Komercbankas varētu pārbaudīt 2018. gada zemākos punktus
Bank of America Corporation (BAC) Izpilddirektors Braiens Moinihans iemeta granātu komercbanku darbība sektora atveseļošanās centienus nedēļas vidus konferencē, informējot investorus un analītiķus, ka otrajā ceturksnī ieņēmumus no pārdošanas un tirdzniecības būtu nemainīgs salīdzinājumā ar 2017. gadu, ja bizness ceturkšņa pēdējā mēnesī nepalielināsies. Satraucošās ziņas palielināja sektora savārgumu, kas līdz šim 2018. gadā ir radījis tikai 3% peļņu.
Reģionālajām bankām ir veicies labāk, un tām ir augstākā reģionālā banka sektora fonds iegūstot vairāk nekā 8%. Šī atšķirība atklāj plaisu starp vājām uzņēmējdarbības investīcijām komerciālajās ēkās un spēcīgu izaugsmi reģionos, kuru pamatā ir augstākas procentu likmes un vesels patēriņa izdevumi. Tomēr abas grupas cīnās, lai notīrītu janvāri pretestības līmeņi, ko kavē tirdzniecības spriedze un nodokļu samazinājumu nespēja radīt ievērojamus ekonomiskās aktivitātes kāpumus.
Investori cer, ka nākamajos mēnešos tirdzniecības spriedze mazināsies, taču tas šķiet maz ticams, ņemot vērā Trampa administrācijas neseno zobenu grabēšanu.
Tarifi un tirdzniecības kari viņiem ir tiesības apturēt ASV ekonomiku un izbeigt daudzgadu buļļu tirgu, jo atriebība, visticamāk, samazinās ieņēmumus amerikāņu uzņēmumiem, kas pārdod ārzemēs. Šajā garajā sarakstā ir autoražotāji, lauksaimnieki un iekārtu ražotāji. (Skatīt arī: Goldman Sachs un citas lielās bankas izjūk.)The SPDR S&P Bank ETF (KBE) 2007. gadā sasniedza 60,41 USD un 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā nokritās līdz 8,90 USD. Sekojošais atveseļošanās vilnis apstājās pie 50% pārdošanas izsekošana līmenī 2013. gadā, dodot vietu daudzgadu konsolidācija kas deva majoru izlausties pēc 2016. gada prezidenta vēlēšanām. 2018. gada janvārī fonds ieguva vietu divās kāpņu pakāpēs un apgriezās atpakaļ .786 retracement, kur pēdējos četrus mēnešus tas ir slīpējis uz sāniem.
Marta izlaušanās mēģinājums apstājās pie janvāra maksimuma pie zemākajiem USD 50, pastiprinot a taisnstūra raksts ar atbalsts par 46,50 USD. Slinkais pieaugums no marta līdz maijam beidzās vidējā diapazonā vairāk nekā pirms nedēļas, veidojot seklu sedz karogu kas liecina par ierobežotu pirkšanas interesi. Fonds tikko tika slēgts zem 50 dienu termiņa eksponenciāls mainīgais vidējais (EMA) pirmo reizi kopš 7. maija un drīzumā varētu pārbaudīt 200 dienu EMA otro reizi šogad.
[Skatiet 5. nodaļu Tehniskā analīze kursu uz Investopedia akadēmija lai uzzinātu vairāk par diagrammu modeļu atpazīšanu un to izmantošanu savas tirdzniecības stratēģijas īstenošanai.]
.786 retracement ir labi nopelnīta reputācija, drukājot zemākus augstumus ilgtermiņā augšupejošas tendences, tāpēc fonds sēž par perfektu cenu, lai ievadītu jaunu lejupslīdes tendence. Ikmēneša stohastikas oscilators 2018. gada janvārī šķērsoja lāču ciklu un joprojām nav sasniedzis pārpārdots līnija. Nedēļas rādītājs arī tikko šķērsojās, un divi pretvējš prognozē relatīvu vājumu vasaras mēnešos.
Bilances apjoms (OBV) ir bijis stabils kā akmens, 2016. gadā izceļoties ar cenu un publicējot virkni jaunu maksimumu. Maijā tas pievienoja vēl vienu jaunu maksimumu, tajā pašā laikā, kad cena saruka vidējā diapazonā, radot strauju novirzi, kas liecina, ka pircēji joprojām ir atbildīgi. Tomēr lāču stohastikas cikli uzstāj, ka laiks iet uz beigām, brīdinot apņēmīgus vēršus, lai tie drīz pastiprināsies, pretējā gadījumā riskē ar nopietnu sabrukumu.
Izrāviens beidzot atvērs durvis uz 100% atsākšanas līmeni jeb 2007. gada augstāko līmeni, pabeidzot garo braucienu turp un atpakaļ. No otras puses, nespēja noturēt atbalstu 40 dolāru vidū izraisīs galveno rezultātu pārdot signālus kas veicina slīdēšanu uz augstāko 30 ASV dolāru līmeni un 2016. gada izlaušanās līmeņa galveno pārbaudi. No garajām vai īsajām pozīcijām ir maz ko iegūt, kamēr notiek šī sadursme, tāpēc sānu līnijas šobrīd izskatās kā īstā vieta. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Kāpēc lielo banku akcijas saskaras ar straujāku kritumu.)
Bottom Line
Komercbanku sektors turpina cīnīties, primārā sektora fonds šogad pievienojis tikai divus punktus. Apjoma analīze atklāj, ka buļļi joprojām ir atbildīgi, bet nelabvēlīgi relatīvais spēks cikli tagad ir ieviesti, palielinot izredzes uz vēl vienu ceļojumu uz janvāra zemākajām vērtībām. (Lai iegūtu papildu informāciju, skatiet: Morgans Stenlijs redz straujāko kritumu divu gadu laikā.)
