JPMorgan akcijas plāno kristies par 12%
(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)
JPMorgan Chase & Co akcijas (JPM). Pamatojoties uz tehniskā diagrammas analīzi, bankas akciju akcijas var samazināties pat par 12 procentiem. Viens būtisks pretvējš, uzņēmuma līdz šim novērotā spēcīgā peļņas pieauguma palēninājums 2018. gadā, un paredzams, ka tas izzudīs 2019. gadā.
JP Morgan akciju krituma izredzes rodas, jo daudzas lielas globālās bankas ārpus ASV ir nonākušas a lāču tirgus, un kā daži investori prognozē, ASV bankas to darīs pārspēj nākamajos mēnešos.
JPM datu autors YCharts
Lāču diagramma
Vērši, iespējams, vēlēsies apsvērt brīdinājuma zīmes, kas tiek parādītas JP Morgan akciju tehniskajā diagrammā. Krājuma modelis ir krītošs trīsstūris, lācīgs turpinājuma raksts. Cena pašlaik ir tikai virs tehniskā atbalsta USD 106,50, akcijas tirgojot aptuveni USD 107,55. Ja akcijas nokristos zem šī atbalsta, akcijas varētu nokrist līdz USD 94,75, kas ir kritums par aptuveni 12 procentiem, līdz nākamajam nozīmīgajam atbalsta līmenim. Ir arī vājāks tehniskā atbalsta līmenis — USD 101,30, un tas nozīmētu tikai 6 procentu kritumu.
Diagramma arī parāda, ka relatīvā stipruma indeksam (RSI) ir tendence samazināties un tas samazinās kopš janvāra. Tas liek domāt, ka no krājumiem nāk impulss, kas ir vēl viena lāču zīme.
Izaugsmes palēnināšanās
JP Morgan ieņēmumi 2018. gadā izskatās spēcīgi, un paredzams, ka tie pieaugs par vairāk nekā 30 procentiem līdz USD 2,23 par akciju, savukārt ieņēmumi pieaugs par nedaudz vairāk nekā 7 procentiem līdz USD 27,3 miljardiem. Taču 2019. gadā šī gada ievērojamais pieauguma temps izzūd, peļņas pieaugumam samazinoties tikai līdz 8 procentiem, savukārt ieņēmumi pieaug par 3,8 procentiem, normalizējoties nodokļu reformas ieguvumam.
Pretvējš
JPM cena līdz materiālajai uzskaites vērtībai datu autors YCharts
Vēl viens šķērslis ir uzņēmuma novērtējums, kura cena līdz materiālajai uzskaites vērtībai ir aptuveni 2,1. Šī cena līdz materiālajai uzskaites vērtībai ir gandrīz augstākajā līmenī gandrīz desmit gadu laikā.
Plakanā ienesīguma līkne arī ir pretvējš akcijām, negatīvi ietekmējot bankas tīros procentu ienākumus. Starpība starp 10 gadu ASV Valsts kases ienesīgumu un 2 gadu ASV Valsts kases ienesīgumu ir tikai 35 bāzes punkti, kas ir zemākais līmenis kopš 2007. gada.
Šķiet, ka bankai ir daži fundamentāli faktori, kas paver ceļu tehniskās diagrammas piedāvātajām perspektīvām, un tas varētu nozīmēt, ka gaidāms vēl lielāks kritums.
Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.