Apple opciju tirgotāji liek lielas likmes uz 15% akciju pieaugumu
(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)
Apple Inc. (AAPL) opciju tirgotāji liek derības, ka akcijas līdz jūnijam pieaugs par vairāk nekā 10 procentiem. Lai sāktu 2018. gadu, Apple akcijas ir piedzīvojušas nelielu kāpumu, jo bažas par vājo pieprasījumu pēc iPhone X turpina virmot, savukārt plašāka tirgus izpārdošana izraisīja akciju izpārdošanu.
Neraugoties uz amerikāņu kalniņiem, opciju tirgotājs Apple ir lēts, un daži pat uzskata, ka akcijas līdz jūnijam pieaugs par vairāk nekā 15 procentiem līdz vairāk nekā 200 USD. Šo optimistisko perspektīvu, iespējams, var saistīt ar cerībām par spēcīgu peļņas pieaugumu, analītiķiem meklējot peļņas pieaugumu par 25,5 procentiem līdz 11,55 ASV dolāriem 2018. gada fiskālā, savukārt ieņēmumi pieaugs par gandrīz 15 procentiem līdz 263 miljardiem ASV dolāru, liecina YCharts dati.
(Interaktīvie brokeri)
Bullish Outlook
Garā straddle opciju stratēģija, izmantojot 175 USD bāzes cenu, kuras termiņš beigsies 15. jūnijā, liecina, ka Apple varētu pieaugt vai samazināties par aptuveni 10 procentiem. Tādējādi akcijas būtu tirdzniecības diapazonā no USD 157 līdz USD 193, un izmaksas par vienu pārdošanas darījumu un vienu zvanu būtu aptuveni 18 USD.
Zvanu skaits ievērojami pārsniedz pirkšanas gadījumu skaitu ar attiecību gandrīz 2,5 pret 1 — 26 600 atvērto sarunu līgumu un tikai 10 100 pārdošanas līgumu. Tas liecina, ka nākamajos dažos mēnešos tiek liktas vairāk likmes uz Apple akciju pieaugumu. (Skatīt arī: 3 iemesli, kāpēc Apple akcijas pārsniegs rezultātus.)
Ļoti labvēlīgi zvani
Zvanu opcijām 170 USD, 175 USD un 180 USD atvērtā procentu vērtība tuvojas USD 65 miljoniem. Salīdzinājumam, 175 USD, 170 USD un 165 USD investīciju atvērtā procentu vērtība ir aptuveni 23 miljoni USD. Pretstats starp pārdošanas darījumiem un izsaukumiem liecina, ka tirgotāji vairāk liek uz to, ka Apple akcijas turpinās pieaugt.
Pieaugums virs 200 USD
Daži pat liek derības, ka līdz 15. jūnijam akcijas pārsniegs 200 USD. Brīdinājuma cenai 200 USD ir atvērta gandrīz 41 000 līgumu procentu likme, un tā tiek tirgota par USD 1,55.
Apple akcijas būtu jātirgo līdz vairāk nekā USD 201,55, lai šīs iespējas sasniegtu līdzsvara līmeni, kas ir pieaugums par 15,8 procentiem no pašreizējās cenas aptuveni 173,80 USD. Šī ir liela likme — gandrīz 6,5 miljoni dolāru, ņemot vērā opciju izdevumus un to, cik tālu opcijas ir no Apple pašreizējās cenas. (Skatīt arī: Apple viedtālruņu tirgus daļa pasaulē pārsniedz 50%.)
Neskatoties uz visiem Apple akciju kāpumiem un kritumiem pēdējo nedēļu laikā, opciju tirgotājiem joprojām ir pozitīvas prognozes.
Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.