Transporta apjoma samazināšanās varētu liecināt par plašu lejupslīdi
Transporta krājumi atspoguļo ASV ekonomikas dzinējspēka spēku un vājumu, un nozares cenu darbība spēj ticami prognozēt plašāku tirgus virzienu. Šī iemesla dēļ tehniķi pieceļas un ņem vērā, jo Dow Jones Transportation Average (DJTA) krasi atšķiras no S&P 500 indeksa, veidojot daudz vājāku cenu modeli, kas varētu liecināt par plašu kritumu otrajā ceturksnī.
S&P 500 ir izsekots gandrīz 80% no ceturtā ceturkšņa pārdošanas apjoma, savukārt DJTA ir atguvis tikai 50%. Turklāt vidējais rādītājs tagad ir zem 50 un 200 dienām eksponenciālie mainīgie vidējie lielumi (EMA) pēc to testēšanas atbalsta līmeņi divus mēnešus, atšķirībā no blue-chip indeksa, kas turas krietni virs šiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem. Un draudīgi, transports sektora fonds liecina par agresīvu izceļošanu, kas ir sasniegusi 2017. gada vidus līmeni, brīdinot, ka iestādes atsakās no garajām pozīcijām 10. ekonomikas ekspansijas gadā.
The iShares Dow Jones Transportation Average Index Fund ETF (IYT) 2013. gadā izcēlās virs 2008. gada augstākā līmeņa, sasniedzot 99,09 $, ieejot spēcīgajā augšupejošā tendencē, kas 2014. gada decembrī apstājās pie 168 $. Tas tika izpārdots 2016. gada pirmajā ceturksnī, pirms tika atrasts atbalsts divu gadu zemākajā līmenī, kas bija tuvu USD 120, tādējādi radot priekšnoteikumus dramatiskajam atveseļošanās vilnim, kas attīrīja 2015. gadu.
pretestība 2017. gada oktobrī. Fonds 2018. gada janvārī sasniedza jaunu maksimumu — USD 207, bet septembrī apgriezās šajā līmenī, pabeidzot neliela mēroga galva un pleci sabrukums trīs mēnešus vēlāk.Gada beigās tas atlēca līdz divu gadu zemākajam līmenim USD 150, un februārī atzīmējās augstāk, apstājoties virs 0,618 Fibonači izpārdošanas izsekošana līmenī un līdz martam pazeminās. Tagad tas ir sasniedzis horizontālo atbalstu 180 USD apmērā, savukārt bilances apjoms (OBV) uzkrāšanas-sadales rādītājs noslīdējis līdz zemākajam minimumam kopš 2017. gada maija, kad fonds tirgojās par vairāk nekā 25 punktiem zemāk. Savukārt šī novirze paredz sabrukumu, kas varētu pārbaudīt 2018. gada zemāko līmeni.
Smalki tirgoti US Global Jets ETF (Strūklas) turpmākajās nedēļās varētu sniegt norādes par nozares virzienu, jo komerciālās aviokompānijas ir iestrēgušas vidējā komponentu veiktspējas saraksta apakšējā pusē ar American Airlines Group Inc. (AAL) ieņemot 19. vietu, tikai par vienu klikšķi augstāk nekā FedEx Corporation (FDX). Vēl ļaunāk, aviokompānijām ir sešas no deviņām zemākajām pozīcijām, signalizācija atpalicējs darbības, kas atbilst jaunām lejupslīdes tendencēm.
Fonds tika atklāts 2015. gada vidū, sasniedzot 20 ASV dolārus, un tirgojās šaurā diapazonā līdz 2016. gada izrāvienam, kas 2018. gada janvārī sasniedza visu laiku augstāko līmeni – 34,75 $. Kopš tā laika tas ir izveidojis virkni zemāku maksimumu un zemāku kritumu, un tagad tas zaudē savu pozīciju pēc tam, kad marta sākumā tika mainīts virs 50 un 200 dienu EMA. Decembra zemākā līmeņa pārbaude šķiet neizbēgama, jo 2016. gada augšupejošajai tendencei par 50% atgriežoties 2018. gadā, izraisot agresīvāku pārdošanas spiedienu.
Bijušais tirgus līderis FedEx Corporation (FDX) ir smagi skārusi nozari kopš decembra, kad tā izjuka no divu mēnešu ilguma krītošs kanāls un nokritās vertikāli līdz divu gadu zemākajam līmenim, kas ir tuvu USD 150. Tas piepildīja decembri plaisa februāra sākumā un apgriezts 50 dienu EMA pretestībā, radot lācīgu darbību, kas atbilst aktīvai lejupslīdei. Pēdējās sešas nedēļas krājumi ir slīdējuši zemāk, un tas ir 2018. gada zemākais līmenis.
OBV apstiprina salauztu ilgtermiņa augšupeju, 2018. gada jūnijā sasniedzot visu laiku augstāko līmeni un ieejot pieticīgā izplatīšanas fāzē, kas pārauga gandrīz panikā līdz decembra 19 mēnešu zemākajam līmenim. Indikators atlēca februārī un tagad ir atsācis savu dienvidu trajektoriju, tuvojoties galvenajam atbalsta testam. Sadalījums palielinātu izredzes, ka agresīvais pārdošanas spiediens turpināsies līdz 2016. gada zemākajam līmenim, kas ir tuvu USD 120.
Bottom Line
Dow Jones Transportation Average tuvāko nedēļu laikā varētu strauji pazemināties, palielinot izredzes, ka plaša mēroga indeksi varētu mainīties un sekot šim piemēram.
Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.