3 Augstas dividendes akcijas, lai izturētu korekciju

Īstermiņa un ilgtermiņa obligāciju ienesīgums ir sasnieguši visu laiku zemākos līmeņus, reaģējot uz koronavīrusa palēnināšanos un Federālo rezervju sistēmas likmju samazinājumu par 50 bāzes punktiem. Zemas ienesīgums veicinās risku uzņemšanos ar akcijām un nekustamo īpašumu, taču maz ticams, ka tās atsāks ekonomikas lejupslīdi. jo nauda jau ir "lēta" un darba devēji ir iegājuši aizsardzības režīmā, kas ir vērsts uz izdzīvošanu, nevis parādiem pieņēmums.

Obligāciju rallijs ir veicinājis perfektu vētru augsta ienesīguma akcijas, kas tagad maksā daudz vairāk nekā obligācijas vai bankas konti. Šī grupa ir arī augsta aizsardzības kā likums, piepildīta ar zupas un graudaugu uzņēmumiem, kas ir izveidoti, lai izturētu ekonomikas lejupslīdi un pat lāču tirgus. Mēs redzējām pirmo jauno rotācijas vilni šajos instrumentos pirmdienas lielā atlēciena laikā, kad aizsardzības spēles bija labākas. FAANG un citas izaugsmes akcijas ar lielu starpību.

Tomēr ne visas augsta ienesīguma akcijas piedāvā pamatotas ieguldījumu izvēles iespējas. Konkrēti, uzņēmumi, kas atrodas ārkārtējā stresā un ilgstoši atpaliek, palielina dividendes, jo tas ir vienīgais veids, kā piesaistīt pirkšanas interesi. Nav lielas jēgas piederēt akcijām, kas maksā 5,00% dividendes, ja tās vidēji gadā samazinās par 15% vai 20%. Exxon Mobil Corporation (

XOM) piedāvā lielisku piemēru, maksājot dūšīgu 6,46% ienesīgumu, taču akcijas sasniedza augstāko līmeni pirms sešiem gadiem un tikko sasniedza 15 gadu zemāko līmeni.

Verizon Communications Inc. (VZ) šobrīd maksā 4,29% nākotnes dividenžu ienesīgums. Akcijas sasniedza visu laiku augstāko līmeni - 64,75 USD 1999. gadā, un sākās vairāku gadu lejupslīde, kas 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā beidzot sasniedza zemāko 20 USD līmeni. Jaunajā desmitgadē tas sasniedza zemāko līmeni, 2013. gadā sasniedzot 54,31 USD. Kopš tā laika ieguvumi ir bijuši, maigi izsakoties, pieticīgi, un akciju tirdzniecība ir mazāka par trim punktiem virs šīs trešdienas sesijas maksimuma.

Tomēr lēna malšana pret vairāku gadu desmitu pretestība ir atcēlis 50 mēn eksponenciāls mainīgais vidējais (EMA) līdz augstākajam līmenim akciju publiskajā vēsturē. Kopā ar stabiliem uzkrāšanas rādījumiem ilgtermiņa perspektīva ir lieliska, paredzot iespējamu izrāvienu uz jauniem maksimumiem. Akcionāri var iekasēt iespaidīgās dividendes, gaidot šo notikumu, kas varētu notikt ātrāk, ja ASV tiesas apstiprinās tīkla neitralitāte likumus.

Kempbela zupas uzņēmums (CPB) pašlaik maksā 2,92% nākotnes dividenžu ienesīgumu, kas nav tik aizraujoši kā citi drošs patvērums spēlē, taču akcijas ir nostiprinājušās stabilā augšupejošā tendencē kopš 2019. gada sākumā, kad tika sasniegts septiņu gadu zemākais līmenis. Labi izpildīts reorganizācijas plāns ir bijis pamatā 50% peļņai pirms dividendēm pēdējo 14 mēnešu laikā, ko ilustrē šorīt iespaidīgais 2020. gada otrais ceturksnis. ieņēmumu atskaite.

Akcija sasniedza 62,88 USD 1998. gadā pēc vairāku gadu pieauguma tendences un ienāca ilgtermiņa lejupslīdē, kas 2002. gadā sasniedza augstāko tīņu vecumu. Sekla 14 gadu kāpuma tendence apstājās tikai piecus punktus virs iepriekšējā maksimuma 2016. gada vasarā, tādējādi radot sāpīgu un ilgstošu lejupslīdi līdz 2019. gada zemākajam līmenim. Tagad akcijas ir atguvušas tikai pusi no iepriekšējiem zaudējumiem, kas liecina par daudzām iespējamām kāpnēm turpmākajos mēnešos.

Dominion Energy, Inc. (D) un cits lietderība lugas piedāvā tradicionālu augstas ienesīguma ekspozīciju un drošā patvēruma statusu. Šīs akcijas maksā 4,47% nākotnes dividenžu ienesīgumu, kā arī tirgojas salīdzinoši tuvu visu laiku augstākajam līmenim, ļaujot akcionāriem baudīt abu pasaules finanšu priekšrocības. Vienkārši paturiet prātā, ka politiskie faktori var ietekmēt šos jautājumus, jo daudzus no tiem stingri regulē valsts un pašvaldības.

Vairāku gadu kāpuma tendence 2015. gadā sasniedza gandrīz 80 $, tādējādi atkāpjoties atbalsts 60. gadu vidū. 2017. gada izlaušanās mēģinājums neizdevās, pastiprinot diapazona pretestību, apsteidzot lielu kritumu, kas 2018. gada jūnijā samazināja krājumus līdz sešu gadu zemākajam līmenim. Kopš tā laika tā ir bijusi uz atveseļošanās takas, sasniedzot jaunu maksimumu tikai pirms 10 dienām. Koronavīrusa uzliesmojums ir izraisījis a neizdevās izlaušanās, taču šī atcelšana galu galā varētu piedāvāt zema riska pirkšanas iespēju, kas ir tuvu 80 ASV dolāriem.

Bottom Line

Akcijas ar augstu dividenžu līmeni varētu pārspēt izaugsmi un cikliskās problēmas, reaģējot uz reģistrēto zemāko obligāciju ienesīgumu.

Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autoram piederēja Verizon Communications un Campbell Soup akcijas ģimenes kontos.