Roku akcijas varētu kristies vēl par 50%.

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Roku Inc. (ROKU) jau ir samazinājies gandrīz par 25 procentiem 2018. gadā, taču sliktās ziņas var nebūt beigušās.

Varētu noteikt, ka akcijas samazināsies vēl par 50 procentiem līdz aptuveni 18 USD. Tas ir balstīts uz tehnisko diagrammu analīzi, kā arī uz pārsteidzošo aizņēmuma likmes pieaugumu, par ko maksā īsās pozīcijas pārdevēji. Roku akcijas, kas nozīmē, ka šorti ir gatavi maksāt krasi augstākas aizņēmuma izmaksas par likmi, ka Roku kritums būs lielāks smagas. Akciju perspektīva ir dramatiski pasliktinājusies, salīdzinot ar tikai dažām nedēļām. Roku ražo straumēšanas multivides atskaņotājus, kas ļauj klientiem skatīt straumētu tiešsaistes video, izmantojot savus televizorus. Uzņēmums tika atklāts 2017. gada septembrī, un kopš tā laika tas ir bijis ļoti uzraudzīts akcijas.

Gaidāmais bloķēšanas termiņš, kura termiņš beigsies 180 dienas pēc IPO datuma, arī varētu pārpludināt tirgu ar akcijām. Šis derīguma termiņš, iespējams, ir katalizators pieaugošajai interesei par akciju saīsināšanu. The

prospekts SEC tīmekļa vietnē ir norādīts, ka pārdošanai būs piemēroti 79 miljoni akciju, no kuriem 67,2 miljoni pieder direktoriem, vadītājiem un saistītajiem uzņēmumiem. Akcionāru sarakstā ir parādīti riska fondi, kas ieņem amatus kā saistītie uzņēmumi, un, ja tie tiek izplatīti ierobežotajiem partneriem, tas var radīt papildu pārdošanas spiedienu uz akcijām.

Tehniskais sadalījums

Diagrammā redzams, ka Roku atbalsta līnija ir aptuveni 35 ASV dolāri, kas būtu par aptuveni 11 procentiem mazāks nekā pašreizējā cena, kas ir aptuveni 39,25 ASV dolāri. Taču nozīmīgāka problēma rodas, ja krājumi nokrīt zem šīs atbalsta līnijas. (Skatīt arī: Tehniskā analīze: Fundamental vs. Tehnisks.)

Diagrammā redzams, ka akcijas gandrīz taisnā līnijā no 8. novembra līdz 14. novembrim strauji pieauga līdz aptuveni 45 USD, pieaugot par pārsteidzošiem 140 procentiem. Taču, ja atbalsts 35 ASV dolāru vērtībā tiktu pārtraukts, akcijas varētu ļoti strauji samazināties līdz 18 $, bez tehniskā atbalsta, kas to apturētu.

(Interaktīvie brokeri)

Aizņemšanās izmaksu pieaugums

Roku akciju aizņemšanās izmaksas pēdējo dienu laikā ir pieaugušas līdz gandrīz 94 procentiem, kas ir ievērojami augstākas nekā 56 procenti, ko mēs atzīmējām Investopedia. rakstu 28. februārī. Tas ir milzīgs izmaksu lēciens, aizņemoties akciju akcijas.

Aizņēmuma likmes svārstās katru dienu, bet aizņēmuma likme 94 procentu apmērā nozīmē, ka gada griezumā tirgotājs maksā 94 procentus no īsās pozīcijas nosacītās vērtības, lai aizņemtos akcijas. Tas nozīmē, ka Roku akcijām gada laikā būtu jāsamazinās par 94 procentiem, lai tikai īsās pozīcijas pārdevējs gūtu peļņu. Šajā gadījumā īsās pozīcijas pārdevējs, visticamāk, veiks tikai īstermiņa likmi, un tāpēc izmaksas būtu tādas ievērojami zemāks, padarot to daudz vieglāku peļņas gūšanu, jo akcijām nevajadzētu krist gandrīz kā daudz. (Skatīt arī: Kas ir īsās pozīcijas pārdošana?)

(Interaktīvie brokeri)

Lock-Up derīguma termiņš

Akcionāru saraksts prospektā liecina, ka turētāji ir pietiekami koncentrēti. Tā kā šobrīd apgrozībā ir tikai 15,68 miljoni akciju, nebūtu vajadzīgs liels ieguldījums riska uzņēmuma sadales veidā, lai radītu papildu spiedienu uz akcijām.

Pagaidām pieaug risks, ka Roku akcijas tuvākajā nākotnē varētu tikt pakļautas ievērojamam pārdošanas spiedienam. Šķiet, ka šī ir liela likme, ko veic īsās pozīcijas pārdevēji un par to maksā neticami augstas likmes.

Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.