidzot 1997. gada izlaušanos, kas tūkstošgades mijā sasniedza 69,75 USD. Tas iezīmēja augstāko maksimumu nākamajos 13 gados, apsteidzot lāču tirgus impulsu, kas akciju nometa par vairāk nekā 70% līdz 2003. gada janvāra zemākajam līmenim – 20,10 USD.

Atlēciens 2004. gada beigās apstājās pie 50% izpārdošanas, atzīmējot pretestība kas izturēja 2005., 2006. un 2007. gada izlaušanās mēģinājumus. Kritums ekonomikas sabrukuma laikā par trim punktiem samazināja 2003. gada zemāko līmeni, uzrādot zemāko līmeni, kas beidzot pārtrauca astoņu gadu lejupslīdes tendenci. Sekojošais atveseļošanās vilnis beidzot pabeidza virzību uz iepriekšējo augstāko līmeni 2013. gadā, radot 2014. gada izrāvienu, kas radīja iespaidīgus pieaugumus līdz 2018. gada februāra augstākajam līmenim (207,60 USD).

Trešā ceturkšņa izlaušanās mēģinājums neizdevās, savukārt ceturtā ceturkšņa ģībonis decembrī sasniedza 52 nedēļu zemāko līmeni $150s. Tas iezīmēja lielisku iepirkšanās iespēju, apsteidzot atlēcienu, kas 2018. gada jūlijā pabeidza ceļojumu uz 2018. gada augstāko līmeni. Akcija izcēlās augustā, savukārt kritums decembrī apstiprināja atbalstu izlaušanās līmenī, uzstādot 2020. gada rallija posmu uz jauniem maksimumiem.

HD īstermiņa perspektīva

Cenu darbība kopš 2018. gada septembra ir palielinājusies Ķīlis kas tiek uzskatīts par lācīgu, jo atbalsts ir tik tuvu pretestībai, ļaujot salīdzinoši nelielām atkāpēm ieskaitīt lielus pārdošanas signālus. Februāra rallijs ir mainījies pret ķīļveida pretestību, pastiprinot šo modeli, savukārt kritums par USD 220 radīs jaunu pārdošanas signālu partiju. Šis līmenis ir brīvi saskaņots ar 200 dienu EMA, izceļot ideālo līmeni, lai novērotu, vai pārdevēji pārņem kontroli pēc peļņas.

Bottom Line

Home Depot akcijām ir jāsaglabā 220 USD, lai saglabātu savu kāpuma trajektoriju un sasniegtu jaunus maksimumus.

Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.