Mazo vāciņu vājums varētu paredzēt lielāka mēroga korekciju
iShares Russell 2000 ETF (IWM) ir atgriezies pie .618 Fibonači izsekošana 2018. gada krituma līmeni un pārdots līdz trīs nedēļu zemākajam līmenim, uzrādot relatīvu vājumu salīdzinājumā ar S&P 500 un Nasdaq 100. Tas iezīmē lācīgu notikumu pavērsienu, jo mazie uzņēmumi janvārī un februārī palielināja plašus etalonus un tagad noved pie lejupslīdes, prognozējot, ka lielākas kapitalizācijas vienaudžu indeksi sekos šim piemēram sesijas.
Pozitīvi sezonalitāte kas ir pamatā mazo uzņēmumu vadībai, laika posmā no marta līdz maijam samazinās, radot vietu vājam relatīvajam sniegumam vasaras mēnešos. Šobrīd tas ir nozīmīgs novērojums, jo pagājušā gada otrā pusgada vājuma laikā sektors tika pārdots agresīvāk nekā lielas kapitalizācijas akcijas. Rezultātā ir loģiski pieņemt, ka plašais tirgus būs daudz zemāks, ja mazo uzņēmumu vājums turpināsies arī otrajā ceturksnī.
IWM ilgtermiņa diagramma (2007–2019)
Russell 2000 ETF 2007. gada jūlijā sasniedza 85,20 USD pēc vairāku gadu ilgas bultas, kas sasniedza visu laiku augstāko rekordu sēriju. Kārtīgs
atvilkšana 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā pārauga pilna mēroga panikā, zaudējot visus ilgtermiņa augšupejas tendences punktus, izņemot divus, un 2009. gada martā sasniedzot zemāko punktu pie USD 34,26. Sekojošais atveseļošanās vilnis izvērtās divos plašos pirkšanas viļņos, kas 2011. gada aprīlī pabeidza ceļojumu uz iepriekšējo augstāko līmeni.Pārdevēji pārņēma vadību 2012. gadā, taču cena bija krietni virs iepriekšējā zemākā līmeņa, tādējādi pabeidzot vairāku gadu ilgumu. krūze un rokturis izlaušanās modelis. Fonds beidzot ir notīrīts pretestība 2013. gadā un sākās ar spēcīgu augšupejošu tendenci, kas 2014. gadā zaudēja tvaiku virs 120 $. Pēc tam tika veikta slepena korekcija, slīpējot uz sāniem 15 mēnešus, pirms 2016. gada pirmajā ceturksnī strauji pazeminājās. Divu ar pusi gadu zemākais minimums zem 90 ASV dolāriem iezīmēja zemāko punktu, pirms prezidenta vēlēšanu atlēciena.
Fonds un indekss sasniedza jaunus maksimumus 2016. gada novembrī un pēc mēneša nonāca seklā rallija trajektorijā, IWM sasniedzot 2018. gada jūnija augstāko līmeni, sasniedzot 170,20 USD. Augustā tas pieauga virs šī pretestības līmeņa, pievienoja trīs punktus un iespieda buļļus lielā kritumā, kas mazāk nekā četru mēnešu laikā samazināja fondu par vairāk nekā 27%. 2019. gadā tas sasniedza divu gadu zemāko līmeni, marta sākumā atmaksājot vairāk nekā pusi no zaudējumiem.
IWM īstermiņa diagramma (2016–2019)
The bilances apjoms (OBV) uzkrāšanas-izplatības rādītājs augustā sasniedza visu laiku augstāko cenu ar cenu un iegāja agresīvā izplatīšanas fāzē, kas decembrī sasniedza 13 mēnešu zemāko līmeni. Pirkšanas procenti martā ir bijuši proporcionāli cenu pieaugumam, neradot ne kāpumu, ne lācību diverģence. Kopumā tas veicina neitrālu perspektīvu un cerības uz darbības diapazonu pārskatāmā nākotnē.
Fibonači režģis, kas izstiepts pāri augšupejai, kas sākās 2016. gadā, parāda 2018. gada kritumu visā 0,50 retracementā. decembrī sasniedza .618 atsekošanas līmeni, radot V-veida atkopšanas vilni, kas pabeidza 100% izsekošanu oktobris šūpoties augstu (augšējā zilā līnija) februārī. 25. Nākamajā sesijā fonds mainīja šo pretestības līmeni un tagad ir samazinājies par 200 dienām eksponenciāls mainīgais vidējais (EMA).
Skatieties apakšējo zilo līniju par 145 ASV dolāriem, ja pārdošanas spiediens turpināsies arī turpmākajās nedēļās, jo spēcīga lēciena, kas sākas tuvu šim līmenim, var izgriezt labās puses plecu. apgriezta galva un pleci modelis ar izlaušanos, kura mērķis ir sasniegt jaunu bullīšu tirgus rekordu. Un otrādi, tādu ir maz atbalsta līmeņi zem šīs līnijas smiltīs, palielinot izredzes, ka sadalījums radīs lejupslīdi līdz 2018. gada zemākajam līmenim.
Bottom Line
Bearish Russell 2000 cenu rīcība ir izdevusi provizoriskus pārdot signālus kas varētu paredzēt lielāka mēroga korekciju otrajā ceturksnī.
Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autoram nebija amatu iepriekšminētajos vērtspapīros vai to atvasinātajos instrumentos.
