Enerģijas fondi varētu atalgot vasaras īsās pozīcijas pārdošanu
The WTI jēlnafta fjūčeru līgums ir sasniedzis augstāko līmeni kopš 2014. gada ceturtā ceturkšņa, ko veicina spēcīgais pieprasījums pasaulē un pieaugošā ģeopolitiskā spriedze. Lielākie enerģētikas fondi ir pieauguši paralēli, taču to darbība ir zemāka par pamatā esošo prece ar lielu starpību, iestrēdzis krietni zem 2018. gada janvāra maksimuma. Šis lāču novirze varētu radīt peļņu īsā pārdošana tuvākajās nedēļās, jo jēlnaftas cena varētu būt tuvu gada beigām.
Trīs gadu desmitus spot tirgus dati īpaši izceļas sezonāls jēlnaftas sniegums, aprīlī un maijā gaidāmas augstākas cenas, kam sekos jauktas vasaras darbības, ko bieži nosaka viesuļvētru ceļi un to ietekme uz Persijas līča naftas platformām. Cenas tad mēdz kristies novembrī un decembrī, konstatējot atbalsta līmeņi par jaunām enerģētikas tēmām nākamajā gadā. Ģeopolitiskā spriedze, tāpat kā pašreizējais strīds ar Irānu, var ievērojami ietekmēt šos ilgstoši novērotos sezonālos ciklus.
Vasaras braukšanas sezona rada pavasara smaili, liekot nezināmiem spēkiem celt jēlnaftu, lai paaugstinātu sūkņu cenas. Šī parādība parasti beidzas ap piemiņas dienu vai mazāk nekā pēc četrām nedēļām, kas liecina, ka
nākotnes līgums maksās 70 USD vai mazāk. 50% izsekošana no 2014. gada uz 2015. gada jēlnaftu lejupslīdes tendence atrodas 67 USD vērtībā, ar plašu kritumu līdz šim līmenim, izraisot lācīgus signālus, kas varētu radīt peļņu no īsās pārdošanas enerģētikas fondos, kas darbojas slikti. (Skatīt arī: Kā darbojas naftas un gāzes rūpniecība.)The SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) no 2014. līdz 2016. gadam tika pārdots no 101,52 līdz 49,93 USD, sasniedzot zemāko punktu piecu gadu laikā. Sekojošais atveseļošanās vilnis decembrī apstājās tieši virs .618 Fibonači izpārdošanas atsekošanas līmenis augšējos 70 ASV dolāros, dodot ceļu lejupslīdei, kas ilga līdz 2017. gada otrajai pusei. Tas pabeidza braucienu turp un atpakaļ pretestība 2018. gada janvārī, sasniedzot līdz šim augstāko līmeni šogad, un atteicās no pusi rallija viļņa februārī.
A pamatnes raksts vidū $60s deva aprīli izlausties kas apstājās pie .618 izpārdošanas atkārtotas izsekošanas aptuveni pirms divām nedēļām. Kopš tā laika tā ir slīpējusi uz sāniem, lai gan jēlnafta ir turpinājusi nostiprināties. Šķiet, ka tirdzniecības karš bailes notur vāku uz fondu, kas uzrāda lielāku korelāciju ar ASV akcijām nekā jēlnaftas līgums. Šī atpalicība var izraisīt sadalījumu, izmantojot diapazona atbalstu gandrīz 72 ASV dolāru apmērā, izraisot īsās pārdošanas signālus un a pārbaude 2018. gada zemākajā līmenī.
[Uzziniet vairāk par tirdzniecības stratēģijas izveidi, pamatojoties uz Fibonači retracements 6. nodaļā Tehniskā analīze kursu uz Investopedia akadēmija.]
The SPDR S&P naftas un gāzes izpētes un ražošanas ETF (XOP) ir izgriezusi līdzīgu trajektoriju, 2016. gada janvārī samazinoties līdz vairāku gadu zemākajam līmenim – 22,06 $ un spēcīgi atlecot līdz gada beigām. Ar to arī beidzās turpmākais atvilkšana 2017. gada otrajā pusē, taču atšķirībā no konkurenta rallijam 2018. gadā neizdevās sasniegt 2016. gada augstāko līmeni. Februārī fonds tika pārdots akciju tirgū un tagad tirgojas a sānu raksts netālu no 0,618 2016. gada augšupejas tendences. Apņēmīgiem pircējiem ir jāpaaugstina divi pretestības līmeņi, lai izbeigtu lācīgo atšķirību attiecībā uz jēlnaftu – 2016. gada decembra un 2018. gada janvāra maksimumos.
Bilances apjoms (OBV) 2017. gada beigās palielinājās līdz vairāku gadu augstākajam līmenim, taču smags sadalījums aprīlī ir iedragājis rādītāja viļņojošo toni. Lai gan šis pretvējš fondam apgrūtina sešu punktu segšanu līdz otrajam pretestības līmenim, pārrāvums virs 40 USD varētu piesaistīt pirktspēju, kas nepieciešama šī uzdevuma veikšanai. Tāpat kā XLE gadījumā, īstermiņa diapazona atbalsta sadalījums radītu pievilcīgus īsās pozīcijas pārdošanas signālus. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Īstermiņa pārdevēji apgroza naftas un gāzes krājumus, jo jēlnaftas cena pieaug.)
Bottom Line
Enerģētikas fondi pēdējos mēnešos ir bijuši sliktāki par jēlnaftu, ar cenu darbība vairāk vērsta uz tirdzniecības kara bailēm nekā nākotnes līgumi. Tikmēr pozitīvā sektora sezonalitāte tuvojas beigām, palielinot izredzes, ka jēlnaftas cena pazemināsies un iedarbinās īsās pārdošanas signālus salīdzinoši vājākajos fondos. (Lai iegūtu papildu informāciju, skatiet: 9 “Augstas beta” enerģijas krājumi, kas var pieaugt.)