General Motors (GM) opciju tirgotāji optimistiski

Optimistiski noskaņoti tirgotāji ir solījuši General Motors Company akciju cenas (GM) krājumi priekšā saviem ceturkšņa peļņa paziņojums. Nav iespējams precīzi paredzēt virzienu, kādā akcijas pārvietosies pēc peļņas paziņojuma. Tomēr cenu darbības salīdzinājums starp akciju cenām un opciju cenas parāda, ka gadījumā, ja GM akcijas samazinās, tiek atjaunots 20 dienu periods mainīgais vidējais pirmajās dienās pēc paziņojuma, tirgotāji, kas orientēti uz negatīvajām pusēm, var gūt vislabāko peļņu.

Opciju tirdzniecība ir tādu investoru darbība, kuri vēlas aizsargāt savas pozīcijas, vai spekulanti, kuri vēlas gūt peļņu, pareizi prognozējot neparedzētas bāzes akciju vai indeksu kustības. Tas nozīmē, ka opciju tirdzniecība burtiski ir likme uz tirgus varbūtībām. Salīdzinot informāciju gan par akciju, gan opciju cenu uzvedību, diagrammu vērotāji var gūt vērtīgu ieskatu, lai gan tas palīdz izprast kontekstu, kurā šī cenu uzvedība notika. Tālāk esošajā diagrammā ir attēlota GM akciju cenas cenas darbība un iestatījums, kas noved pie peļņas pārskata.

Pašreizējā tendence

Akciju viena mēneša tendence liek akcijas virzīties uz augšu. Jāatzīmē, ka pēdējā mēneša laikā GM pieauga līdz USD 56 par akciju janvāra vidū, pēc tam atkāpās līdz USD 49 par akciju un pēc tam, tuvojoties paziņojuma dienai, noslēdzās līdz augstākajam līmenim 56,88 USD. Cena slēgta augšējā reģionā, kas attēlota tehniskajos pētījumos šajā diagrammā. Studijas tiek veidotas ar 20 dienām Keltnera kanāls rādītājiem. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons(ATR) krājumiem. Šis masīvs palīdz izcelt veidu, kā cena ir pārvietojusies no augšējās galējās robežas atpakaļ uz vidējo diapazonu un atpakaļ uz augšējo galējību. Šī neparastā GM akciju cenas kustība nozīmē, ka investori joprojām ir optimistiski.

Šajā kontekstā, kad GM cenu tendence ir paātrinājusies, diagrammu vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori pauž spēcīgu optimismu attiecībā uz peļņu. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šī kustība paredz investoru cerības uz labvēlīgu peļņas pārskatu. Var atrast vienu pierādījumu, kas apstiprina domu, ka investori sagaida labas ziņas no uzņēmuma ziņojuma salīdzinot nepastāvības diapazonu, kas diagrammā attēlots ar purpursarkanām līnijām un purpursarkano lodziņu fons. Neskatoties uz to, ka cenas ir mainījušās tik optimistiski, tās joprojām ir zināmā attālumā no šī diapazona augšdaļas.

Tirdzniecības darbība

Opciju tirgotāji atzīst, ka GM akcijas virzās uz augšu, un ir noteikušas savu opciju cenu kā likmi, ka akcijas tiks slēgtas vienā no diviem diagrammā attēlotajiem lodziņiem laikā no šodienas līdz februārim. 12, piektdiena pēc peļņas pārskata publicēšanas. Zaļā rāmja lodziņš apzīmē cenu, ko piedāvā zvana iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 78% iespējamību, ka GM akcijas līdz nedēļas beigām slēgsies šajā diapazonā, ja cenas pieaugs. Sarkanais lodziņš apzīmē pārdošanas opciju cenu noteikšanu ar tādu pašu varbūtību, ja cenas paziņojumā pazeminās.

Ir svarīgi atzīmēt, ka tirdzniecībā pirmdien tika tirgotas vairāk nekā 171 600 pirkšanas iespējas salīdzinājumā ar aptuveni 49 000 pārdošanas opcijām, kas parāda opciju pircēju neobjektivitāti. Šī zvana un pārdošanas attiecība trīs pret vienu nozīmē, ka opciju tirgotāji sagaida ļoti pozitīvas ziņas un dod tendenci virzīties uz augšu, kā parādīts zemāk esošajā diagrammā.

Violetās līnijas diagrammā ir ģenerētas, izmantojot 10 dienu Keltnera kanāla pētījumu, kas četras reizes pārsniedz ATR. Šim pasākumam ir tendence radīt ļoti korelētus reģionus ar spēcīgu atbalstu un pretestību cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas veic ievērojamu pagriezienu iepriekšējo trīs mēnešu laikā. Līmeņi, kas iezīmē pagriezienus, ir anotēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērības cienīgs fakts, ka pirkšanas iespēju cenas ir tik daudz tuvāk šī pētījuma augšējai līnijai, nekā pārdošanas iespēju cenas ir zemākajai robežai. Tas liecina, ka, cenai tuvojoties šai robežai, pircēji varētu sastapties ar dedzīgiem pārdevējiem, kas, iespējams, izraisot cenu darbības apvērsumu.

Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda daudz mazāku atbalstu cenām, ja tām vajadzētu sākt kristies, un daudz lielāku pretestību cenām, ja tās sāk pieaugt. Tā rezultātā, kā arī opciju pircēju acīmredzamās neobjektivitātes dēļ pret labām ziņām, tā ir iespējams, ka sliktas ziņas pārsteigs investorus un var radīt negaidīti spēcīgu kustēties. Pēc iepriekšējā peļņas paziņojuma GM akcijas nākamajās dienās pieauga tikai par 6%. Nepastāvības diapazona platuma dēļ pastāv liela iespēja, ka cenu izmaiņas, kas sekos nākamajam peļņas paziņojumam, var būt lielākas nekā iepriekšējā reizē.

Ietekme uz tirgu

Lai gan ir pagājis ilgs laiks, kopš GM parasti tiek uzskatīts par a zvaniņš akciju, tā augstais profils padara to ietekmīgu tirgos. Tomēr maz ticams, ka nopietnas negatīvas ziņas no uzņēmuma varētu pietiekami satraukt investorus, lai radītu viļņošanās efektu tirgos un, savukārt, būtu jūtama ietekme uz plašu tirgu. biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, State Street's S&P Index ETF (SPIEGS).

Bottom Line

GM opciju tirgotāji ļoti iegādājās pirkšanas iespējas pirms peļņas paziņojuma, gaidot ļoti labas ziņas no uzņēmuma. Ja šīs ziņas nepiepildīsies, GM akcijas varētu ievērojami samazināties, jo nepastāvības diapazonā trūkst atbalsta. Šobrīd GM pārdošanas iespējas nav plašā diapazonā, tāpēc tirgotāji noraida liela cenu krituma iespēju. Nepastāvības cenu diapazons uzrāda pietiekami augstu augšupeju, lai pārsniegtu zvanu cenas, bet ne daudz. Tādējādi pircējiem, kas veic zvanu, ir grūtāk veikt darījumus, lai tie būtu rentabli, nekā piesaistīt pircējus salīdzinoši lielas kustības gadījumā.