Twitter akcijas pieaug par 14%

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Twitter Inc. (TWTR) akcijas līdz šim 2018. gadā ir pieaugušas par gandrīz 53%, un opciju tirgotāji ir derības, ka sociālo mediju akciju akcijas vēl nav kāpušas. Faktiski tirgotāji liek derības, ka akcijas varētu pieaugt par vairāk nekā 14%, nākamā gada sākumā pieaugot līdz gandrīz 42 USD. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: Ievērojama īstermiņa pārdevēja Bullish vietnē Twitter.) (Redaktora piezīme: pēc šī raksta sākotnējās publicēšanas 4. jūnijā S&P Dow Jones Indekss paziņoja, ka Twitter aizstās Monsanto S&P 500, un tirgus tiks atvērts 7. jūnijā.)

Optimistiski noskaņoti ir ne tikai tirgotāji, jo analītiķi ir uzlabojuši savas perspektīvas attiecībā uz uzņēmumu, kā arī ir palielinājuši akciju cenu pieaugumu. Pat ar spēcīgo cenu 2018. gadā, pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma Twitter akcijas joprojām ir gandrīz par 50% zemākas par visu laiku augstākajām cenām — aptuveni 70 $. Akciju spēcīgais sniegums 2018. gadā ir saistīts ar to, ka uzņēmums ir nodrošinājis labākus rezultātus, nekā gaidīts, pateicoties spēcīgai izaugsmei.

TWTR datu autors YCharts

14% lēciens

Opciju tirgotāji redz, ka Twitter akcijas pieaug par aptuveni 14% līdz aptuveni 42 ASV dolāriem līdz termiņa beigām 2019. gada 18. janvārī. Par 37 ASV dolāru bāzes cenu ir atvērta interese, kas gandrīz par 15 pret 1 pārsniedz pārdošanas procentus, un no 85 000 atvērto pirkšanas līgumu līdz aptuveni 5700 atvērtu pārdošanas līgumu. Tā kā zvanu opcijas tiek tirgotas par aptuveni 4,90 ASV dolāriem, zvanu pircējam būtu nepieciešams, lai Twitter akciju cena pēc termiņa beigām pieaugtu līdz aptuveni 42 ASV dolāriem, tikai lai iespējas sasniegtu peļņu. Atvērtās procentu likmes dolāros par zvaniem ir liela likme 41,6 miljonu dolāru apmērā, kas ir ievērojama summa, ņemot vērā laiku līdz termiņa beigām un opciju laika vērtības samazināšanos. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: Kas vada Twitter vadības komandu?)

Lielas cenu svārstības

Garo straddle opciju stratēģija liecina, ka akciju akcijas varētu pieaugt vai kristies par aptuveni 25,7% no 37 USD bāzes cenas. Tas novieto akciju akcijas tirdzniecības diapazonā no USD 27,5 līdz USD 46,5 pēc derīguma termiņa beigām, kas ir plašs diapazons. Opciju cenas arī nosaka lielu nepastāvību.

Analītiķi kļūst optimistiskāki

Kopš gada sākuma analītiķi ir nepārtraukti paaugstinājuši savas akciju prognozes. Analītiķi ir palielinājuši savas akciju peļņas prognozes par gandrīz 63%, līdz USD 0,73 par akciju. Tikmēr ieņēmumu prognozes ir pieaugušas par aptuveni 14%, līdz 2,91 miljardam ASV dolāru. Turklāt analītiķu skaits, kas novērtē akciju "pirkt" vai "pārspējot" akcijas, ir pieaudzis līdz 27% no 16% 8. janvārī, savukārt mērķa cena ir palielinājusies par 56% līdz 31,10 USD, salīdzinot ar 19,90 USD. Taču pārsteidzoši ir tas, ka parasti optimistiski noskaņotie analītiķi ir izvirzījuši akciju cenu, kas ir par 15% zemāka par akciju pašreizējo cenu 36,65 USD.

TWTR ieņēmumu aplēses pašreizējam fiskālajam gadam datu autors YCharts

Twitter spēcīgie rezultāti noteikti ir palīdzējuši mainīt investoru un analītiķu noskaņojumu pret akcijām. Taču uzņēmumam tagad būs jāsniedz spēcīgi rezultāti, pretējā gadījumā akcijas varētu atgriezties tur, kur tas sākās 2018. gadā, atsakoties no lielajiem ieguvumiem.

Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.