Walmart akcijas samazinās par 12%.
(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)
Walmart Inc. (WMT) akcijas var kristies par gandrīz 12%, pamatojoties uz tehnisko diagrammu analīzi, atgriežot akcijas līdz 73 ASV dolāriem, kas nav redzēti kopš 2017. gada jūlija. Walmart akcijas jau ir samazinājušās par gandrīz 25%, salīdzinot ar augstākajām vērtībām janvāra beigās, kad akcijas tirgoja gandrīz par 110 USD. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: Walmart Inks nodarbojas ar pasta biedriem par piegādi.)
Mazumtirdzniecības gigants kritās janvārī pēc tam, kad uzņēmums ziņoja par e-komercijas izaugsmes palēnināšanos 2018. gada ceturtajā ceturksnī. Turklāt kopš akcijas iegādes akcijas ir nokļuvušas zem spiediena kontrolejūras līdaka interesi par Indijas lielāko e-komercijas uzņēmumu Flipkart par USD 16 miljardiem, un maija sākumā ziņoja par saviem pirmā ceturkšņa rezultātiem.
WMT datu autors YCharts
Vājš tehniskais uzstādījums
Walmart akcijas balstās uz kritiskā atbalsta līmeņa aptuveni 81,50 USD, un, ja akciju cena nokristos zem šo atbalsta līmeni, tas varētu samazināties pat par 12% no pašreizējās cenas, kas ir aptuveni 82,75 USD, līdz aptuveni $73. Taču, ja akcijas spēs palikt virs atbalsta 81,50 USD līmenī, tas varētu atkal pieaugt līdz aptuveni 88 USD, kas ir pieaugums par 6,4%, kur gaida tehniskās pretestības siena.
Relatīvā spēka indekss (RSI) mēģina virzīties uz augšu, ļoti pakāpeniski, bet ilgāka termiņa, spēcīgākā tendence samazinās. RSI arī nekad pilnībā nesasniedza pārpārdošanas līmeņus, kas nokrītas zem 30, un tas liecina, ka akcijām varētu būt vēl lielāks kritums. Turklāt akciju cena pēdējo dienu laikā ir samazinājusies, samazinoties apjomam, kas var liecināt par to, ka pircēju skaits sāk sarukt un pārdevēji pārņem kontroli. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: Walmart darbinieki šķiet laimīgāki.)
Lēna izaugsme
Walmart akciju tirdzniecība pašlaik ir aptuveni 16,5 reizes lielāka par 2020. gada fiskālajiem nākotnes aprēķiniem — USD 5,01 par akciju, kas izklausās pietiekami lēti. Tiek prognozēts, ka Walmart ieņēmumi 2020. gada fiskālā pieaugs par aptuveni 4%. Tomēr, ņemot vērā Walmart peļņas pieauguma tempu un pielāgojot tā novērtējumu izaugsmei, akcijas tiek tirgotas ar viena gada nākotnes PEG koeficientu, kas pārsniedz 4, padarot akcijas neticami dārgas. Bet, lai situāciju padarītu vēl sliktāku, kopš 9. maija analītiķi ir samazinājuši savas peļņas prognozes 2020. gada fiskālajam gadam. par 4% no 5,23 USD par akciju pēc Flipkart iegādes un Walmart fiskālajiem pirmā ceturkšņa rezultātiem.
WMT EPS aplēses nākamajam finanšu gadam datu autors YCharts
Maržas spiediens
Arī pēdējos dažos ceturkšņos ir bijis spiediens uz peļņas normām, gan bruto peļņas normām, gan darbības peļņas normām samazinoties līdz dažiem pēdējo gadu zemākajiem līmeņiem. Tas ir vēl viens izaicinājums, ar kuru Walmart saskaras, lai atjaunotu ienākumu pieaugumu.
WMT bruto peļņas norma (ceturksnī) datu autors YCharts
Vājš tehniskais uzstādījums, vēsas izaugsmes perspektīvas un peļņas samazināšanās var izrādīties pārāk daudz, lai Walmart akcijas varētu pārvarēt.
Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.