Redzēts, ka Microsoft akcijas pieaug par 9% ar spēcīgu peļņu

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Microsoft Corp. (MSFT) akcijas šogad ir palielinājušās par vairāk nekā 33%, ievērojami apsteidzot S&P 500, un akcijas var turpināt pieaugt. Opciju tirgotāji liek derības, ka akcijas līdz nākamā gada sākumam pieaugs par 9%, bet bullish opciju likmes pārsniegs lāču likmes ar attiecību aptuveni 3 pret 1.

Analītiķi arī uzskata, ka akcijas pieaugs par 9%, jo nākamo trīs gadu laikā palielināsies peļņas pieaugums. (Skatīt: Microsoft akcijas var pieaugt par 10% no spēcīgas mākoņdatošanas.)

^SPX datu autors YCharts

Ātrāks ieņēmumu pieaugums

Analītiķi prognozē ne tikai straujāku peļņas pieaugumu, bet arī lielāku peļņu. Ieņēmumi tiek lēsts, ka 2019. gada fiskālā tas pieaugs par vairāk nekā 10%, kam sekos pieaugums par 15% 2020. gadā un 18 % 2021. gadā. Vēl iespaidīgāk: aprēķini 2019. gada fiskālajam gadam kopš jūlija sākuma ir palielinājušies par 6%, savukārt 2020. gada fiskālās peļņas aplēses ir palielinājušās par 5%. (Skatīt: Mākoņa ieņēmumi pieauga par 50% Otrajā ceturksnī Microsoft ieguva.)

MSFT gada EPS aplēses datu autors YCharts

Spēcīgs ieņēmumu pieaugums

Ieņēmumi nākamajos trīs gados pieaugs par aptuveni 10% līdz 12% gadā. Tā ir stabila izaugsme uzņēmumam, kura ieņēmumi tiek prognozēti līdz 151,6 miljardiem USD līdz 2021. gadam. Kopš jūlija ieņēmumu aprēķini gan 2019., gan 2020. gadam ir pieauguši par gandrīz 2%.

MSFT gada ieņēmumu aplēses datu autors YCharts

Mērķa cenu paaugstināšana

Spēcīgā izaugsme ir viens no iemesliem, kāpēc analītiķi turpina paaugstināt cenas mērķi uz akciju. Analītiķi uzskata, ka akciju cena pieaug līdz gandrīz 123 USD no pašreizējās akciju cenas, kas ir aptuveni 113,25 USD. Šī mērķa cena kopš janvāra ir palielinājusies par vairāk nekā 31%.

Bullish opcijas

Opciju tirgotāji ir arī bullish, ar zvani pārspējot liek par sākuma cenu 110 $ derīguma termiņš 18. janvārī - liecina, ka akcijas pieaugs. Ir gandrīz 42 000 atvērtu pirkšanas līgumu par šo cenu, salīdzinot ar 14 000 atvērtu pārdošanas līgumu. Zvanu līgumu vērtība ir aptuveni 31 miljons USD, kas ir milzīga likme. Daži tirgotāji pat liek derības, ka akcijas līdz janvāra vidum pieaugs līdz aptuveni 122,80 USD. Pie 120 $ sākuma cenas ir gandrīz 21 000 atvērtu zvanu līgumu, kuru vērtība ir aptuveni 6 miljoni USD, kas joprojām ir liela likme.

Microsoft, iespējams, nākotnē nesasniegs tādus milzīgus ieguvumus, kādus tā baudīja pēdējos trīs gados, kad tā pieauga par vairāk nekā 150%. Tomēr šķiet, ka programmatūras gigants joprojām ir gatavs pārspēt tirgu, ja vien tas atbilst Volstrītas aplēsēm vai pārspēj tos.

Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.